看报表，要想看完报表就对企业有个整体深刻印象，就得学会抓大放小，忽略掉那些金额小科目。你会发现大部分企业主要大额科目就那么几个，主要波动科目也就那么几个，而且再结合行业特征，你要记的没多少内容。下面简单跟大家介绍一下怎么看。

资产负债表

资产

看资产总额，对企业规模有了初步了解；再看资产结构，找出主要资产构成，留下印象；

再看资产波动，期初期末波动较大的，留下印象；对于金额小、波动小的项目就直接忽略，不能影响你的思路；

一般资产负债表扫完就知道这个企业的初步情况。制造业固定资产大，主要资产除了设备就是厂房，无形资产大一般是有土地，其他非流动资产大一般是预付设备购置款，或预付土地款；服务业非流动资产就别关注太多了，多关注流动资产，应收账款、预付和存货，如果有其他流动资产大额，则无非是待抵扣进项税、预交税金或理财产品；

应收账款大，再看一下利润表里的营业收入，对比一下，1：1或更大，经营现金流应该不好看。预付账款增加大，一是供应商强势，二是企业在加大采购，再加上存货增加大，说明企业正在扩大生产销售规模，蓄势待发，订单不愁。

结合前述，应收账款增加大，预付增加大、存货增加大，说明企业正在积极备货并采用增加赊销期的方式扩大市场。暂时的经营现金流可能不太好看。

如果应收账款没大增，预付也不大，存货大增，则有可能存在滞销，再看看利润表毛利率，如果下降了，收入没有大幅增加，则说明企业正处在一个经营低谷，想通过降低售价来维持增长，但效果不好，存货减值风险大增。

当然各个科目波动情况很多，要结合各个波动综合分析企业的情况。

负债

负债总额与资产总额比较一下，脑子里大概测算一下资产负债率，一般30%及以下的算不缺钱的；关注负债的主要构成以及主要波动科目。

负债波动没啥好说的，无非是欠债还钱。要与现金流量表对应起来看，比如，银行借款的期初期末变动金额与现金流取得借款收到的现金和偿还债务支付的现金二者净额一般是一分不差的。有递延收益，一般都是政府补助，重点关注一下，如果增加较大，则要记得在做实质性程序时获取补助文件，看一下计入递延收益是否符合准则规定；有长期应付款和应付债券的，也要重点关注一下，执行实质性程序时，需要按实际利率测算一下披露的准确性。

所有者权益，资本公积较大，则以前存在溢价增资或股改，未分配利润减少，要么是分配股利，要么是本期亏损，要么是股改了。

利润表

首先看收入总额的增减变动，收入稳定增长最好，一般维持在30%左右的增长比较正常，高了和低了都得关注一下原因；算一下毛利率有没有波动，下降了可能是行业普遍，比如上半年的生猪价格大跌，猪企毛利大幅下滑，也可能是企业的促销手段。

再看一下净利润的主要构成，营业利润多还是营业外收支大，其他收益和大额营业外收入主要是政府补助，看企业利润是否对补助较为依赖，如果公允价值变动损益较大，则说明对投资理财依赖较大，是个“不务正业”的企业；

研发支出，科技型企业研发支出越大越有希望；

资产减值损失是否存在大额计提或转回，这个一般要与应收款项科目对应，应收款项大幅增加，则对应资产减值损失科目增加，当然不排除存在跌价计提，反之，大幅减少，则资产减值损失也会出现负数，这个科目大幅变动，则存在利润调节的迹象；

销售费用一般随着收入成比例变动；

管理费用就说不准了，一切杂费都在里边，咨询费、办公费、会务费、业务招待费等等。当然，一般民营企业，这两个费用占收入比重不会太高，企业是否节俭，就看这两费控制的好不好，我们在企业尽调，看到有一个企业卫生间擦手纸盒上面贴了A4纸，内容是“每次一张，一经发现多抽纸巾，扣当月绩效工资”。看到这，吃惊不小，企业很节约，费用应该控制的很好，看利润表两费，占收入比例果然很低，我们也看了不少企业，大部分是形式性的节约用纸四个大字，而这家企业将惩罚落到了实处。

关注主要利润构成的同时，净利润较上期大幅波动的主要原因，比如在其他科目没有太大变化的情况下，毛利率大幅增加，导致利润由亏转盈，或公允价值变动损益变动较大，又或是投资收益或政府补助，当然也可能是省下来的，比如二费大幅下降等等。

现金流量表

此表是个综合性的表，是前面两张表的综合，看现金流可进一步加深前两张表重点科目的印象，先看各项活动是净流入还是净流出，看看本期现金及现金等价物净增加额主要来源于哪项活动的哪个项目。

然后再细看是否与前两张表勾稽，我比较懒，一般先看简单的，筹资和投资活动，这两活动能直接看到企业今年干的大事，即投融资，融了哪些钱，投向了哪里。

筹资活动前面说了与借款的对应，如果有大额筹资活动其他，则很可能存在其他应付款中的企业间资金拆借，在来看一下其他应付款和其他应收款，金额如果也很大，则基本确定有企业间资金拆借，此外，增资也体现在筹资活动中，此外就是分配股利和利息，该项目金额与借款平均数测算一下，多出来的部分，如果金额较大，则应该是分配股利，对应看一下未分配利润科目是否较期初减少了。

投资活动，投资支付的现金以及收回投资收到的现金，可以匹配到资产负债表中的其他流动资产理财产品，或长期股权投资联营企业的波动，购建固定资产、无形资产等长期资产的支出，可以与资产负债表中对应科目的波动匹配。

最后就是经营活动，经营活动净额与净利润差异大不大，如果较大，则需要分析具体哪些项目导致差异，比如企业利润很好，但经营现金流净额确实大额负数，则一般是利润来自于非主营，比如投资理财或资产减值损失等，又或者，有收入没收钱，大量应收账款在账上或者预收账款大幅减少，也就是说，本期收入大部分是以前年度预收转收入，而非当期收到款项，又或者是大额采购，预付账款大幅上升，存货也大幅上升，应付账款大幅减少。要看看是哪项支出较大，是职工工资占主要、支付的税费占主要还是经营支出其他为主，也可能是资产减值损失、公允价值变动损益等导致利润较大，但没钱流入，因此造成经营现金净额与利润差额较大。

总结

忽略无用信息，关注大额科目，大额波动，特殊科目（如应付债权、长期应付款、递延收益）。

对于大额科目的构成，一般不会太多，而且符合行业特征；

对于大额波动，要结合其他大额波动整体分析；

对于特别科目，一般也是准则处理容易出现争议的地方，就得留下印象，待实质性程序时，要获得原始资料，分析测算。

总体来说，净利润为正数，经营活动现金流净额为大额正数的企业，使我们一般认为的好企业，有钱有利润，再进一步看一下资产负债率，如果也不大，那这个企业就太优秀了，如果一切都是真实的，那绝对是投资的最佳选择，再加上收入还逐年上升，简直是又优秀，又有潜力变得优上加优。

如果仅有净利润为正数，经营现金流净额为大幅负数，则必然伴随着高负债率，该企业经营发展很费钱。

如果净利润为负，经营现金流净额为大额正数，给人的感觉，这家企业不可持久，靠吃老本（靠以前的收入），今年把钱收回来了。