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本文仅供参考，不构成操作建议；如自行操作，注意仓位控制和风险自负。
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你当真觉得交易不是一向论资排辈，倚老卖老的行业么？只不过，论的是自己的经验，排的是自己的经历，避开一夜暴富并且运气也不错的赌徒以及常人所不能知晓的内幕人士，在能称之为职业交易者的人群中，交易老手不一定是交易高手，但是交易高手一定是交易老手。
交易的经历不仅仅是学会怎么不亏钱，更是要学会长期稳定的赚钱，尽管某一次交易可能收获颇丰，但是放在整个交易生涯的周期来看，也许每个年度的盈利比其他的行业高不了太多，只不过偶尔，爆炸性的财富增长足足的抓住了大家的眼球，反而遮住了大部分时间的平淡无奇甚至是连续亏损的时光，曾经在完善了交易系统的第二年连续前十个月都是亏损的，但是最后两个月的盈利足够把全年的盈利率做到30%，在那段备受煎熬的岁月，内心需要的承受的不仅仅是有资金的持续缩水，还有内心对交易系统的怀疑，其实，在整个交易生涯中关键的时间点就那么一两次，坚持下来了就是一片坦途，坚持不下来就需要继续忍受磨炼等待着下一次的机会，而这下一次的机会也许会遥遥无期，大部分的交易者就是在这遥遥无期的等待中耗光了最后的精力。
高手之所以高，高明之处在于懂得坚守，交易时间越久的高手越不敢轻易预测行情，经历过几次牛熊轮回之后，充分认识的人性的贪婪和恐惧，这个市场从来都不缺疯狂的演出，在理性的范畴内你永远预测不了已经丧失了理性的交易者会凭着那股疯劲把价格推到哪儿去，所以能做的仅仅是在自己的盈亏比的区间内做好止损或者止盈，止损自己设置明确的关键点，至于止盈，那是市场决定的。
任何一只股票行情出现的时候，都是筹码转移的结果。主力投资者资金量较大，在买入和卖出股票的过程中，伴随着筹码的转移以及价格涨跌走势。在确认筹码转移的过程中，我们也掌握了价格运行的趋势。从成本的角度来看，我们把握好主力操盘期间筹码转移趋势，就获得了主力持仓成本的信息。同时，在筹码转移期间，我们确认了筹码转移趋势，也就掌握了操作方向。关注筹码转移，我们主要是看中主力投资者的持仓价位变化，这样就可以战胜主力获得更高收益。
筹码分布的组成：
K线图右侧的这个像是横着放倒的山峰形状的指标图形就是筹码分布。它其实是由与价格横向对应的一条条横线组成，而 这些横线的长短，就代表着有多少持仓成本为该价格位置的股份数量存在，根据所有股份(流通盘)的持仓成本摆放在相对应的价格横线上，就得到了这样的一个图 形。
1、随着股票的上涨或下跌，在不同的价格区域产生着不同的成交量，这些成交量在不同的价位的分布量，形成了股票不同价位的持仓成本。
2、筹码的颜色分为蓝色和红色，红色区域是获利盘，蓝色区域是套牢盘。
3、直观看出不同位置的价格和持仓份额，(由下往上)看到最低持仓成本与最高持仓成本，什么价格位置持仓的份额最多，什么价格位置持仓的份额最少。
4、横线长短是相对的，在不同股票上甚至在相同股票的不同时间点上所代表的股份数量多少都是不同的。
5、筹码的形状变化，其实就是某些地方筹码份额多了，另一些地方就必然少了。(如高位卖出减少了，低位买进增加了)
另一种火焰山形态的 筹码分布图：
1．不同颜色代表的筹码
暗黄色代表100日之前产生的筹码分布。
淡黄色代表60日之前产生的筹码分布。
蓝色代表30日之前产生的筹码分布。
暗绿色代表20日之前产生的筹码分布。
绿色代表10日前至前20日之间产生的筹码分布。
红色代表1日前至前10日之间产生的筹码分布。
柱状图代表当天最新产生的筹码分布。
2．获利比例
就目前价位的市场获利盘的比例。获利比例小，说明较多的投资者处于亏损状态。相反，更多的投资者是处于获利状态的。
3．获利盘
当时的股票价格情况下，持股的投资者当中获利盘的数量。
4．90％的区间
不同持股成本的投资者当中，90％的筹码所聚集的价格区域是什么。通过分析90％的区间，可以清晰地看出多数投资者的持仓成本，为今后的操盘提供依据。
5．集中度
集中度说明总的筹码分布的密集程度，说明投资者的持股成本究竟位于哪些价位之上。准确判断筹码的集中程度，发现潜在的压力位置和阻力位置，将是比较重要的事情。
6．筹码穿透力
当日股价出现涨跌变化的时候，被穿透的筹码数量除以当日的换手率。穿越的筹码数量越多，其筹码穿透力越强。
7．浮筹比例
当前的价格区域中，最为容易参与股票交易的筹码数量所占比例就是浮筹比例。
1.筹码顶部密集分布形态
当筹码密集分布在价格高位的时候，很多情况下，这类个股都面临回调风险。既然股价上涨空间较大，大部分筹码又处于价格高位，那么持仓投资者获利的空间并不高。这样一来，股价短时间内的回落空间不大，也会造成大量投资者杀跌卖出股票的后果。
可见，价格高位出现筹码单峰的情况时，并不是理想的操作位置。大量机构投资者持股，主力又不肯拉升股价，自然会在缩量当中震荡走低。价格回落的起始点，关键要看筹码聚集到价格高位的程度。如果价格低点筹码非常有限，高位筹码峰必然导致股价深度杀跌。
要点1： 随着价格短线放量冲高，价格顶部区域的筹码峰显然很大了。这个时候，投资者需要关注的问题是，该股是否会在见顶过程中快速杀跌下来。如果股价真的已经开始杀跌，那么投资者遭受的损失可就很大了。
要点2： 股价上涨空间有限，但是筹码主峰出现在顶部，显然是浮筹增加而投资者做空的机会。价格高位之所以聚集大量筹码，是因为主力短线拉升股价以后在出货。主力已经将筹码卖出去，散户高位追涨的情况下形成了筹码主峰。筹码密集程度很高，表明该股已经临近下跌边缘。
2.筹码低点密集分布形态
如果股价低点形成了筹码主峰，表明个股已经调整到位，随时可以放量上涨。在股价持续回落期间，套牢筹码转移至价格低点并不容易。特别是筹码主峰形成的时间会持续很长，这也就为投资者建仓提供了机会。随着股价逐步反弹上涨，即便是价格上涨空间有限的情况下，筹码依然能够转移至价格低点。当然，这要看量能放大程度了。价格在低点放量调整的时候，筹码主峰形成，这样一来股价就很容易走强了。可以判断的是，大量筹码转移至低点的时候，表明场外投资者在积极买入股票。由于投资者持仓成本较低，并且获利空间有限，主力一旦放量拉升，股价自然出现大涨局面。
要点1： 当价格低点出现筹码主峰以后，价格上涨动力就很强了。即使主力并不大量拉升股价，在多空对比悬殊的情况下，该股也很容易出现反弹走势。
要点2： 在筹码主峰形成的过程中，必然会有大量投资者买入股票。不仅是主力，场外资金量小的散户也加入了追涨大军。这样一来，股价短线企稳的走势自然会出现了。在筹码峰形成的时候，场外投资者买涨力量明显强于场内做空者，股价显然会表现得更加好一些。后市该股短时间内脉冲放量拉升，就很能说明问题。
3.筹码双峰密集分布形态
要点1：当价格处于低点的时候，短线形成的筹码单峰，依然是价格持续上涨的形态。在股价短线放量拉升的时候，筹码单峰出现以后，提示投资者主力正在主动拉升股价。这样一来，该股就具备了持续上涨的动力。
要点2： 筹码主峰出现在价格低点，说明买方资金实力还是很强的。如果这种放量上涨的价格走势得以延续，投资者无疑是最低赢家。主力拉升股价的时候，任何调整都不能改变回升趋势。特别是筹码移动趋势明显的情况下，投资者更应该关注期间的盈利机会。
4.高位套牢的筹码密集分布形态
当股价缩量下跌的时候，价格跌幅越大，顶部套牢筹码的套牢程度会更深。这样一来，只要高位筹码峰没有转移至价格低点，套牢筹码对价格反弹的阻力就会很强。即使在反弹阶段，投资者买入那些高位套牢筹码的股票都需要非常小心。价格反弹空间不一定达到高位套牢筹码峰，股价可以提前一步冲高回落，这是应该关注的地方。
要点1：股价持续杀跌的时候，筹码峰显然处于价格顶部区域。这样的话，说明大量投资者处于套牢状态。如果该股进入回升趋势，首先必须经过明显放量反弹才行。如果量能放大程度不高，该股很难出现较大涨幅。
要点2： 事实上，价格底部区域出现放量拉升走势，是价格高位套牢投资者解套的关键因素。只有这样，散户才能够轻松解套，股价进一步放量上涨的阻力才会更小。真正的牛市行情，都是套牢盘解套完毕以后才会出现的。
筹码高位聚集的情况，提示投资者买卖这样的股票需要非常小心才行。股价短线反弹的时候，这类股票随时都有可能出现杀跌的走势。这样看来，把握价格反弹的节奏、时刻关注操作风险，是投资者的第一要务。
吸筹阶段
主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。
如上图中所示，为晋亿实业前期的吸筹工作，时长近两年，筹码集中收集区域在8元左右。这个区域，也就是主力吸筹的大体成本。
洗盘阶段
吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己显现拉升后的利润最大化。
其实，主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以市场主力买入，散户卖出为筹码转换的主要转移方向。将一些不看好后市的散户清洗出局，筹码会转移到主力手里，同时刚追进的散户会在打压洗盘中被套，在继续下挫中还是会有不少人割肉出局，剩下的都是看好后市的筹码了，伴随成家量缩减，可以判定主力没有具备出逃的条件。经过洗盘后，主力的拉升变得轻松了，不会遇到空头的砸盘。
拉升阶段
当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。
从上图看，为晋亿实业的股价从8元到15元拉升后的筹码表现。可以看到：筹码从下方8元的集中处开始不断上移分散，但8元处的低位筹码仍大量存在。这也就意味着，在股价从8元向15元的拉升过程中，主力并未打算完全出货的意思。
出货阶段
在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升所吸引。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率与不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。如下图：
在紧接着高位震荡之后，下方之前堆积的获利筹码已经开始松动减少，被派发，筹码在高位集中，散户在高位买入主力派发的筹码，形成了套牢盘，主力已经开始出货，跌破趋势线，中线进入弱势，之后股价开始一路下跌。
如何利用筹码去判断一个买卖时机？
第一形态：放量突破低位单峰密集——一轮上升行情开始
看图要点：股价经过较长的时间整理后，移动成本分布在低位并形成单峰密集。股价放量突破单峰密集，通常是一轮上升行情的征兆。
操作要点：股价放量突破单峰密集，投资者可以积极介入，一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位单峰密集。单峰的密集程度越大，筹码换手月充分，上攻的力度越大。
注意要素：一旦价格有效站上了筹码峰，同时后面必有回调发生!而且回调是缩量的!成交释放的第一根阳线果断介入!
第二形态：上涨出现多峰密集——持续上涨
看图要点：股价经低位单峰密集后启动上攻行情，在拉升途中做震荡整理形成了一个或一个以上密集峰。新密集峰形成时原密集峰虽减小但仍存在。拉升途中的震荡整理属于洗盘性质。每一个密集峰都将成为该股回调洗盘的强支撑位。
操盘要点：股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或一个以上的密集峰，拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股。如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减少，宜出局观望。
注意要素：新峰增大，原峰减少，不是相对，是绝对。原峰虽减少，但是形状不变，这里就是减少，只是此位置筹码所占比例相对降低!
第三形态：向上突破高位单峰密集——继续上涨
看图要点：股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，股价再次突破高位峰密集，股价突破创出近期历史新高。
操盘要点：股价再次突破高位单峰密集是新的一轮升势的开始，投资者可结合其它信号适当介入，快进快出。股价回落击穿高位密集峰时止损。
注意要素：唯一的短线!不能孤立应用，需要结合其他的数据或者是分析模式。
第四形态：洗盘回归单峰密集——后市看涨
看图要点：经较长时间整理形成低位单峰密集，此后股价跌穿单峰密集。回调时原密集峰没有减少的迹象，成交缩量。洗盘回调幅度不太大，通常小于20%。
操盘要点：洗盘回调后回升至原单密集峰处，然后放量突破原单密集峰。这是较好的介入时机。
注意要素：并不是所有的跌破原密集区都是坏事，要看成交配合，缩量回调跌破，原峰是不会减少的，也就是主力不会扔掉筹码。
第五形态：跌破高位单峰密集——下跌开始
操盘要点：股价跌破高位单峰密集，投资者应及时止损出局。
注意要素：低位峰值降低，前期拉升很高，何解?主力出货!此时不宜买入，宜观望，以免买入就被套住!
看图要点：股价已经有较大的涨幅。原低位单峰密集消除，形成高位单峰密集。此处不宜介入。
1、随波逐流的投资者有可能在长期趋势中赚钱，但总的来说，他们很可能会亏损；而那些独立思考并行动的投资者总是可以赚到钱。
感悟：任何行业都一样，真正长久的赚钱本质上还是要靠自我实现而不是人云亦云。
2、寻求圣杯的部分秘密就是遵循自己独特的方法，并由此找到真正适合自己的东西。
感悟：法无定法，适合自己的才是最好的。
3、人生始于利润和损失之间的中间位置，它即不畏惧亏损又不期望利润。然而当人类逐渐发展了自我意识后，恐惧和贪婪也就随之而生，但是一旦你摆脱了恐惧和贪婪，你也就达到了一种与万物的独特的统一。伟大的交易商和投资者也正是这样产生的。
感悟：想起了小时候学校墙上挂的标语：好好学习，天天向上。老师问能做到吗？下面小朋友异口同声的说能。但是真正能做到吗？
4、如果你不能接受负面的结果，作为交易商，你就永远不会获得成功。
感悟：我可以接受负面的结果，但是依然步里蹒跚，也许哪里还有点问题。
5、大多数成功的投机商只有35%--50%的成功率，他们之所以成功并非由于能很好的预测价格，而是因为他们赚钱的交易规模远远大于赔钱的规模。这需要高度的自我控制。
感悟：不预测，追求高盈亏比而不是高准确率。
6、心理状态、资金管理、以及系统开发。心理状态最重要，其次头寸规模，而系统开发最不重要。
感悟：最不重要的因素往往占用的时间最长，在此基础之上才有资格讨论其它两个因素。
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