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中金 | 资金流向:主动外资转为流出

日期: 来源:中金策略收集编辑:刘刚 等


Abstract

摘要


本周焦点:A股主动外资转为流出,北向同样流出,南向流入收窄;美股继续流出

本周全球资金面值得注意的变化是:
1)我们追踪的EPFR资金数据显示,截至上周三(4月26日),海外资金继续流入A股和港股,其中A股主动外资转为流出。
2)互联互通方面,北向也转为流出,南向流入收窄。
3)全球股票转为流入,债券继续流入,货币市场转为流入。
4)美股、发达欧洲和日本继续流出,新兴市场继续流入。



Text

正文


A股主动外资转为流出;北向转为流出,南向流入收窄



中国市场

海外资金:A股主动外资转为流出

截至上周三(4月20日-4月26日),A股主动外资转为流出1.77亿美元,被动资金流入2.83亿美元,整体流入1.06亿美元(vs. 上上周净流入3.24亿美元);与此同时,港股海外资金流入0.18亿美元(vs. 上上周净流入4.2亿美元),其中主动资金流出3.27亿美元,被动资金流入3.46亿美元。


从基金申购赎回情况看,上周(4月20日-4月26日),专注投资A股的海外基金继续净申购2.83亿美元(vs. 上上周6.8亿美元的净申购),主动基金净赎回2.17亿美元,被动基金净申购5.01亿美元;专注投资H股和海外中资股的海外基金继续净赎回1.28亿美元(vs. 上上周0.09亿美元的净赎回),主动基金净赎回0.24亿美元,被动基金净赎回1.04亿美元。

互联互通资金:北向转为流出,南向流入收窄

节前互联互通北向延续此前流出态势,仅周三、周五小幅净流入,最终全周小幅净流出65.75亿元,日均流出13.15亿元(vs. 前一周日均流入0.68亿元)。分行业看,食品饮料、汽车持股市值领涨,能源/原材料、科技硬件持股市值跌幅较大。


南向流入收窄。上周南向五日均为流入,全周总计流入45.53亿港币,日均流入9.11亿港币(vs.上上周日均净流入21.13亿港币)。行业层面,保险、能源/原材料、内地银行持股市值涨幅较大,医药、消费持股市值跌幅较大。


全球市场

跨资产:全球股票转为流入,债券继续流入,货币市场转为流入
上周全球股票型基金转为流入0.24亿美元(vs. 上上周流出26.18亿美元);债券基金继续流入73.64亿美元(vs. 上上周流入45.76亿美元);货币基金转为流入522.54亿美元(vs. 上上周流出652.65亿美元)。

跨市场:美股、发达欧洲和日本继续流出,新兴市场继续流入
美股上周继续流出33.41亿美元(vs. 上上周流出19.75亿美元),发达欧洲继续流出26.73亿美元(vs. 上上周流出12.97亿美元),日本股市继续流出7.27亿美元(vs. 上上周流出4.91亿美元),新兴市场继续流入65.26亿美元(vs. 上上周流入22.22亿美元)。

美国内部,美股ETF基金流出29.24亿美元(vs. 上上周流出1.24亿美元);美国高收益债流出8.39亿美元(上上周流入37.81亿美元)。


Source

文章来源

本文摘自:2023年5月3日已经发布的《主动外资转为流出》

刘刚 分析员 CFA SAC 执业证书编号:S0080512030003 SFC CE Ref:AVH867


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