事件：6月22日《纽约时报》报道，美国政府将曙光等五个中国实体列入美国的"实体清单"，与公司有业务来往的美国企业需获得美国政府的许可才能出售自己的产品和技术。本次进入实体清单的五个中国企业均以开发超级计算机为主要业务方向，科技遇冷，紧抓确定性的"国产替代"自主可控主线。

自主可控重要性再次凸显

根据中国2018年的TOP100排名，曙光是我国最重要的高性能计算机和服务器制造商之一，但大多数还是采用了美国技术。

计算机依赖于英特尔和Nvidia的微芯片组合，若中国无法实现芯片及其他先进电子产品制造的自主可控，此举及未来充满不确定性的更多的制裁，可能会使依赖美国技术的中国企业陷入困境，自主可控的重要性再次凸显。

自主可控必走之路，借鉴他山之石助力产业——集成电路产业基金布局

政府引导基金对国家高科技产业发展起到了良好的推动作用。在芯片国产化需求迫在眉睫的背景下，2014年9月，国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》，提出要设立国家产业投资基金。

大基金作为产业链各环节已投资公司的主要股东，协力推动上下游企业间加强合作，与国家科技重大专项、专项建设基金协同支持集成电路及项目，形成了突出的协同效应和带动效应。预计基金二期规模有望达到2000亿元，将提高对设计业的投资比例，并围绕国家战略和新兴行业进行投资规划，如AI、IoT、5G等.

【机会梳理】

今日市场震荡格局再现，高位人气个股杀跌，短期炒作情绪下降，关注事件催化及有确定逻辑的品种。

国产替代未来发展应用在1.下游应用：出现5G等创新大周期；2.供给端：贸易摩擦加速核心环节国产供应链崛起速度。关注低估值、业绩增长趋势明朗、受益创新＋国产化崛起的核心标的，持续推荐优质核心资产：

紫光国微(国产FPGA）、长电科技（5G芯片封测）、闻泰科技（拟收购分立器件龙头安世半导体）、兆易创新(合肥长鑫进展顺利DRAM国产替代）、北京君正（拟收购ISSI）。

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