证券时报网 毕舸

在跨界网贷业务做得风生水起的背景下，超级流量王搜狗(SOGO.US)也欲在其中分一杯羹，在近期低调上线了一款低息智能信贷产品“搜狗借钱”，用户只需要点击搜狗输入法键盘中的“钱包”板块，便会直接跳转至“搜狗借钱”。 值得关注的是，这已经是搜狗第三次试水现金贷业务。

从可贷款的额度来看，根据智能信用评定，“搜狗借钱”额度最高可达20万元，记者注册并尝试借款后发现，“搜狗借钱”的审核流程较为简单，只需要提供身份证、姓名、手机运营商密码即可，在提交信息后，记者获得了2100元的信贷额度。“搜狗借钱”的年化利率(单利)为35.83%，年化利率(复利)为42.34%。

说起现金贷，目前可谓一个“热门”词。近年来，“先消费，后付款”的消费金融产品涌现，相比于线下操作更为简便、用户准入门槛更低的各类网贷开始兴起，但是，由于部分行业从业者急功近利，为了快速抢占市场、获得更多用户，而对相对应的用户资质审核大开方便之门，导致部分本不符合贷款条件的用户涌入市场。由此带来的后果就是，越来越多的坏账率出现，部分用户无法按时还款，而网贷公司在自己或者委托所谓第三方追债过程中，又容易出现过激手段，对欠债人暴力恐吓、对其身心造成严重伤害。

与此同时，为了控制成本，减少因坏账等造成的损失，网贷公司在现金贷等网贷上不断提高利息上限。2017年11月，国家互联网金融风险分析技术平台在对2693家现金贷平台监测后发现，现金贷利率折算为年化后大部分超过100%。部分平台虽然表面利率不高，但通过收取信息审查费、账户管理费、交易手续费、风险保证金等费用，变相拉高了利率。如此高昂的利息，对于收入本就不高的借贷者而言，无疑是雪上加霜，由此形成坏账率攀升、暴力等非法追债现象层出不穷的恶性循环。

也因此，近年来，国家不断加大对于现金贷等网贷的市场监管，2017年12月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，指出“现金贷”业务中过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出，存在着较大的金融风险和社会风险隐患。

此后，对于网贷行业的专项清理整顿持续升级，也凸显了国家有关部门切实保障社会稳定、维护借贷者合法权益、打击各类非法网贷催收行为的决心和行动，网贷行业的全面洗牌正加速进行。

在此关键当口，搜狗却逆势参与网贷领域，试水现金贷业务。据报道，早在2017年，搜狗推出“一点借钱”产品。但该产品上线不久便由于《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》中“未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务”的规定而搁浅。2017年11月22日，搜狗在广东成立搜狗(汕头)互联网小额贷款有限公司，但在有关媒体报道其借款年化利率奇高后，也停止了该放款业务。

连续两次试水失败，搜狗投身现金贷领域的步伐并未停止。目前，除上线搜狗借钱外，搜狗还在官方网站“搜狗金融”推出导流业务，服务对象就包括P2P网贷的推介服务，同时推出定义为信用借款产品的“一点分期”业务，由此可见，搜狗在网贷业务上是铁了心要大展手脚了。

搜狗之所以如此急切，是因其主业发展乏力，需要寻找第二条赛道。跨界玩现金贷，搜狗想把相对低价值的搜索、输入法客户变成高价值的互联网金融客户，但从媒体对其产品的体验来看，设置的客户审核门槛过低，可能会带来大量中低收入客户，而这些客户的偿债能力偏低。搜狗借钱42.34%的年化利率，看似比有些高达100%年利的网贷产品低，依然远高于传统贷款市场标准。一旦出现较大规模的坏账现象，搜狗将如何应对？如果迫于资金压力而不惜采取各种手段追账，则很可能触及法律红线。

相比于传统金融机构，互联网金融平台在用户数据沉淀、收入等核心信息验证及监控等方面差距较大，又往往急于流量变现，在放宽用户申请资格上随意性强，再加上高利乃至利套利，就会成为压垮用户脊梁的最后一根稻草。搜狗号称拥有4亿注册用户，数量庞大，一旦为了尽快变现，将用户不加辨别统统导入现金贷等高息业务，甚至为此采用一些诱导手段，比如未来在用户使用搜狗提供的搜索服务时，将自身现金贷业务宣传出现在搜索网页靠前位置，从而抢占用户心智，所带来的影响相比一些中小网贷公司更为突出，涉及的用户群体规模也大得多。

三度“试水”现金贷，搜狗跨界生意谨防“触雷”。作为互联网巨头，搜狗CEO王小川曾经怒怼高价竞拍与巴菲特午餐的比特币创始人孙雨辰，认为其生意肯定会失败，这也是王小川对于比特币一贯所持的“鄙视"立场。如今，自己也开始力推现金贷的王小川，是否还能接受一场赌局，那就是搜狗的现金贷业务三年后是做得风风火火、还是会悄然收场？