前言

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今天A股大涨，上证指数是2.58%，沪深300是3.01%，创业板是3.91%。

从指数表现来看，风格是偏中小创的，蓝筹风格相对承压。

举几个例子，工农中建交这五大行以及两桶油，全天表现基本横盘震荡，且涨幅没有超过1%的。

我之前讲过，这种标的在市场下跌的时候更加抗跌，但是在上涨的时候也很容易拖后腿，弹性是明显不足的。

其次是受专项债的影响，中国建筑为代表的基建股都是大幅高开，但是全天也维持震荡走势，开盘多少收盘基本还是多少。

早上10点左右，交易员跟我汇报了当时基金持仓涨幅情况，大约是1.7%的净值上涨，那会儿沪深300指数才涨了1.2%不到，我看今天又跑赢大盘不少，觉得今天还不错。

到收盘的时候，交易员告诉我今天净值估算回升只有2.4%多一点，我一看沪深300都涨了3%，我就在问他，下午我们持仓都没怎么涨是吧？他礼貌的回了一个微笑，但是他心里肯定是这么想我的：

你自己选的股票，下午表现多烂，难道就没有一点B数吗？

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不过我们的净值已经到了新高附近了，今天上涨大盘还在2925点，我们的净值已经回到了3288点附近了，指数这300多点白跌了，我想这就是好股票的魅力吧。让我们穿越牛熊迷雾的公司，一定都是经得起检验的。

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来聊聊专项债的这个问题，大家也都知道，今天大盘表现这么猛，和早盘基建类股票稳住了局面关系非常明显。

昨天政策上提出“允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金”，同时“积极鼓励金融机构提供配套融资支持"，拓宽了以往专项债只能做配套资金的用途范围。

根据市场测算，可增加资本金1000-2000亿，杠杆4-7倍，最终或可撬动新增基建投资0.4万亿-1.4万亿。

所以开盘以后基建股都是大幅高开，我们手上也有小仓位的基建股，所以观察到了这一点，直接高开4%-5%.

基建股稳住了局面之后，市场逐步展开反弹，节节进逼，场内情绪逐步高胀。

也就是说，今天很大程度上，还是靠基建刺激这个利好消息带动的。

但是这个刺激力度并不大，根据测算也只有几千亿的规模，代表了未来基建方向的持续性不会太好。

如果基建、地产等相关产业链不会持续走强，只靠5G和芯片这些科技股带动市场，高度非常有限，所以今天虽然大涨，但是阶段性的箱体震荡判断依然不改，上面到2950的压力会比较大，下面到2800的支撑会比较强。好公司按照自己的节奏，慢慢攀升，我依然相信到明年春节的时候，即使指数保持现状，而我们的组合也会攀登到一个新的高峰，我们始终相信时间是我们最好的朋友。

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消息方面。

1.润和软件在互动平台表示，华为是润和HiHope最重要的生态合作伙伴，双方已联合发布了HiKey960、HiKey970、Poplar、HiHope-Hi3559A等数款广泛应用于诸多IOT领域的高性能AI计算平台，与此同时，公司深度参与了华为海思系列芯片的研发。

2.乘联会：中国5月份广义乘用车零售销量161万辆，同比减少12.5%，连续第12个月同比下跌。汽车股今年表现比较糟糕，市场上涨汽车股没跟上，市场下跌汽车股就创新低。

3.陆股通今日继续净流入73.7亿。

4.昨天格力举报奥克斯的空调能效比和制冷消耗功率检测均为不合格，今天格力电器股价上涨1.72%，负责检测的四川电子检验所表态说，对格力送检样品检测结果负责。

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本文不构成任何投资建议。