为引导企业合理利用期货和衍生品市场，有效管理风险，进一步提高相关信息披露的有效性，近期，上海证券交易所和深圳证券交易所都对《交易与关联交易指引》进行了修订和征求意见，并对上市公司的套期保值业务以及套期会计的应用、信息披露提出了更高的要求。为此，扑克财经携手酷耳财经于2023年5月在杭州联合举办2023年第2期大宗商品企业衍生品套期会计与风险管理高级研修班。

第一期培训企业主要来自大宗商品领域、上市公司或金融机构的标杆企业，确定参加培训的单位包括金川集团、洛阳钼业、远大集团、杭实集团、中华棉花、河北钢铁集团、广州天禾、上海钢铁交易中心、浙富控股......等超过五十家知名企业的业务或财务负责人。本次课程在第一期课程的基础上进一步优化与升级，增加了企业套期保值的管理决策、内控体系与套保流程建设、净敞口套期会计核算、滚动套期保值策略会计核算、外汇套期保值策略与会计核算等方面内容（第一期培训视频回顾点击下面视频号）。

从事期货和衍生品业务的企业高管、财务人员、风控人员以及交易人员以及从事衍生品交易的期货、风险子公司、证券、银行等金融机构从业人员。

培训时间：2023年5月18-19日，合计2天。

培训地点：杭州市上城区瑞立江河汇酒店（钱塘江与京杭大运河交汇点）。

华金辉，酷耳财经创始人 CEO；毕业于厦门大学，金融学硕士，毕业后曾先后就职于大型央企中国核电、中国金融期货交易所以及上海黄金交易所国际交易中心，具有丰富的现货市场以及衍生品交易、结算、风险管理和财务管理工作经验。具有中国注册会计师、注册管理会计师、中国精算师等专业资质。避险网、扑克财经首席套期会计专家；校外硕士生导师，多家公司外部财务顾问；上海、北京国家会计学院、同济大学、浙江大学等高校外部讲师；培训或服务过的客户包括国资委、平安集团、平安银行、中国人寿、中国核电、中国金融期货交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所、中国一汽集团、上海环境能源交易所、中国电信集团、国家电投、中国建材集团、中国电建集团、野村证券、邮储银行、南华期货、中银期货、东吴期货、东证期货、国富期货、旗滨集团、九丰能源、杭实集团等上百家大型央企、上市公司和民营企业，具有丰富的财务与金融行业工作经验。

课前：学员破冰增友谊活动

第一模块：业务视角：企业价格风险管理策略与套期保值

● 企业全面风险管理与价格风险管理决策

● 大宗商品企业的价格风险管理

●金融衍生品套期保值的类型、特征以及套期保值应用

1、商品远期的特征及应用场景

2、商品期货的特征及应用场景

案例：期限的不匹配与基差风险管理

案例：资产的不匹配与交叉套期保值

 3、商品期权的特征及应用场景

案例：期权的时间价值对套期保值的影响

案例：期权的组合与套期保值的成本管理

4、商品掉期的特征及应用场景

案例：大宗商品企业如何将固定采购价格转化浮动价格

 5、“金融积木箱”与衍生品的组合使用

案例：企业外汇风险套期保值策略对比与决策

案例：“香草”、“雪球”、“气囊”等场外衍生品产品的解析

第二模块：合约视角：套期保值业务中的合约解析

• 衍生品的合约特征以及与财务报表的关系
  

• 场外现货/衍生品合约的关键要素解析
  

• 嵌入式衍生工具的拆分逻辑

  
  

  
  

案例：”临时定价安排“与嵌入式衍生工具

案例：仓单回购业务合约设计与会计逻辑

第三模块：会计视角：企业套期保值业务的会计核算框架与逻辑

1、商品现货的业务流程与会计核算框架

2、金融衍生品会计核算的基本理论框架

3、套期会计核算的会计科目设置

4、套期保值的分类

案例1：固定价格条款的商品采购/销售合同

案例2：浮动价格条款的商品采购/销售合同

案例3：能否对未签订的合同进行套期保值？

5、套期关系的评估：运用套期会计的前提

案例：商品净敞口的套期保值能否应用套期会计

6、套期有效性的定量与定性评价方法

案例1：价格风险与敏感性分析

案例2：价格风险的VAR测算

7、套期关系的再平衡会计核算逻辑

8、公允价值套期会计核算逻辑

9、现金流量套期会计核算逻辑

10、套期关系的终止与会计核算

●案例分析：大宗商品企业套期会计核算实务案例

案例1：商品期货的公允价值套期会计核算

案例2：商品期货的现金流量套期会计核算

案例3：商品期权的套期会计核算

案例4：外汇远期套期保值的会计核算

案例5：商品净敞口套期保值策略的会计核算

第四模块：套期保值的业财融合业务流程与内控建设

●企业套期保值的决策与操作流程设计建议

 案例：套期保值岗位职责与流程设计

●企业套期保值的内部控制建设与管理制度

案例：中信泰富事件的场外结构性衍生产品解读

案例：某上市公司套期保值管理制度解读

●上海/深圳证券交易所最新信息披露指引解读

●股东会、董事会以及独立董事针对套期保值业务的职责

●大宗商品企业套期保值业务可行性报告的编写

 案例：某上市公司的套期保值业务可行性分析报告解读

●CAS37号《金融工具列报》中关于衍生品的信息披露要求解读

案例：套期会计披露相关表格要求与示例

●典型上市公司套期保值业务与信息披露分析

案例：宁德时代的套期保值业务与信息披露

【体系严谨】囊括了大宗商品企业现货、外汇和衍生品交易的套期会计核算、上市公司信息披露以及税务风险管控等方面内容，为大宗商品企业量身定制、精心打造的期货和衍生品交易系列公开课。

【内容落地】所有案例均来自企业实战经验，涉及点价交易、含权贸易、商品远期、期货交易、商品期权、商品掉期等方面的大宗商品价格风险套期保值策略。

【老师权威】授课老师均是来自业内专家，华金辉老师拥有15年以上的现货和衍生品交易、结算、风控、财务以及税务方面工作经验；杨老师拥有10年以上的税务系统工作经验。

【提升格局】建立起严谨的大宗商品企业财务管理体系，实现套期保值的战略决策、交易策略、结算和交割、套期会计核算、上市公司信息披露、税务风险管理等前台、中台和后台的业务和财务的深度融合。

【化繁为简】将以原则为导向的会计准则具体化、场景化和案例化，现场引导学员如何将课堂学习的知识与企业实际工作相结合，不用担心听不懂。

【同行交流】学员来自大宗商品企业与金融机构从事期货和衍生品交易的相关人员，是国内难得的交流专业交流圈，与老师面对面解答解决实务工作中困惑。

本次公开课培训费2天合计5000元/人(含培训费、资料费、现场咨询费、学习期间自助午餐费及茶点等)；住宿及晚餐可以统一安排或自行安排，费用自理。报名参加代表，请详细填写好报名回执表，会务处按报名先后预留会议席位与学习资料，付款方式与具体的课程顾问联系，报到通知及注意事项在培训前一周会再次以邮件或微信方式确认。

有意向参加本此培训的单位或个人，请扫描以下二维码并填写相关报名信息，我们将第一时间联系您：

联系人：扑克班主任-乐迪（15900978619同微信）