MACD指标的分析方法

形态法则

1.M头W底等形态

形态分析：MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了MACD底背离也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背离则反之运用。

另外，MACD指标的柱状线也可以看图形形态来研判行情。

当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。

2.顶背离和底背离

MACD指标的背离，就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。

A.顶背离

当价格走势K线图上的投资品种走势一峰比一峰高，价格走势一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当价格走势的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是价格走势在高位即将反转转势的信号，表明价格走势短期内即将下跌，是卖出投资品种的信号。

B.底背离

底背离一般出现在价格走势的低位区。当价格走势K线图上的投资品种走势，价格走势还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当价格走势的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示价格走势在低位可能反转向上的信号，表明价格走势短期内可能反弹向上，是短期买入投资品种的信号。

在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，价格走势在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位价格走势即将反转，而价格走势在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。

MACD指标是和均线指标一样，都是股票实战交易中比较常用的指标工具之一。而MACD是古老而经典的指标，深受新老股民喜欢，所以运用macd指标炒股是非常普遍的方法，关于macd的用法也有很多中，无论是一般的金叉买点还是死叉卖点，又或者是底背离买点、顶背离卖点都在实战中有着非常重要的分析意义。关于macd的普通金叉选股大家都比较熟悉，益辉在这里就不多赘述了。

为什么同样都是金叉买入，但是收益是不一样的呢？因为在金叉中分为0轴上金叉和0轴下金叉。

MACD看起来简单易学，但是想要真正应用好并不容易。因为不同周期下的指示并不一定相同，还有MACD本身在拐点处的顿后作用等。一般说来当MACD的DIF与DEA在零轴下金叉时，激进投资者可以买入；当在DIF与DEA都在零轴上且呈多头排列时为稳健投资者买入点。当然这一切并不固定，投资者必须抓好时机。如下图：

我们看到DIF与DEA在零轴上形成死叉，股价已经下跌了一大波才指示我们卖出，此时不损失重大，并且我们看到形成死叉后股价就上涨了。运用死叉卖点不准。正确的做法是我们应当把MACD适当提前一下来操作。我们可以运用它的趋势性，如下图所示：

我们看到DIF在与DEA金叉前DIF已经开始拐头向上，有向上的趋势，我们可以选择在它有向上趋势时就买入，因为其走势相对股价本身就有滞后。我们可以提前点买入，快进快出。

顶背离：当股价不断走高，MACD指标不再创新高，反而不断走低。这是股价调整的信号。

底背离：当股价不断下跌，创出调整新低，而MACD指标不再创新低，反而不断走高，这是股价见底的信号。底背离要反复出现，才能确认股价见底。

如图1所示，上证指数于2015年2月底出现黄金交叉，MACD开始在零轴上方运行，MACD指标发出买入信号，随后，股指突破3400点一带的重重压力，一路向上，直到5月初MACD出现死亡交叉，发出卖出信号。5月22日，MACD再次发出买入信号，股指当日突破前期高点，创下牛市以来新高。

图1 巧用MACD金叉看大盘

随稳健投资者，当MACD在零轴下方要坚持不进股票，零轴上方要积极入市买股票。

MACD在震荡整理行情中易出现反复，一会儿上穿零轴，一会儿下穿零轴，在单边行情中使用效果更好。

当MACD在零轴上方运行才买股，往往错过较好时间，甚至到了行情末期。尽管MACD在零轴下方运行，只要绿柱不断缩小，DIFF开始向上，也会出现买点。