对于有财富的人来说，烦恼也会很多，这其中有一个很重要的烦恼是如何使自己的资产保持一个良好的配置结构，使得它能够抵御各种各样的风险，而且能够保持一个相对稳健的收益。其实资产组合理论告诉我们，资产配置如果要做的安全，收益要稳健，那么工具的选择是至关重要的。

经济在下行，金融不稳定，但是财富仍然需要有一个保驾护航的工具，所以接下来为各位介绍关于大类资产配置中间的一些工具。

1、股票

如果讲到金融投资工具，首先要讲到的就是股票。中国的股票每个人都存在独立的看法，我们可以肯定的一点就是：中国的股票当前应当是处于一个底部的位置，但底部并不意味着它就会涨起来，何时会涨仍然是一个未知的结论，它取决于各种各样的因素。在当前的股票市场环境中间是否要做投资，是现在投还是等它起来以后再投，则取决于不同的投资策略。有的人把它说成是左侧投资，有的人则说成右侧投资，其实各种投资都有自己不同的出发点以及不同的理由。

一般认为如果是作为机构投资人而言，左侧投资可能是一种主动拥抱风险，而对于一般的个人投资者，厌恶风险的投资人而言，如果投资股票不是作为我们的一个投资重点，那右侧投资可能是一个相对更安全的方法。

2、基金

与股票投资相比，对于财富人群或个人投资者而言，我们应当更加关注另外一个投资工具：基金。基金是基金经理代表的专业的投资人士来帮助一般投资人来进行更加专业的投资。专业的人做专业的事情，基金经理代表的投资当然是比一般的业余投资人的业绩会更好。并且在基金投资研究中间，我们认为被动的指数投资会比主动的基金投资会更加安全。

3、黄金

黄金对资产规模比较大的财富人士而言，具有大类资产配置的非常重要的特点：在过去的几十年里，黄金一直充当着价值稳定的这样一个特点，价值稳定和抗通胀的特点。黄金从收益率来说，如果剔除通胀，我们会发现在过去100年里，它的收益其实非常低，不超过0.1%，但它的抗通胀效果是很明显的，对于中国投资者，它还具有离岸资产配置的特点。

4、固收产品

固收产品主要是以银行的理财产品和其他一些第三方机构所发行的固收产品为主这一类产品，它的主要投资对象仍然是一些固定收益的投资工具，货币市场工具，以及短期货币市场上的一些投资工具等。但是大家要注意2017到2018年一直到2019年我们也见过相当多的固定收益的产品出现了暴雷。所以各位投资人对固收这种产品仍然需要小心，作为一般投资人来说，我们认为信息不对称是一个非常重要的风险点。所以，关于固收产品建议大家尽量还是通过一些专业的投资渠道，找专业的人来完成。

5、私募股权基金

私募股权投资主要是针对高净值客户而言，因为这一类投资产品门槛很高，在这里要提醒大家，在2018~2019年，我们一直在观察私募股权投资的市场，发现这是一个高度信息不对称的市场，这个市场上从事这两类风险，第一类是私募股权投资基金本身的专业风险，第二类是私募股权投资还面临着非常高的道德风险。所以在私募股权投资的过程中，大家一定要非常小心。建议大家选择专业知名的私募投资机构，选择专业投资人所管理的私募投资基金来进行投资，尽可能来避免掉到下一个“坑”里面。

6、海外资产配置

海外资产配置非常必要。金融市场的风险，包括利率，汇率，通胀等这些风险，其实在这些基本的风险因素中间，汇率是一个非常重要的风险，我们没有办法去严格的判断，人民币会涨还是会跌，但是人民币未来的波动一定会是经常性的一种常态，要避免这种波动给我们资产带来的风险，那么跨境资产配置就变成必不可少。只是我们如何来选择海外资产来投资，有的人会认为我们的海外资产投资会受到外汇管制政策因素的约束。其实我的看法不尽然，最近这些年我们开通了很多的海外投资渠道，比如说港股通，比如说QDII等，为我们做跨境或者离岸资产配置提供了可以选择的工具。

7、保险

作为大类资产配置必须要提的就是保险产品。保险产品对于所有的个人和家庭而言，它都是必须配置的，这不是你想不想配置的问题，而是你必须配置，因为它可以规避我们人生中间的绝大部分的未知的黑天鹅事件所带来的财富损失。所以它是一个必须要配置的问题。那既然是必须要配置的，对于不同的人，不同的家庭和不同的生命周期，选择的保险产品是有所不同的，这里建议大家也通过采用系统思维的方法从全家庭的角度，各成员的角度来进行完整的保险产品的配置，而不要采用个别保险产品的购买，这种支离破碎的保险产品配置对于我们全面覆盖人生中间的风险，其实帮助不多。

8、房产

大类资产配置还有一个大家没有办法忽略的产品，那就是房产。最近这些年根据中国房产政策的变化，房产可能不再是一个高增值的产品，当然如果我们对房产产品有刚需，那就要把它当成是另外一类因素来进行思考。如果纯粹把它当成一种投资产品，除了北上广深这些一线城市以外，我们认为其他市场上的房产投资在当前阶段可能就不是一个收益很好的项目了。

结语

所以，面对复杂的投资环境，我们建议投资者还是将投资教给专业投资机构打理，可以避免投资中的一些“坑”。凯邦泰集团，定位于全牌照运营的金控集团，凭借多样化的资本渠道、稳健的投资风格、专业的投资操作，凯邦泰构建了围绕“投、融、管、退”全方位全流程的资产管理体系，是值得信赖的专业投资机构。