机构：华泰证券股份有限公司 研究员：华泰证券研究所
本周观点: 光伏竞价进入关键期,新能源车 6月排产下滑PERC 电池片价格普遍出现小跌, 价格松动的主要原因是 PERC 产能逐渐释放以及下游国内竞价项目对组件端降本压力的传导。 我们预计 Q3国内竞价项目充分释放,压制半年的国内需求逐步释放,叠加海外硅料大厂检修,我们认为单晶用料价格或迎来向上拐点。 新能源车 6月排产下滑,产业链或面临短期阵痛。
子行业观点光伏-增持: PERC 电池片价格松动,竞价申报进入关键期。 新能源车-增持: 6月排产下滑, 产业链或面临短期阵痛。 风电-增持: 可再生能源电价补贴下发,静候吊装高峰来临。 电力设备-增持: 央企签订业绩责任书,国网承诺 19年净利同比增加 12%。
重点公司及动态星源材质:湿法隔膜放量,海外客户有望占比提升。 欣旺达:国内消费电池模组龙头,动力电池有望突破。晶盛机电:国内晶体设备龙头,持续受益单晶替代。
风险提示: 新能源车产销量增长低于预期,产业链盈利增长低于预期;光伏装机增速低于预期,行业竞争激烈程度超过预期;风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期
| 留言与评论（共有 0 条评论） |
