北京时间2月1日凌晨，美国联邦公开市场委员会（FOMC）公布最新利率决议，维持联邦基金利率目标区间在5.25%至5.5%之间不变，符合预期。这是继2023年9月后，美联储连续第四次暂停加息。
美联储主席鲍威尔在发布会上表示，不太可能在3月份降息，给近期降息的预期泼了冷水，美股大跌。
截至收盘，道指跌317点，跌幅0.82%，报38150.3点；纳指跌345.8点，跌幅2.23%，报15164.01点，创近一年内最大单日跌幅；标普500指数跌79.3点，跌幅1.61%，报4845.6点。
此外，美国科技巨头公布的财报不及预期也拖累大盘。谷歌母公司Alphabet主营业务广告营收不及预期，其股价收跌7.5%；AMD一季度营收指引逊于预期，收跌2.54%。
与此同时，曾接盘破产的签名银行（Signature Bank）的美国区域银行纽约社区银行去年四季度意外亏损2.6亿美元，让市场担忧去年3月的银行业危机重演，公司股价开盘即重挫超40%，最终收跌37.7%。受此影响，美国地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌6%。
声明出现多处变化
根据美联储日程安排，年初的首次货币政策会议并不会随利率决议声明一同公布经济预测报告。
经济预测报告包含FOMC对于未来三年美国GDP、失业率、通胀率的预测，以及未来利率的点阵图，因此通常被市场视为美联储对于未来利率水平的某种前瞻性指引。
所以，本次市场只能根据简短的利率决议声明和鲍威尔的发言判断美联储未来的行动路线。
美联储在当天发表的声明中说，近期指标显示美国经济活动持续稳步扩张。自2023年初以来，就业增长有所放缓，但依然强劲，失业率保持在低位。通货膨胀水平在过去一年有所缓解，但仍处于高位。
声明还重申，在评估适当的货币政策立场时，美联储将继续监测即将发布的信息对经济前景的影响。如果出现可能阻碍目标实现的风险，美联储将准备酌情调整货币政策立场。
值得注意的是，本次美联储的会议声明发生多处变化。
删除了有关“在通胀受控并朝着2%目标迈进之前继续加息”的表述、对“美国银行体系健全且有韧性”的评价，以及对“家庭和企业面临更为收紧的金融和信贷环境可能会对经济活动、就业和通胀造成压力”的语句。
“为判断可能适合让通胀随着时间推移回到2%的任何额外政策紧缩程度，FOMC将考虑到，货币政策的累积紧缩、货币政策影响经济活动和通胀的滞后性，以及经济和金融形势变化”的表述亦被删除，新增“在考虑对联邦基金利率目标范围的任何调整时，FOMC都将仔细评估未来的数据、不断变化的前景和风险平衡。委员会预计，在对通胀持续向2%迈进更有信心以前，不适合降低利率目标范围”。
声明还新增表述“委员会判断，实现就业和通胀目标的风险正在走向更好的平衡”。
有分析指出，上述修改代表降息即将到来，但是美联储尚未准备好开始降息。
有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos指出，美联储删除了半年来一直保留加息可能性的指引，新指引更有灵活性，同时暗示，改变指引并不意味着降息近在咫尺。
Principal Asset Management分析师Seema Shah表示，美联储不愿为降息提供前瞻性指引，这一点并不意外，因为仍然强劲的劳动力市场和经济活动数据不可避免地让他们的预测出现一些犹豫。美国通胀改善相当可观，但只要基本经济如此强劲，通胀压力重燃的风险就不容忽视。
暗示3月不降息
根据美国商务部的数据，2023年12月，美国个人消费支出价格指数（PCE）已下降至2.6%，与2022年12月同期5.8%的通胀数字相比下降明显且速度超过市场预期。核心个人消费支出价格指数更是下跌至1.9%，已符合美联储的通胀目标区间。
与此同时，2023年12月的美联储经济预测报告显示，FOMC中的大多数官员预计今年在通胀逐步回落至2%的前提下会总共降息3次。
所以此前市场预期美联储将在3月降息，但是鲍威尔的表态给市场泼了冷水。
鲍威尔表示，美国利率可能处于本轮周期的峰值，但还需更多证据证明通胀已被遏制，多数委员预计今年可能降息多次，但并不认为3月就会启动降息，计划3月开始深入讨论资产负债表问题。
他还指出，美联储仍然侧重于实现充分就业和维持物价稳定的双重职责。目前FOMC利率政策显然处于限制性领域，经济活动按稳健的速度扩张，房地产领域的活动在过去一年受到抑制，更高的利率已经影响到企业的固定投资。
他表示，美国通胀已经显著放缓，但仍然高于2%这一既定目标，目前还需要更多证据来证明通胀已经受到显著遏制。
鲍威尔还称，美联储认为FOMC政策利率可能处于本轮周期的峰值，因此在今年某个时间点降息将是适宜的，准备在条件适宜时、在更长时期内维持政策利率不变。
他表示，通胀可能会继续下滑，几乎所有与会委员都认为，今年多次降息将是适宜的，但不能因为通胀回落就机械地调整利率政策，没有人建议现在就降息。
对于经济“软着陆”的问题，鲍威尔表示现在还不能宣布胜利，因为核心通胀仍然较高，距离经济“软着陆”还有一段路要走。
根据芝加哥商品交易所“美联储观察”工具的最新数据据，市场预计美联储3月维持利率在5.25%至5.50%区间不变的概率为64.5%，降息25个基点的概率为35.5%，5月维持利率不变的概率为5.4%，累计降息25个基点的概率为62.1%，累计降息50个基点的概率为32.5%。