大家好，我是潘多拉99。

周五整个A股都不容乐观，跌多涨少，容百科技居然是放量上涨。

收盘后，我看到了一则新闻，说特斯拉正在寻找4680电池合作商，其中容百科技就在合作伙伴名单之中。

原来周五容百科技的上涨是因为这个，正极材料中的磷酸铁锂、高镍三元都是可以用到大圆柱电池上。

不管是方形电池，还是圆柱电池，所用的电池正极材料、负极材料、隔膜、电解液都是一样的，这也是为什么我们布局容百科技、璞泰来、万润新能的原因之一。

汽车价格战

说完了容百的新闻，接下来再说说近期汽车价格战的情况吧，2023年一月初，特斯拉祭出了一剂降价猛药。特斯拉官宣降价后，便很快收获了几万辆的新车订单。

时间来到了2023年3月份，特斯拉降价引起的蝴蝶效应开始显现，一则新闻，湖北省政府联合车企开展了空前的购车补贴，引发了大家的关注，同时30多个汽车品牌都推出了较大力度优惠。

我记得去年12月份，比亚迪才发布了汽车涨价消息。这才过去几个月，比亚迪也跟着降价了，3月9日比亚迪官宣了促销计划。

下图是我在乘联会官网看到的统计数据

总的来看，前两个月汽车销量整体出现了下滑。我翻阅了各大车企发布的产销快报，发现国内车企只有比亚迪和理想汽车表现较好之外，其他车企都出现了销量不同程度的下滑。

看看上图的汽车股跌幅，资金像是嗅到了一丝不好的气息，看来一场恶战在所难免了。

造车新势力中，蔚来和理想的市值已经腰斩了，小鹏汽车的股价从220元高点已经跌到了现在的32元，市值跌破了500亿。

比亚迪其实也有问题，因为比亚迪是一体化，2022年因为缺锂缺芯，很多新能源汽车股无法生产，比亚迪有磷酸铁锂和自产功率芯片，产能不受限的生产和销售，造成了错位竞争的优势。

今年缺锂缺芯的问题基本解决了，那比亚迪的竞争优势和销售优势都会面临新的、更多对手的挑战，所以今年才是检验比亚迪含金量的关键一年。

最近我在学习战略时，正好学到了企业在面对公司的产品，于不同阶段时应该采取什么样的战略措施？

我发现这种现象非常切合当下汽车行业的竞争格局，一方面是传统燃油车面临逐渐被淘汰的风险，需要加紧出清，另一方面发展的如火如荼的新能源汽车。

首先需要强调一点，新能源汽车替代传统燃油车是未来的一个趋势。

传统燃油车企在面临被新能源汽车替代的危险时，当然不会束手就擒，他们会采取防守策略，为了保住市场，一般会发起价格战。

2022年，国内新能源汽车销量达到了688万辆，渗透率已经超过了25%。我查看企业2020年发布的年报时，看到当时企业对市场的预测，到2025年，新能源汽车的渗透率将超过25%。

目前新能源汽车的渗透率超过25%，已经提前实现了。这次特斯拉降价引发的价格战，也势必会加速新能源汽车的渗透。

在汽车整体销量下滑的情况下，新能源车依然保持了增长的态势，但是增长的并不多。

新能源汽车股目前状况好比是春秋战国时期，特斯拉、比亚迪、还有很多燃油车被迫下场造新能源车，巴菲特已经开始减持比亚迪。

动力电池的格局

动力电池是新能源汽车的重要组成部分，成本占整车40%左右。国外市场竞争对手主要是特斯拉和LG新能源。

当下，美国和欧洲正在逐步与中国脱钩，下一步宁德时代这种原产地是中国的锂电池，在2024年会受到出口的限制。

龙头宁德时代2022年动力电池销量242GWH。宁德目前产能390GW，在建产能150GW。

宁德全部投产之后，再加上比亚迪等其他电池企业的产能，几年之后，中国汽车市场100%的需求，都将得到满足。

也就是2000万辆新能源车所有的电池需求1000GW，锂电池市场面临饱和竞争。

大家还记得2005年左右吗？当时高端白酒的竞争者茅台、五粮液、泸州老窖、洋河都在竞争，最终茅台胜出。

现在新能源汽车产业的竞争格局，有点像2005年的白酒竞争格局，是我们持续学习和研究的黄金时期，等竞争格局明朗之后再选择胜出的龙头。

就像段永平说的那样，“敢为天下后”，对于我们远离产业数据的普通投资者，竞争格局明朗之后再投资也是一个很好的战略。

连锁反应

2022年，电池级碳酸锂价格不断上涨，最高时达到57万元/吨，出现了有“锂”走遍天下的盛况。

最近这几天情况反转，碳酸锂价格连连下跌，今天降5000元，明天降10000元，出现了一天一个价的情景，波动很大。

3月10日，电池级碳酸锂的均价已经降到了34.15万元/吨，距离高点下滑超过20万元/吨。

碳酸锂价格的持续下跌，引发了大家对动力电池相关企业未来业绩的担忧，我想这也是动力电池板块跌跌不休的一个诱因吧。

碳酸锂的降价也给新能源汽车留下了降价的空间。

相似的情形也曾发生在硅料上，2022年12月份，硅料价格价格快速下降，从30万元/吨，降到了12万元/吨，不过随着下游光伏组件的需求恢复，硅料价格又回到了20万元/吨的价格。

参照硅料的情况，未来，随着新能源汽车销量提升，相信电池级碳酸锂的价格，在未来的某个时间点也将见底。

总结

过去的几年里，我见证了玉米价格暴涨，引起的饲料涨价，养殖行业亏损。

硅料价格暴涨，硅料企业赚了个盆满钵满，而下游组件企业却连连亏损。

碳酸锂价格暴涨，2022年有些碳酸锂企业，利润更是暴涨10倍。

随着各行各业的恢复，相信这些关键材料的价格也都将逐渐恢复正常。

为什么要做这些总结呢？

我认为是这样的，虽然不能准确预测某些事发生的具体时间点是什么，比如硅料价格什么时候见底，碳酸锂价格什么时候见底。

当你了解了这个过程会经历哪几个阶段，你将会处变不惊，泰山崩于前，而面不改色。当看到股价下跌，可能你就不会那么慌了。

每天都有新情况发生，所以需要不断的总结过去，才能站在当下，去更好展望未来。

1、金禾，2、晶盛，3、上机，4、迈瑞，5、安踏，6、东财

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加油，2023年，我们都要更积极的生活。