克日，正在美国对于华为禁售有所松动之时，日本以及韩国这两个半导体强国复兴磨擦，或者将涉及全世界电子及半导体财产链。

日本经济财产省7月1日正式颁布发表，自7月4日起，包含“氟聚酰亚胺”、“光刻胶”以及“高纯度氟化氢”3种资料将限定向韩国进口。作为回应，韩国财产互市资本部长成允模当天透露表现，将对于日本限定对于韩进口半导体原资料等商业办法提交天下商业构造（WTO）诉讼，并将按照国内法和韩国国际法采纳须要办法停止反制。

资料为何如斯紧张？

从财产散布来看，今朝韩国正在半导体范畴两年夜中心财产辨别是面板与半导体财产，而这次日本限定进口的3种资料恰好是这两年夜财产中心原资料。韩国之以是如斯年夜的反响，也是道理当中。

日本经济财产省通知布告截图（图片来自：收集）

正在表现面板方面，韩国事全世界OLED面板的最次要供给国。依据IHS Markit的统计表现，2018年OLED的市场范围为243亿美圆。从市场份额（按金额较量争论）来看，三星电子为84％，LG表现器为12％，韩国企业把握了96％，紧紧地把握着全世界市场。其客户包含苹果、三星、华为、OV、小米等支流的智妙手机厂商。

正在这次日本限定进口的资料中，氟聚酰亚胺为OLED表现器部件资料，业内称其为PI，含氟聚酰亚胺便是增加了氟的PI。从表现器组成来看，PI作为柔性OLED基板资料，相似于TFT-LCD中的玻璃基板的感化，起到载体感化，属于OLED行业中的中心资料，具备不成替换的位置。

而光刻胶以及高纯度氟化氢，异样也是半导体系体例程中十分紧张的资料。光刻胶是涂覆正在半导体基板上的感光剂，本钱占芯片制作本钱的7%摆布，是评定半导体芯片消费工艺技能程度的紧张目标。而高纯度氟化氢则用于半导体洗濯，异样是消费半导体进程中不成或者缺的资料之一。

关于半导体而言，韩国最具代表性确当属存储器财产。以三星以及SK海力士为代表的韩国企业，正在DRAM以及NANDFlash存储器方面盘踞了绝年夜局部的市场份额。而半导体财产正在韩国进口占比中更是超越了20%。因而可知，假如下游关头资料供给呈现成绩，将对于韩国半导体财产带来十分年夜的冲击。

因而，韩国言论也以为，这次日本限定进口，将会冲击韩国的支柱财产——半导体，此举无异于对于韩停止“经济制裁”，这天本针对于客岁10月韩国年夜法院就日本殖平易近期间强征朝鲜劳工案等讯断的“报仇”。

韩国有无替换计划？

从半导体财产开展过程来看，正在阅历了几回财产迁徙以后，曾经正在全世界范畴内构成了很强的合作，财产链之间的依附度也十分严密。即便韩国正在设置装备摆设以及资料方面不时继续投入，可是也不完整解脱对于日本的依附。

依据BusinessKorea报导，虽然韩国当局数十年的研发积极协助韩国企业增加了依附，但韩国对于日本的商业逆差及其技能依附性仍正在持续添加。以半导体财产为例，2018年韩国出口的日本精细化学资料，硅片以及半导体系体例造设置装备摆设辨别增加29.3％，51％以及8.1％。

全世界光刻胶市场占比（材料根源：前瞻财产研讨）

详细而言，日本厂商根本上曾经把持了氟化聚酰亚胺、氟化氢市场。全世界氟化聚酰亚胺总产量的90%、全世界半导体企业70%的氟化氢均来自日本厂商。而正在光刻胶方面，则是被日本、美国企业把持。JSR 市占比为28%、东京应化占比为21%、信越化学占比为13%、富士电子资料占比为10%，这四家日本厂市占率算计到达72%。别的美国罗门哈斯市占率为15%。

从供给链角度来看，正在日本限售以后，韩国并非不替换计划。可是国海证券化工行业研讨团队以为：“因为光刻胶的紧张性，卑鄙企业对于供货企业的品质及供货才能十分注重，凡是采纳认证推销的贸易形式。随同高推销本钱与认证本钱，光刻胶消费厂家与卑鄙企业凡是会构成较为波动的协作。”

另外一方面，因为原资料的变化关于晶圆及面板消费良率具备较年夜影响，准绳上是不克不及随意恣意切换。因而可知，韩国企业想要短时间内找到替换计划，另有必定的难度。

对于财产将带来哪些影响？

从日本经济财产省最新的通知布告来看，日本将改动对于韩进口办理范围，并从7月4日起对于特定名目履行进口检查、请求独自请求进口答应。

详细而言，日本将分两个阶段增强韩国的进口控制。起首是7月4日当前，请求对于氟化聚酰亚胺、光刻胶(Resist）以及蚀刻气体（氟化氢）三个产物停止独自答应以及检查，这3种资料都是表现面板及半导体芯片制作进程傍边所需的关头资料。而后，日本方案8月份从平安保证上的敌对国度“白名单”中剔除了韩国，该名单包含美国、德国、法国等27个国度，韩国将成为首个被剔除了的国度。

而据有关音讯标明，日本的进口检查所需工夫规范是约3个月，而下游资料的库存普通是1-2个月，这也象征着韩国企业面对着停产的危害。SK海力士的无关人士正在承受日本经济旧事采访时透露表现，其库存量“缺乏3个月”。正在被问及“假如不克不及追加推销，3个月后工场能否会中止消费”时，这位受访人也做出了“是”的答复。别的，三星电子也透露表现，在具体查询拜访状况。

关于这次日本的忽然“断粮”，国海证券研讨团队以为：“2019年是折叠屏的风口之年，折叠屏对于PI的需要至多有3处，作为基材的PI浆料、作为触控板的CPI薄膜以及作为盖板的CPI软化膜。假如折叠AMOLED成为手机屏幕标配，象征着表现范畴对于PI的需要会翻倍添加。”

今朝，全世界氟化聚酰亚胺总产量的90%均来自日本厂商，韩国则是最次要的推销方。假如由于日本限定进口影响OLED面板产能，将为中国厂商供给很好的扩展市场占比的时机，如在鼎力规划的京西方。

另外一方面，上月发作的东芝四日市闪存工场停电十三分钟事情，估计形成的闪存颗粒容量丧失就高达6EB，相称于间接丧失了1200万个500GB硬盘。而作为全世界存储器巨子的韩国，假如不克不及包管下游资料波动供给，那末势必进一步加重存储器产能危急，乃至有能够呈现存储器价钱的反弹。与此同时，也为其余厂商带来了时机，这此中天然也包含中国企业。

但是从今朝停顿来看，日本对于韩国限定进口事情方才迸发，且韩国年夜厂根本上都有备货，短时间内对于财产链还没有会带来太年夜影响。假如临时继续上来，对于财产链供给比拟带来很年夜影响。同时，也将放慢韩国“去日本化”的过程。

关于这次日本“断粮”，您以为将带来哪些影响？

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