双十一就要到了，买的多不是最让人羡慕，关键是要能够淘到如意郎君。同理所得，在挑理财产品的时候，也需要大家擦亮眼睛，在茫茫理财产品当中摸索到最亮的那颗珍珠。

相信前段时间，如果有人去银行了解理财产品的话，就会发现理财经理现在都不向大家推荐银行理财了，而是提倡可以买点“银保理财产品”，这类产品的收益率比银行理财要高，因此颇受投资者欢迎。

精打细算一下，如果年化收益率能够高个2%，那30万的养老本，一年下来也可以多赚6000元，岂不美哉？不过也有人对此表示疑问，什么是银保理财产品？和银行理财有何区别？风险有多大？

实际上，所谓的银保理财产品指的就是银行代销的保险理财产品，本质上就是一种保险，放在银行里卖，就称作银保理财了。不过今天要告诉你们的是，银保理财和银行理财是两个不同品种的理财产品，在风险、收益及流动性方面都有很大差异。

银保理财主要有三类：分红险、万能险、投连险，风险与收益依次递增，往期大家常见的是后两种。接下来我将分别从资金投向、风险性、收益率、期限与流动性，为大家鉴别这两类产品。

资金投向

一般银行通过发行理财产品募集形成资金池，与之匹配的是银行设计的资产池，池子里有各种类型的投资标的。比如债券、票据、同业存款等。用资金池里的钱去购买资产池里的各种投资标的，就完成了投资过程。

银行理财资金主要投向于银行存款、银行间资金拆借及逆回购、债券等，其中大部分资金都投向了债券领域。

保险理财与银行理财最大的区别在于，除了存款、债券等资产外，它的资金还可以投向二级证券市场，也就是可以购买股票。其中，分红险在股票二级市场的投资比例不得超过10%，万能险不能超过80%，投连险不能超过90%。

风险性

银行理财产品共有5个风险等级，其中绝大部分都属于低风险及较低风险的1级和2级，3级以上理财产品风险就稍微大一些了，4级及5级一般是结构型理财产品，数量比较少。所以整体来看，银行理财产品属于低风险产品。

由于保险理财的资金可以投向于股市中，一般投资者并不清楚股市中资金的配置比例，风险显然要大于银行理财。其中分红险和万能险的风险可控，万能险有保底收益率，不至于本金亏损，但是投连险的风险较大，一旦保险公司资金操作不当，亏损的可能性还是较大的。

收益率

银行理财产品的平均预期收益率在4%-4.5%，一些保本保收益的理财产品，收益率大概是3%-4%。高于5%的理财，可能就要在私人专户进一步了解。目前来看，即使是从中小银行购买的非保本类理财产品，年化收益率能达到4.5%也就算比较高的了，超过5%非常罕见。

很多保险理财尤其是万能险和投连险的预期收益率就能达到5%以上，你甚至会发现期限拉长，收益率也会更高，年化收益率6%-7%也很常见，这样看来，比银行理财更有优势。

需要注意的是，银行理财的预期收益率大部分情况下都能达到，也就是说收益达标率很高，但是保险理财产品的收益波动较大，达标率也要低于银行理财。

期限与流动性

银行理财的期限大多在1个月到1年以内，一般是1个月期，3个月期，半年期，一年期。在投资期内不可以提前赎回及支取。投资者应该事先根据自己对流动性的需求选择不同期限的理财产品。

保险理财产品的存续期较长，大多为一年以上，一般是一年期，三年期，五年期。投保时在刚开始会有十天左右的犹豫期，犹豫期内退保不收取手续费，但是过了犹豫期之后没有到期之前退保的话，手续费会非常高，一般是5%。

近几年一些中小型保险公司也推出了很多一年期以内的中短期保险理财产品，在互联网平台也会频繁看到，比如京东金融之前的小白理财，理财通里面的保险理财，都是以短周期为主的。但由于保监会曾对此类产品提出风险警示，一些保险公司也陆续下架了一年以内的中短存续期保险理财。

总结来说，买理财和投保终究是两件事情，银行理财和银保理财虽然只有一字之差，但实际上区别非常大，不要确保在银行购买的“理财”就会非常安全。投资者要考察产品是否符合自己的真实情况，购买之前一定要仔细阅读产品说明书上的每一款条款。

对了，双十一就要来了，购物车里面的宝贝是不是自己适合的，请在下单前再确认一下!