有人说，银行业的黄金时代已经一去不复返了。

监管不断收紧，利率市场化导致息差收窄，金融脱媒分流储蓄，加上宏观经济增速放缓的大背景，银行生存环境恶化，业绩增长也明显放缓：银行业净利润增长率从2008年的33%已经下降到2017年的4%。无怪乎银行业已经被一些人称为“夕阳产业”，转型变革似乎势在必行。

过去十年，银行业究竟经历了什么？作为银行业的龙头，五家大型商业银行（工、农、中、建、交）是如何适应市场变化的？他们如今的发展状况是怎样的？本文就带你略窥一二。

2008-2013：“大跃进”的前五年

银行业的辉煌时代始于2008年，五大行已经完成股改上市之后，迎来4万亿刺激政策的货币宽松，以及方房地产发展高潮的需求红利。在2008年~2013年这五年里，银行从业务规模到业务模式都发生了质变。将这五年细分，又可以分为以下两个阶段：

2008年－2010年：银行业表内信贷“大跃进”时期。为应对美国次贷危机引发的金融危机推出的4万亿刺激计划，极大加速了银行的快速扩张，特别是表内贷款维持超高增速，2009年二季度达到34.4％的历史高点，2009年－2010年的短短两年，银行业新增近30万亿元贷款。其中，房地产相关贷款收益高、风险低，成为银行最为青睐的贷款行业投向，地方政府融资平台贷款余额也从4.33万亿元猛增到7.38万亿元，同比增长70.4％。

2011年－2013年：银行业表外业务“大跃进”时期。随着房价飞涨、通胀升温，刺激政策开始退出，为满足房地产和城投平台的后续资金需求，银行开始大力发展表外业务。到2013年末，银行业金融机构表外业务（含委托贷款和委托投资）余额为48.65万亿元，相当于表内总资产的36.4％。这期间理财业务和同业业务规模扩张的速度远比4万亿时期表内信贷扩张的速度要高。银行理财产品余额从2011年初的3.2万亿元，飙升至2013年末的10.2万亿元，年均复合增速达33.6％。

2009年底~2013年底 五大行总资产趋势图（单位：万亿）

经过五年“大跃进”，银行资产规模得到快速扩张，但资产增速已经开始下滑。尤其是到了2013年底，互联网金融快速崛起，股份制银行、城商行的高速发展抢占市场，五大行的市场空间受到了一定挤压。

2013-2015：互金冲击下的第一次转身

2013年余额宝的横空出世，吹响了互联网金融快速发展的号角，从2013年到2015年，互联网理财、移动支付爆发式增长，相对应的银行业资产规模增长和盈利增长则跌入低谷。尽管两者并不是直接因果关系，却形成颇具戏剧性的对比。

尤其是2014年~2015年，国有大行的净利增速明显放缓，不良率和不良贷款额继续“双升”，净息差进一步收窄，银行盈利能力备受考验。这其中既有资产规模整体基数较大的原因，也有银行同业竞争、互联网金融外部竞争的因素，更有宏观经济放缓、经济结构调整的影响。

面对业绩增幅下滑，互联网金融冲击，五大行并非真的“船大难掉头”。2015年起，五大行均在收缩网点、裁减人员、推广电子银行业务方面加大力度，降低成本提上效率。比如，2015年全年，工行网络融资额已超过6300亿元，100笔业务已经有92笔业务是在线上完成，成为当时最大的互联网融资银行。中行电子渠道业务的替代率达到了91%，内地智能化的网点占到了50%。

传统银行电子化程度提高，对用户带来了切实的服务体验提升，如通过网银缴费、转账、汇款等，大额的取款业务也可以通过ATM等方式自助完成，基本上不用去柜台办理。

2016-2017：监管强压下的逆势增长

2016年金融“乱象”整治大幕拉开，政府采取了货币政策与宏观审慎监管双支柱调控框架。2017年被誉为金融行业的“监管年”，监管机构针对银行业乱象开展实施“三三四十”的“组合拳”政策，2017 年10 月，国务院金融稳定发展委员会成立，“严监管、去杠杆、控金融风险、回归信贷、资管新规”成为银行业的主要课题。

在监管强压之下，很多人认为银行的利润率会进一步下滑，但令人意外的是，银行业的“至暗时刻”很快就过去，黎明的曙光已经照耀。

根据上市银行年报统计，2016年和2017年两年，上市银行连续两年净利润增速提升，业绩改善明显。其中5家大型商业银行（中、农、工、建、交）只有中国银行净利润增长不及上年，其余四家净利润增长均较上年（2016年）有所回升。

2010年~2017年银行净利润增速

在总资产增速方面，5家大型商业银行的总资产增速7.18%，与2016年同期10.79%相比略有放缓，但比股份制商业银行、城商行的增幅收窄的幅度小很多。

2016年~2017年银行总资产规模统计

整体来看，2017年在金融严监管以及银行乱象整治下，银行业务回归本源，存贷款业务占比提高，同业业务规模进一步收缩。大型商业银行积极合规，资产质量向好，不良率、逾期率和逾期末减值率近年来首次同时呈现下降趋势，助推了利润率的增长。

2017-2018：迎接智能时代的第二次转身

令人惊喜和意外的，不仅是五大行的业绩表现，还有他们拥抱金融科技的速度。

2017年，五大行相继“放下身段”携手互联网巨头成为爆炸性新闻。2017年3月以来，建行与阿里巴巴、农行与百度、中行与腾讯、工行与京东、交行与苏宁相继宣布合作，且双方合作规格很高，均由高层出面签署合作协议。几大行携手互联网巨头的共同点便是围绕金融科技展开合作，尤其是在大数据、智能投顾等科技领域，促进科技与业务场景的融合。

除对外合作，五大行自身也在“智能化革命”。2017年年报显示，五家国有银行在境内银行机构员工全部减少，其中工商银行、农业银行、建设银行减员都在8000人以上。从人员结构上看，多数银行前台岗位人员有所减少，后台科技岗位人员增加。以中国银行为例，该行年报明确提出“加快推进网点智能化升级改造，智能柜台网点覆盖率达80%”。而建设银行更是在上海九江路抢先开业了国内首家“无人银行”网点。

上海九江路的建行“无人银行”网点

在业务方面，五大行则开始在回归金融本质、普惠金融发展方面加快推进步伐。2018年5月2日，建行召开普惠金融战略启动大会，正式宣布实施“双小”（小行业、小企业）战略，并罕见地将普惠金融确定为总行的业务发展战略，着力全面布局。业内人士分析，建行服务“双小”不会和传统的农村金融机构相同，而是利用金融科技优势建设普惠金融服务平台。

当这些金融“庞然大物”都开始瞄准普惠金融市场，势必将使竞争更加激烈。尤其是带着金融科技武器与互联网思维的新时代五大行，或将成为真正可怕的竞争对手。不过竞争未必是坏事，大型商业银行的参与，将把竞争推向更高层次，也会迫使中小金融机构对普惠金融市场更加重视，在产品、服务等方面更加努力，最终受益的是用户和整个金融行业