4月17日召开的国务院常务集会提出，工农中建交5家国有年夜型贸易银行要带头，确保往年小微企业存款余额增加30%以上、小微企业信贷综合融资本钱正在客岁根底上再低落1个百分点。

6月26日召开的国务院常务集会再次出台一系列办法，重正在处理小微企业面对的融资困难。受访人士遍及以为，这无疑是又一场实时雨。

咱们等待这场实时雨

小微企业融资服从年夜幅晋升

6月13日，正在第十一届陆家嘴论坛上，本届论坛配合轮值主席、中国国民银行党委布告、中国银保监会主席郭树清透露表现，以后，我国经济进入了转型晋级以及构造性变革的关头期间，新旧动能转换不时减速。金融效劳实体经济才能继续晋升，银行以及保险投向工商企业的资金疾速增加，出格是对于制作业、高新技能财产以及平易近营企业存款分明上升，小微企业融资难、融资贵成绩已经失掉开端减缓。

这一判别并非空穴来风。

克日，中国国民银行、中国银行保险羁系办理委员会公布的《中国小微企业金融效劳陈述（2018）》表现，停止2018年底，我国小微企业法人存款余额26万亿元，占局部企业存款的32.1%。存款利率稳中有降，6家国有年夜型银行、18家次要贸易银行普惠型小微企业存款均匀利率较2018年第一季度辨别降低1.11个以及1.14个百分点。12月，全金融机构新发放的500万元如下小微企业存款均匀利率为6.16%，较2017年同期降低0.39个百分点。

2018年以来，国民银行6次低落贷款预备金率，增量展开中期假贷便当（MLF）操纵，为实体经济供给公道富余的活动性撑持。

此中，发扬构造性货泉政策东西感化分明。

1

国民银即将普惠金融定向降准的政策查核规范扩展到单户授信1000万元如下的小微企业，四次添加支小再存款额度合计6000亿元，下调支小再存款利率0.5个百分点。

2

撑持金融机构刊行小微企业金融债券，建立平易近营企业债券融资撑持东西，领导金融机构加年夜对于小微企业等实体经济的撑持力度。

停止2018年底，5家国有年夜型银行均已经实现普惠金融奇迹部挂牌，树立了顺应普惠金融效劳需求的奇迹部办理体系体例，并正在此根底长进一步构成各具特征的普惠金融效劳形式。

中国国民银行金融市场司副司长邹澜

“往年当局任务陈述提出，国有年夜型贸易银行小微企业存款要增加30%以上。停止往年5月末，普惠小微存款余额10.3万亿元，同比增加21%。5家国有年夜型银行对于普惠型小微企业存款余额比客岁底增加23.7%，已经实现整年方案的年夜局部，均匀利率4.79%，较客岁整年降低0.65个百分点。当局任务陈述提出的目的请求该当可以准期完成。”

小微企业融资有等待

为了阐明以前小微企业存款何等受冷眼，一名从前守业的企业担任人讲了个本人的段子：

“

“以往，为了增加各类金融机构问要没有要乞贷、存款的德律风骚扰，我城市说，我没有做团体存款，我是个小老板，能不克不及给我企业借点钱，对于方根本顿时就把德律风挂了。”

”

这位企业担任人接着说，

“

“缘由就正在于金融机构正在供给存款时，最关怀的是本人的预期报答。他们以为，小微企业出格是守业阶段，为了俭省本钱，其管帐情况也凡是没有太标准，这使患上金融机构很难对于其运营情况停止主观公道的评估。即便有一些企业现实上具有明晰的贸易形式以及波动的现金流，也很难向金融机构阐明。本钱也绝对薄弱，可质押物也很少，因而从银行的角度看，它们的守约危害就很高。不外如今这类状况有了分明改进。国度政策对于处理小微企业融资难的不时歪斜，加之企业有形资产金消融的主动探究等都为处理小微企业融资难成绩供给了新的渠道。很多企业固然不充足的牢固资产，却具有像常识产权如许的有形资产。”

”

“咱们也曾经分明觉得到国度对于小微企业的关怀落到了实处。”作为一家高新技能企业，广东力创信息技能无限公司董事长蔡毅对于记者道出了感触感染。

“

“我举个例子，是咱们的一家客户企业，由于遭到光伏政策调剂的影响，开展情况没有景气，银行融资难，资金周转坚苦，到了一种接近开张的边沿。广东珠海市当局鼎力联结银行对于口撑持，帮忙停止重组收买，协助这家企业走出了窘境，也使咱们的货款有了下落；别的从咱们公司本身来讲，如今银行也开端自动上门找咱们了，他们对于相干高新技能企业停止上门效劳，当局相干部分也屡次来问咱们有无甚么坚苦，包含银行的融资存款。能够感触感染到，从国度政策层面以及各类金融机构的立场来看，如今全部社会对于小微企业开端愈来愈注重，曾经没有是爹没有疼娘没有爱了。”

”

小微企业融资情况在继续改进。不外据中国工信部查询拜访陈述表现，今朝仍有33%的中型企业、39%的小型企业以及41%的微型企业融资仍然患上没有到满意。从准入门坎、审批工夫、存款本钱等多维度考量，融资难、融资贵另有待进一步发力。

6月26日，国务院总理李克强掌管召建国务院常务集会，断定进一步低落小微企业融资实践利率的办法，决议展开深入平易近营以及小微企业金融效劳综合变革试点；安排撑持扩展常识产权质押融资以及制作业信贷投放，增进立异以及实体经济开展。

蔡毅说，

“

“撑持扩展常识产权质押融资，对于立异型小微企业出格是高新企业无疑是严重利好。实业兴邦，国度鼎力搀扶咱们这些高新企业，恭敬实业，咱们也会积极斗争图开展，构成良性轮回。对于将来咱们充溢等待。”

”

天下政协委员肖钢：针对于痛点 金融供应精准最紧张

正在天下政协委员、中国证监会原主席肖钢看来，

“当下，咱们面对的一些坚苦是很分明的。近年平易近营企业存款余额以及制作业存款余额逐年鄙人降，想要改变降低的趋向，确保平易近营企业存款余额以及制作业存款余额比上一年有分明回升，实现这个义务很不易，也很艰难。”

他以为要实现这个义务需求从多少个方面抓好落实。

“起首要从低落企业融资本钱方面动手。如今企业融资的本钱高，次要没有正在于银行存款利率，而是正在利率以外企业取得融资的关键本钱。比方说如今各地包管融资曾经遍及展开，国务院提到要低落包管的费率，但今朝费率仍是比拟高，这就给企业添加了担负。而除包管费率之外，另有一些过桥资金利率也比拟高，有的银行搞‘绑缚发卖’，实践添加了企业担负，这些都是银行利率以外的本钱，因而要抓低落企业融资本钱重点要放正在银行利率以外本钱的低落上。”

“别的，要持续落实清收企业应收账款的义务。”肖钢透露表现，因为小微企业、平易近营企业年夜多处正在财产链中卑鄙，有良多的应收账款被国有企业或者年夜型平易近企拖欠，有的一年，有的乃至拖欠三年。

而谈到国务院针对于小微企业融资难出台新政的落地状况时，肖钢透露表现，以后制作业无效需要在降低，制作业企业无效需要以及精准金融效劳供应之间冲突比拟凸起。

所谓的制作业企业无效需要降低次要表现正在制作业企业对于将来的没有断定性。正在肖钢看来，

“因为对于将来开展的没有断定性，因而一些企业就没有敢投，别的从利润率下去讲，制作业利润率没有高，企业也没有想投。制作业转型晋级常常需求加年夜技能研发投入，需求少量资金，但技能研发常常不完整的掌握，因而企业不肯意投，加之融资难企业想投也没钱投，这些要素就招致了制作业无效需要的降低。正在这类状况下，就愈加需求注重若何做好金融的精准供应。”

肖钢透露表现，应侧重立异开展契合制作业特色的金融效劳以及产物系统。

“缘由正在于制作业企业以及普通的小微企业有所差别，制作业资金常常需求刻日较长的资金，但临时以来制作业企业次要是靠欠债运营，长投短融景象比拟凸起。这就没有合适制作业企业从原资料到加工到产物如许一个再消费的轮回进程。以后火急需求依照企业消费运营实践，协助处理临时铺底的活动资金需要，创办三年期中期活动资金存款，处理不断搅扰企业开展的长投短融成绩。”

不外，立异开展契合制作业特色的金融效劳以及产物系统并非易事。肖钢以为，应出格重视处置三种干系：

1

一是处置好新与旧的干系，即新兴财产、新产物以及传统财产、传统产物的干系。新兴行业、新产物融资比拟传统行业、传统产物简单一些，出格是新兴行业新产物融资开端更多向股权融资，是很好的景象。但传统行业面对着转型晋级的坚苦，融资难度年夜，因而需侧重针对于传统行业转型晋级开拓一些精准化金融效劳以及产物，开拓多元化的融资渠道；

2

二是处置好年夜以及小的干系。年夜企业占用的信贷资本比拟多，缘由是年夜企业诺言比拟好，可典质资产也绝对比拟多。倡议年夜企业更多依托以及应用本钱市场去发债，来处理企业消费运营的资金需求，如许以即可以腾出更多的信贷资本，用于撑持平易近营企业以及小微企业；

3

三是处置好轻资产以及重资产的干系。

别的，肖钢还就今朝存正在的轻资产贷没有到款成绩提出了本人的观点：

“常识产权、应收账款等很难质押，而重资产又贷没有起，缘由正在于企业担负重，欠债率高，没有良率也比拟高。因而金融效劳若何差别好轻与重之间的干系也是以后面对的一个紧张成绩。要尽快依照国务院的请求，树立健全动产融资系统，出格是正在天下范畴内或者地区范畴内树立有形资产评价与买卖市场。有前提的金融机构还能够探究树立进步前辈制作业融资奇迹部制，增强业余化的撑持，鼎力增进制作业放慢转型晋级。”

天下政协委员马珺：美满评价系统 从“知本”变“本钱”

天下政协委员、平易近革河南省委会副主委、河南财经政法年夜学传授马珺透露表现，国务院新政出台，多措并举低落小微企业融资本钱恰逢当时。

国务院提出，施行好小微企业融资包管降费奖补政策，发扬国度融资包管基金感化。对于此，马珺以为应从低落税收、低落融资包管费率、美满危害抵偿机制等方面停止探究。

“应不时优化财税撑持手腕，放慢落实已经出台的各项减税降费办法，推进相干部分美满小微企业存款本钱支出免征增值税等优惠政策，加年夜对于银行效劳小微企业的鼓励力度，尽快将享用免税的存款额度下限从单户100万元进步到500万元；别的，国度融资包管基金撑持小微企业融资的包管金额占比应没有低于80%，撑持单户授信500万元及如下小微企业存款及集体工商户、小微企业主运营性存款的包管金额占比没有低于50%。同时应改良《金融企业呆账核销办理方法》对于核销必需追责的规则，扫清失职免责的轨制妨碍。还能够结合税务总局、市场羁系总局展开‘银税互’以及‘银商协作’，经过‘银税互动’信贷产物发放，撑持小微企业‘以税匆匆信、以信申贷’。”

国务院常务集会提到，低落再包管费率，领导包管免费规范进一步低落。对于此，马珺透露表现，能够持续深入银行保险协作，加年夜国度融资包管基金对于小微企业融资的再包管撑持力度，进一步晋升当局性融资包管公司的包管才能以及程度。能够经过当局性融资包管低落企业融资用度，并及早完成单户包管金额500万元如下小微企业包管费率没有超越1%，500万元以上没有超越1.5%的目的。

马珺还提出，要让常识产权典质正在小微企业融资中发扬更好感化，还需求美满评价系统。

“从调研的状况来看，估值难、风控难、处理难等痛点不断是障碍常识产权质押融资范围化开展的枷锁。此中，常识产权的代价评价成为‘知本’向‘本钱’变化是重要成绩。同时常识产权法令权属没有波动，资产代价易受技能演进、市场动摇等要素影响也加年夜了常识产权代价评价的难度。”

马珺以为，应选定业余的常识产权评价机构停止准入协作，同时借助年夜数据剖析技能，拔取可以表现中小微企业技能才能、后劲的目标（如立异认识、立异效果、立异生长性等），树立企业技能才能、后劲评估模子，终极断定评价后果。实践任务中，能够履行“银行+评价+保险”的形式来处理纯常识产权质押融资中危害年夜、评价难的成绩。

“别的，开展常识产权包管公司也是一个无效道路。”马珺通知记者，能够经过不时美满常识产权质押融资危害办理机制，鼓舞企业展开同行包管、供给链包管等营业，探究树立多元化常识产权包管机制。

而信贷代价评价除思索常识产权自身的代价以外，还需求思索常识产权的载体状况。说到载体，马珺举例说，如持有人的天分、持有人的运营状况、相干常识产权的经营情况等均可以思索正在内，同时正在实践操纵中还可引入静态评价机制：如企业的差别生长阶段对于融资需要差别，常识产权发扬的感化以及发生的代价随之变革，因此其可以取得的包管资金额度也没有尽相反。

此次国务院集会请求，领导银行对于常识产权质押存款单列信贷方案以及专项查核鼓励，没有良率高于各项存款没有良率3个百分点之内的，可没有作为羁系以及查核扣分要素；探究打包组合质押，拓宽质押物范畴以及处理道路。对于此，马珺以为，相干机构应探究美满常识产权质物处理机制，测验考试借助各种产权买卖平台，经过定向引荐、对于联系谈、拍卖等方式停止质物处理，以保证金融机构对证权的完成。

正在协同发力高低功夫

“经过对于280余家科技型中小企业的问卷查询拜访表现，56.94%的受访企业缺少内部资金撑持。短少可典质物还是中小企业、特别是科技型中小企业取得银行存款的最年夜妨碍。固然常识产权抵质押有，但范围今朝仍是过小，融资难的状况正在必定水平上还正在影响局部地域的企业立异守业的主动性，一些县区的官方投资增速之低仍需惹起高度存眷。”

山东省政协副主席、平易近建山东省委会主委郭爱玲把早先做的调研后果与记者分享。

为了阐明实践的成绩，郭爱玲给记者具体剖析了状况。

“一些当局给出的优惠政策愈来愈多，也鄙人鼎力气想处理好小企业融资难的成绩。不外政策虽好，但投递率、晓得度、可用性今朝还没有高，这就招致了企业缺少取得感。”

正在郭爱玲看来，各级、各部分都辨别订定了撑持中小企业融资的政策，但必定水平上存正在“多乱杂”的景象，让有的企业感触莫衷一是，没有知从何动手。

“应只管即便冲破部分间的界线，增强部分联动，完成信息同享，任务协同促进，如许以便构成杰出的中小企业融资政策生态情况。同时要对于新出台的政策增强解读、宣讲、推行，使用年夜数据平台，树立企业开展跟踪零碎，依据企业差别开展期间婚配融资增进政策，供给差别化效劳，为企业实真实正在解困难。”

除部分间，银行以及企业也要双向发力。“当局正在此中的感化相当紧张。当局应发扬和谐感化，变更银行以及需融资企业两个方面的主动性。”郭爱玲倡议说。

“银行是一个企业，靠临时一地的行政施压体式格局，不成能处理融资成绩，乃至会影响全部地区的金融情况。倡议当局搭建普惠金融平台，低落中小企业融资的两头用度，而没有是单向给号令给压力，应协助银行美满企业征信零碎，促进轻资产型企业的征信系统建立，完全改动工商、税务、法律、质监和银行等信誉信息盘据的形态，促进信息同享，加强企业运营勾当、资产变化等情况的通明度，增加金融机构与企业间信息不合错误称，如许包管难也就水到渠成。同时当局也要经过优化内部政策、增强教导培训等体式格局，领导鼓舞中小企业不时改进管理构造、进步办理程度、晋升中心合作力，完成可继续开展。”

有一点是没有争的现实，中小企业自身个头没有年夜，气力没有强，正在市场系统中处于弱势位置。良多草创企业不本人完好的财政零碎以及法令维权部分。对于此，郭爱玲以为，

应赐与中小企业必定的存眷以及撑持，要依照无关规则，严厉查处金融机构看待中小企业的卑视行动以及做法。同时，银行外部设立失职免责、没有良容忍度办理方法，处理对于小企业没有敢贷、不肯贷的成绩；而中小企业本身也应发力。“应鼓舞撑持中小企业增强结合，依据企业的产物、效劳特色，依照劣势互补的准绳，构建以企业协作缔盟为特色的财产链式开展格式，为银行方面经过财产链金融效劳处理其‘融资难’成绩发明前提，完成抱团开展。”

提到国务院推出的处理小企业的融资新招。郭爱玲非常附和：

“应正在抓好融资手腕立异方面下功夫，这点对于处正在立异前沿的科技型中小企业来讲尤其紧张。优化科技型中小企业经过债务、常识产权等有形物停止质押融资的政策，展开信贷危害抵偿、政策性融资包管以及再包管、应收账款融资、专利著述权以及常识产权质押融资等效劳立异。同时鼎力开展财产基金，搭建当局、金融机构协作平台，财务资金可设立嘉奖基金，鼓舞金融机构扩展对于中小企业发放存款的范围，增加利率上浮，添加轻资产企业的存款时机，低落企业的融资本钱。”

记者：孙琳 王金晶

编纂：刘聪

考核：周佳佳