招商银行在创下了38.50元的历史新高以后，昨日迎来大跌，招行港股盘中一度下跌十个点，而招行A股盘中也一度跌超八个点。截止至昨日收盘，招行A股下跌4.82%，港股下跌7.67%。

这种程度的下跌对于银行板块来说已经是很少见了，加上招行股价最近屡创新高，到底是为什么造成此轮股价的大跌呢？

1、中国的银行可能‌‌面临美方‌‌限制措施

昨日早上，网上传出一条华盛顿邮报的消息：“招商银行、交通银行和浦发银行涉嫌在对朝鲜违反制裁的调查中拒绝遵守传票。根据美国司法部长或财政部长的要求，该事件可能触发将中国最大的银行从美国金融体系中切断。”据此，有人认为这件事可能触发招行被踢出SWIFT系统，并引发招行全部海外业务崩盘。

到了下午，针对外媒报道一事，招商银行、交通银行、浦发银行先后发布声明称，没有受到因涉嫌违反任何制裁法律的相关调查。

同日，外交部举行例行记者会，有记者提问：“报道‌‌称‌‌有中国的银行有可能‌‌面临美方的‌‌限制措施，因为在涉朝决议的执行上，‌‌对法庭表现出‌‌藐视‌‌。请问外交部有何回应？”

对此，新闻发言人耿爽表示，中国政府‌‌一向以严肃认真的态度，全面落实联合国安理会通过的各项决议。我们不但要求金融机构企业和个人，‌‌严格遵守联合国的制裁决议，‌‌也一贯要求中资‌‌金融机构在海外的分支机构，‌‌要严格遵守当地的‌‌监管法律法规，‌‌依法合规经营，‌‌同时配合好当地的司法，‌‌执法部门的监管行动。与此同时，我们也一贯反对美方对中国企业进行所谓的长臂管辖，‌‌我们希望美方加强同各国在金融监管等领域的双边合作，‌‌包括合乎各方国内法的信息交流，‌‌通过双方的司法协助和监管合作渠道来解决跨境信息的‌‌共享问题。

2、案件分析

根据某券商对华盛顿邮报原文章的译文显示，这一事件的起因，在于美国执法机构怀疑三家大型的中资银行涉嫌有意帮助朝鲜的核扩散网络提供资金，于是美国法院便要求这三家中资银行提供指定客户的账户资金材料。

可是，这三家银行强调，被调查公司没有在美国开户，这属于跨境调查取证的司法协助范畴，依据中美两国签署的《中美刑事司法协助协定》，司法协助须依据该协定规定的方式进行。

也就是说，三家中资银行拒绝了美方的长臂管辖权，要求美方和中方司法机构协商取证，因为直接将银行的客户信息泄露给除本国执法机构以外的组织和个人在中国属于严重的违法犯罪。

其中，第三家银行曾经向中国的主管机构申报了直接提供信息给美方的要求。但是，中国司法部告知“银行三”，如果其向美国司法部直接提供相关客户信息，银行监管部门将会开出行政处罚和罚金，并依据具体情况使其承担民事或刑事法律责任，并且“银行一”和“银行二”也被告知同样信息。

因此，三家银行实际上是面临着国内法和美国长臂管辖权的冲突。也正因为如此，才有了上面提到的外交部新闻发言人耿爽的这段回应：“我们也一贯反对美方对中国企业进行所谓的长臂管辖，‌‌我们希望美方加强同各国在金融监管等领域的双边合作，‌‌包括合乎各方国内法的信息交流，‌‌通过双方的司法协助和监管合作渠道来解决跨境信息的‌‌共享问题。”

3、对招行的影响

说完事件的前因后果之后，我们再来看看对招行的影响。

可能造成的后果

首先，有人认为这件事可能触发招行被踢出SWIFT系统，那SWIFT系统是个什么东西呢？

往国外汇过款的人可能知道，在填写汇款表格的时候，有一栏就是SWIFT CODE。假设你把一笔钱通过招商银行汇给朋友名下英国汇丰银行的账户，这个信息到了美国结算中心后，就会给英国汇丰银行下指令，钱就到了你朋友的汇丰银行的账户当中。

实际上这个钱是没有从中国运到英国的，而是每个银行在美国结算中心都提前准备好了一笔保证金，账目变动一下即可完成交易。但如果美国切断了结算中心，我们就再也找不到招行在国际银行系统中的SWIFT CODE了，招行就再也做不了跨国支付，各国银行也就无法和招行有业务往来，而需要跨国支付的个人和企业只能选择别的银行。

对招行的影响程度

如果发生了这一步，会对招行造成多大的影响呢？阿鲤叔认为影响并不会很大。根据招行2018年的年报数据显示，招行境外获得的营业收入为42.68亿元，仅仅占到总营业收入的1.72%。也就是说，即使招行因为该案件导致海外业务暂停，对招行目前的营收影响也不会超过2%。

历史案例参考

除了看招行的营收以外，我们也可以找历史的案例作为参考，而农行以前也发生过在美被罚的经历。

2016年11月4日，美国纽约金融监管机构裁定，中国农业银行违反洗钱法，隐瞒涉及俄罗斯、中国、阿富汗等国家的可疑转账交易，判处罚款2亿1500万美元。当时农行与纽约州金融服务局达成的协议，同意缴付罚金。

监管人员发现，中国农行利用各种“规避”措施进行转账，例如通过环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）进行汇款以隐蔽账户的真实身份，让恐怖组织、面对制裁国家与犯罪分子通过该银行转移资金，制造“巨大的风险”。

农行这个在美国被罚的案例，与目前招行遇到的情况有点类似。2.15亿美元的罚款对农行来讲基本是毛毛雨，加上裁定下来的那一天，农行当天股价0涨跌，基本没有受到影响。从这一点来看，中国的银行在美被罚，影响不大。

综合以上的分析，该事件对招行的影响可以说是微乎其微，股价下跌更多地是受到投资者情绪影响。如果该事件让招行的股价持续下跌，阿鲤叔反而认为会是一个很好的买点。