继6月12日邮储银行发布公告称该行A股上市获中国银保监会批复之后，6月28日，中国证监会官网披露了邮储银行A股招股书，这也意味着国有六大行“A+H”上市收官更近一步。邮储银行表示，此次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实该行资本金。根据该行招股书，该行拟在A 股发行数量不超过5172164200股（即不超过A股发行后总股本的6%），且不包括根据超额配售选择权可能发行的任何股份。

六大行将齐聚A股

今年2月，银保监会公布邮储银行的机构类型为“国有大型商业银行”，与“工农中建交”同列。至此，邮储银行成为唯一一家尚未在A股上市的国有大行。

自2003年以来，中国大型银行陆续开启财务重组和股改上市进程，交行、建行、中行、工行先后登陆境内外资本市场，中国银行业实现制度变迁，步入现代化转型和高质量发展进程。随着农行于2010年登陆A股市场，工农中建交这五家国有大行均完成了A股上市，完成了境内外资本平台的搭建。

作为新晋国有大行的邮储银行，自2016年完成H股上市以来，其“回A”工作一直备受市场各方关注。今年3月，邮储银行董事长张金良在该行2018年度业绩发布会上表示：“邮储银行目前正在积极有序推进A股的IPO工作，这将有利于进一步完善公司治理体系，打通境内外资本市场，增强抵御风险能力，为未来业务发展提供强大支撑。”

此次证监会官网披露邮储银行A股招股书，意味着邮储银行按照“股改-引战-上市”三步走改革路线图，在完成国有大行两地上市收官过程中迈出了关键一步。

数据显示，截至2018年末，邮储银行资产总额、贷款总额和存款总额分别达9.52万亿元、4.28万亿元和8.63万亿元，在中国商业银行中分别位居第六位、第六位和第五位。值得一提的是，2019年一季度末，邮储银行资产规模已突破10万亿元大关，达到10.14万亿元，占中国银行业金融机构总资产比例达3.68%。根据英国《银行家》杂志“全球银行1000强排名”，邮储银行以2018年末资产总额在全球银行中位居第21位。2018年，邮储银行在《福布斯》“全球上市公司2000强”榜单中位居第56位。

对于银行类上市公司而言，不良贷款率以及拨备覆盖率最受关注。据了解，邮储银行坚持稳健审慎的总体风险偏好，资产质量持续领先同业，拨备计提充足。

截至2018年末，邮储银行不良贷款率0.86%。2019年一季度末，不良率更是较上年末进一步下降0.03个百分点，不到银行业平均值的一半，拨备覆盖率363.17%，较上年末进一步提升16.37个百分点，远高于行业平均水平。

市场看好邮储银行发展前景

根据三大国际评级机构发布的评级结果，2018年度，标准普尔、穆迪和惠誉分别给予邮储银行A（稳定）、A1（稳定）和A+（稳定）评级，均居国有大行最优水平。

不少机构也对邮储银行给出“增持”评级，坚定看好邮储银行未来的发展前景。国泰君安分析称，邮储银行拥有扎实且独特的零售业务基础，尚是一块未被充分挖掘的璞玉，新管理层年富力强，通过优化资产配置、科技赋能、提升运营效率，未来有望成为中国零售银行的生力军。

对于邮储银行启动A股IPO，市场尤为期待。大和资本发表研报称，邮储银行A股IPO融资所得将缓解信贷持续快速扩张面临的资本压力，支撑2019至2021年的净利息收益率，上调目标价并维持“持有”评级。境内分析师更表现出积极认可，中泰证券分析认为，邮储银行此时再战A股，一是补充资本，二是增加这家大行的国内知名度，市场会对积极对国有大行“买账”。广发证券发表研报指出，邮储银行若A股IPO完成，将同时打通新的融资通道，考虑到邮储银行零售银行的定位、良好的存款基础并持续提升贷存比提高资产运用效率，维持“买入”评级。

“今天的邮储银行已进入一个新的历史关口，也是改革乘数效应最大，改革红利效应最大的一个阶段。”张金良表示，将全力推动邮储银行驶入变革的快车道，实现自我重塑、自我升华，致力于成为客户信赖、特色鲜明、稳健安全、创新驱动、价值卓越的一流大型零售银行，不断提升投资价值回报市场和股东。

据悉，作为最年轻的国有大行，邮储银行定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业。2007年成立以来，邮储银行充分发挥自身优势，与其他商业银行形成良性互补，从过去的储汇机构快速成长为一家具有鲜明零售特色的国有大型商业银行。受益于独特的资源禀赋、差异化的定位，邮储银行的盈利能力实现较快增长。2018年度，营业收入达到2609.95亿元，净利润达到523.84亿元，2016年至2018年年均复合增长率分别为17.57%和14.76%，均超过两位数。

本文源自中国保险报网

更多精彩资讯，请来金融界网站(www.jrj.com.cn)