交易的本质和核心是于“人”。调高自己的综合素养使投资在安全边际做好的情况下，得到一种人生的升华，包括你的家庭，孩子教育，身体健康，父母养老等，我觉的这才是完美的。

交易本身就是一个概率的游戏，对单次的交易来说，胜或负都是有可能的不存在百分之百的事情。这样，我们的视野就放大了一些，如果我们不追求单次交易的成功，而追求整体意义上的成功，那么答案就出来了——开仓是最不重要的。

交易的本质是什么？在金融市场设立以后，交易的本质实际上是在交换风险。所有的交易者进入这个市场，他是通过去承担别人的风险来试图获利。他在承担风险的过程当中，损失其实是必然的。也就是说任何人做交易，他亏钱其实都不用觉得愧疚。你做交易的时候亏损是非常合理的。就算是你没有任何损失的话，你存在一些交易成本，因为这个市场要运转，它有一个市场运转成本，那么这个运转成本有多大呢？我们说这个市场成本占到市场总资金的30%、也有说40%的，但总之来说比较大，也就是说，你带着100万资金进入市场交易，如果最后只剩下70万，其实你不用觉得难受，你其实保证了一个市场平均水平。所以这个获利实际上是对这样一个结果的改变，它是非常非常难的，为什么我再三强调这非常难，就是说你对一个事情的判断，预期的风险与你的结果是密切相关的，如果你预期风险越低，你实际发生风险的可能性越高，你预期的风险越高，实际发生风险的可能性越低。

开仓可以无需任何条件，永远不会有什么能告诉你在这个点开是对的在那个点开是错的，你自己的交易习惯和交易原则是开仓的唯一理由。开仓不是交易的核心，交易的核心是开仓之后如何尽可能优化处理单。交易者需要做的是让错误的单子尽可能少亏，让正确的单子尽可能多赚。由于市场大多数时间是混乱无序的、无法预测的，交易者更需要做的建立自己的交易原则，什么样的交易可以被认定为正确的交易呢？在我看，迅速脱离成本的交易是唯一正确的交易！只有这样的交易才可以有尽可能多赚的想法。其它的交易首先需要考虑的是何时退出，尽管退出不一定是亏损的，但我还是愿意将这些没有被证明是正确的交易在退出的时候称为止损。

很多的交易者希望在市场找到确定性的东西，否则就缺乏安全感。但事实上，投机市场里没有任何事情是确定的。止损的大小取决于你对于盈利幅度的预期，交易中的任何一步都无法完全分离出来讨论。在我看，盈利幅度的预期至少应该是止损的3倍，如果没有盈利预期就要放弃这笔交易。对行情的任何一部分做出评估，前提条件是你已经参与进去了，那么你持有头寸所反馈出来的现象能告诉一切你想知道的，除此之外别无他法，技术走势图的分析只是告诉你已经发生的事实，对于未来的参考价值很有限。想到了，却没有去执行，后面的走势往往好于自己的预期，这是高估了开仓的作用，知道了开仓甚至可以随机，符合自己思维的开仓应该无所畏惧。

大家想想：我们经常会看到很好的路上出车祸，但是我去过云贵川，那么艰难的道路，那么差的路况和山区我们很少看到有车祸。这是为什么，是因为大家对风险的意识是不一样的。那么我们作为一个市场的风险承担者，实际上类型是不一样的，认识这几种风险承担着，给我们自己重新定位有非常重要的作用。

9张思维导图为你揭开股市分析的奥秘

导读:本导图系列，包括总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局均函括，希望能给大家来个大梳理！

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、选股方法

7、板块轮动

8、统计分析

9、股市中的各色骗局

从成交量和换手率看资金进退

判断资金是进是退，可以从成交量变化窥见一斑。从成交量上看，出现成交量萎缩和下降的同时，如果股价上涨意味着短期调整的可能，如果股价同时下跌，并连续一周以上时间下跌，短线调整的迹象更加明显。

还有就是换手率，所谓换手率是指单位时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。其数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。换手率在市场中是很重要的买卖参考，应该说比技术指标和技术图形来得更加可靠，一般的规律看，5%日换手率左右属于正常，超过8%就很危险了，这对于大盘和个股都有意义，去年中国股市平均的换手率在7.9%，全球的其他市场没有超过3%的，说明现在的换手率已经是危险的边缘了。

 如果从造假成本的角度考虑，尽管交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。因此用成交量来骗人的概率很低，研判成交量乃至换手率对于判断一只股票的未来发展是有很大帮助的。一般来讲，换手率高的情况大致分为三种：相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。底部放量，价位不高的强势股，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对它们重点地关注。但如果只是充分换手就是不涨，反而应该引起我们的警惕，或者调低对其的盈利预期。而对于一批面临退市风险的ST股，尽管它们的换手率也很高，但还是敬而远之为好，很可能是主力对倒自救吸引跟风的无奈选择。

价和量要结合着看才可以,只看量没什么意义的，只记住一点,股票涨,就是供不应求;跌就是供大于求。放量,说明买卖成交活跃.也意味着市场分歧很大.买和卖的人都很多.股价处于极度不稳定的状态.如果股票长期下跌后出现的放量上涨,说明市场由一致看空,转为多空开始平衡,甚至倾向多方;如果长期上涨后的放量滞涨,说明市场由一致看多,转为多空平衡.这只是两种情况,还有很多情况,可以照此推理 .如何通过成交量与换手率找出大牛股

一般投资者买卖股票采取两种炒做方式：一种是以基本面选股；另一种是以技术面选股。通常基本面选股者注重市场外消息面对股市的影响，技术面选股者注重指标与形态变化。而技术面又分为技术与反技术操作，其实就是庄家利用基本面提示的观点和容易被广大投资者识破的技术趋势进行反向操作，也是股市通常人们称为的“诱多”与“诱空”行情。

无论选择基本面还是选择技术面，量在价先已成为当前买卖股票最基本的常识，因为股市出现异动，量放大了还是缩小了，是向上突破还是向下突破都需要量上的配合。因此买卖股票都不会脱离量对个股走势的影响。

尤其一些个股受基本面利空或利多产生突发巨量下跌或上涨时，个别投资者总会盲目操作，其实能够出现这种走势往往都是庄家刻意行为，其中骗术成份最大。对于这种现象首先要分清量放在什么价位上，K线出现什么样的形态，不是什么样的放量突发行情投资者都会受益。市场一旦出现巨量大阳和巨量大阴都属不正常行为，而简单冲动的炒做思维往往又被眼前的辉煌套在里面，因此技术分析者比较喜欢利用形态等技术指标共同研判再作定酌。

一般成交量大小是查阅个股相对时间内的换手率，由于大盘不存在换手率只对个股而言，所以通常对个股换手率分析还要注重股权结构上的变化。比如有些投资者对新股炒做比较注重上市第一天的换手率，尤其当该股第一天换手超过73%时，都会激发对该股走势的关注，但在之后就不那么敏感了，就是因为通过换手率找到了庄家持仓的比例与成本。因此研判个股成交量大小并不等于换手率的大小，而研判换手率大小是以阶段平均换手率和最高换手率之比的一种研判。通过不同阶段查阅股价出现的换手变化分析，预测该股相对一个时间后将会出现什么样的走势。

一、：换手率在1%到2%时，股价运行在小阴小阳窄幅波动中，趋势一般处于横盘整理较为多见，操作上也称为散户行情

对于这种调整走势尤其出现短期头部形态后都不建议参与，判断这种行情是否已经出现，除了理解政策面与基本面对市场内生产的影响之外仍然可以利用成交量关系研判。

股市操作其中有几种不参与行情：

其一、大盘缩量调整不参与，即浪费时间又承担市场风险，每次买入赔率大于90%；

其二、大盘或自己持有的个股出现大阳不参与，这种形态往往是庄家出货时机。

其三、持有的个股股价在相对高位放巨量不参与，这也是庄家出货表现。

其四、公布利多不参与，公布有融资倾向消息不参与。

二、换手率提高到3%到6%，股价通常出现较为活跃走势，但不一定会产生突破行情。

对于这种换手一般投资者应先适量把握个股不同趋势下的形态变化，再研判换手率放大是否会导致股价是向下还是向上，不能一味只求成交放大了就认为股价该涨了。一般换手率在3%到6%之间的行情多发于个股基本面传出的新消息，比如股权结构出现调整，中报、年报预亏或预喜。换手率高说明什么？

换手率高说明：该股票锁仓率低！

如果某股票平时换手率不高，只在某些天突然升高，则属于成交量突然放大的情况。其情况类似于量比远大于1。

换手率高说明关注的人多，证明这只股票好，另外换手率高，买卖也容易成交。但是，在低价位换手率高好些，如果是在高价位，就得小心了！

换手率是反应交易活跃程度价格在高位，换手率高，一般为庄家出货,在低位换手率高的话；一般为庄家进货造成！而长期换手率低的股票，价格又在低位属冷门股碰不得！

短线换手率高好说明流动性好,有激情.这样的股票适合短线操作.长线持股的,在股票涨了一段后换手率高了,就说明筹码松动,可考虑减仓或清仓出局以回避风险.这东西是仁者见仁，智者见智吧.

股票换手率高好不好得看情况如果在高位成交量和换手率都比较大的话，然后股价涨幅不大，振幅很大，就很可能庄家要跑，股价要大跌。

换手率高到底好还是低好？

1、股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。

2、换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。

3、将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意昧着一些获利者要套现，股价可能会下跌。所以说；换手率的高低是相对的，如果喜欢短线操作，那么一定要选则高一些的换手率才可能做差价

换手率的高低往往意味着这样几种情况：

1、股票的换手率越高意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。

2、换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。

然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。

3、将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。

换手率的高低还取决于以下几方面的因素：

1、交易方式。证券市场的交易方式，经历了以前的口头唱报、上板竞价、微机撮合、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段。随着技术手段的日益进步、技术功能的日益强大，市场容量、交易潜力得到日益拓展，换手率也随之有较大提高。

2、交收期。一般而言，交收期越短，换手率越高。

3、投资者结构。以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；

关于换手率高说明什么，以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法，即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越，则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位觅主力的参考价值却是巨大的。

一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最赚钱的交易策略也是公开的， 能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。前后曾有不少朋友，告诉我各种困难，想要通过交易获取些利润。我把 自己的交易策略全部告诉她，我在哪里买她也知道并也在那里买，我的交易对她是完全透明的，但是一段时间下来我们的交易结果却很不一样。因为她总是诱惑无处 不在的行情里迷失自己，忍受不住波动，不是担心买不到而买早了，就是想更低价格而没买上，不是担心卖晚了而卖早了，就是抱太多幻想而卖晚了，这就是交易， 不要总以为赚钱的人有什么独门秘籍关着门数钱。这个市场存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁点前人没有 探究到的东西，所以不要认为你有什么新发现，那更多时候是自我编织的陷阱。

波动来自于市场，但风险不是来自市场，而是来自你的交易，来自你对风险控制与否。在风险再低的市场，不控制风险，风险都会无限放大。在风险再高的市场，懂得控制风险，风险都会大大降低。控制不了市场再控制不了自己的交易，没有比你风险更大的了。

无 论是策略还是计划，一旦执行就必须严格执行，因为只有场外制定策略的时候你才处于相对的客观，一旦置身场内你就失去了理性的判断，这个时候唯一的办法就是 执行既定的策略。随机性的做出决定，那你的所有以前付出的代价和交易沉淀的经验都无法帮助你，这个时候一个老手和刚入场的新手没任何区别，都是盲目和心存 侥幸的。让交易简单一些吧，影响行情的因素太多了。谁也不知道究竟哪个因素会发生作用，跟着市场捕风捉影那是被股炒。让自己的交易简单点，按照自己的方式 去进行交易，这才是炒股，这才是生活！怎样成为一个成功的交易者？

在准备进入一个行业之前，你必须要为自己定下一个目标。

交易也是一个行业，并且这个行业并非一个轻松的行业，很多新进入这个行业的朋友对交易的认识不够全面。交易行业是这个世界上成功率最低的行业，同时也是进入门槛最低的行业，正是这个原因，很多人在没有经过任何准备就匆匆忙忙的踏进这个大门，这种行为是不理智的，但正是因为大众的这种不理智行为，才让这个市场中的少部分人有利可图。

绝大部分进入交易行业的朋友都是从做股票开始的，他们没有经过系统的学习，也没有接受过专业的训练，更不可能去给自己设计一个目标。每个人都有这种经历，你也许正处于这种状态中，但是你在匆匆追寻利润的过程中，有没有停下来仔细思考过，你进入交易世界的目标是什么？如果你的目标是做一个成功的交易者，那么成功的定义于你而言，又是什么呢？

你也许会觉得，成功的定义无非就是能够赚钱，或者是实现资本增值，但更多的人也许根本没有思考过这种问题，自然也很少有人能够明确给出一个答案。也许有人会觉得纠结于成功的定义对交易没有任何帮助，因为从表面上看，这个问题的答案和交易能否盈利是无关的，这种问题更多的是像小学老师给学生们布置的一道作文题。如果你认为我以此为开篇，是为了满足自己善为人师的欲望，那我向你表示歉意，但我敢对你保证，问你这个问题一定有深层次的原因。

因为，如果解决不了这个问题，你是很难在交易中赚到钱的。交易是一个自上而下的过程，如果要解决交易中的底层问题（比如怎么买，怎么卖），不妨先放下实战中的小问题，先回归到人生的大问题上来。

每个人进行交易的目标是不同的，有的人的目标是赚个100万，有的人是赚上1个亿，还有人希望做世界首富。如果成功的定义是目标的达成与否的话，那么每个人对成功的标准和理解，也是不同的。虽然我不知道你的目标是什么，但我可以向你分享我的目标是什么，我希望你能在了解完我的目标之后，能够开始认真考虑你自己的目标。我敢向你保证，在解决了这个问题之后，很多交易的底层问题也就迎刃而解了。

我的目标就是在不用做其他工作的情况下，全职交易并能够以此为生。我定下这个目标的原因是因为我热爱交易，自然对交易有浓厚的兴趣，在兴趣的驱使下，我就有动力去解决比较难以解决的问题。能以自己感兴趣的事情作为事业并能够以此谋生，这就是我值得去追求的一个目标。

这个目标不是什么大目标，但它确实是一个可以量化并有可能实现的目标，那么这个目标要如何实现呢？首先我需要了解，全职交易并以此为生的话，必须要满足哪些条件，或者说有哪些困难摆在我的面前。要以交易为生，首先要满足赚到的钱要大于生活支出的钱，那我就会计算我每年的支出到底有多少，我每年预期能够赚到的钱，是否足够生活的开支并且还有盈余。交易是一个充满不确定性的行业，如果我要靠这个行业来维持生计，那么保守估计的话，我的预期年化收入要达到2倍以上的年支出，因为我至少要作好几年都不赚钱的打算。如果能够达到以上的各个条件的话，那么这个目标就是一个可以达到的目标。

另外，还有一个前提，我不能承担任何破产风险，因为无论我之前做得再好，只要一旦破产，那么我就只能从头开始，甚至永远的退出交易行业。所以我的交易策略，一定会基于“不破产”这个大前提来制定。

最后，我还要考虑的是自己能不能接受这种价值观，以及我的家人是否认同这种价值观，家人的认同和支持，也是一个不可或缺的条件。因为交易行业的价值观在很多传统人士看来是比较扭曲的，很多人对这个行业有所误解，认为交易就是不劳而获，特别是在一个推崇“劳动最光荣”的价值观环境中，很多人认为交易就是不务正业。如果你成功了，很多人会无视你的努力和付出，他们仅仅认为你是一个好运的赌徒；更多的失败者得不到任何的理解，看到赌徒破产真是众望所归啊！交易行业本身成功的难度就非常大，如果再不被家人理解的话，就更是难上加难。虽然你也可以选择不生活在别人的眼光中，为了自己的理想而走自己的路，但是家人的误解，已经把你推向了一条只许成功不许失败的绝路上，而交易行业最需要的是敢于接受失败的勇气，这种压力会反过来成为你失败的一个原因，最后你的家人还会数落你：“看吧，我早就说了，这条路走不通，你就是不听！”

这就是正反馈的力量，这种力量的毁灭性是巨大的，这也是交易难于成功的一个重要因素，不容忽视。其实人们并不知道，真正能够在交易世界中成功的人，一定是人格完善的人，他们正是规避了内心的赌性，才有可能成功。交易是一面镜子，它反映的就是一个人的人格是否有缺陷，一个交易者的账单，其实也就是他的人格是否完善的最好反映。交易是一个不能自欺欺人的行业，在其他领域，敷衍、欺骗也许可以让你蒙混过关，而交易这个行业，如果你以敷衍、欺骗来对待它的话，最终结果会毫无保留的反应到你的账单上，这一点，在没有进入交易世界的人，是无法理解的。这里请不要断章取义，我并不是说不能盈利的人必然是人格有缺陷的人，而是说人格有缺陷的人必然不能盈利，不要颠倒这个关系。

交易一年，胜人生十载！在你真正走进交易世界的大门之后，这句话你就能够很深入的体会到，你能够从交易中感受到人生百态，你的心情会随着账户的波动，在一个较短的周期经历一个又一个波峰和波谷。从一个不断亏损到最终稳定盈利的过程，一定是一个不断超越自我的过程，也一定是一个人格不断完善的过程，如果你的人格和性格中有所缺陷，又或者你不能在这个过程中克服自身弱点，那“成功”二字在交易这个行业注定会与你无缘。

交易的成功，就是人生的成功，而一个成功的人，一定是一个有远见，有目标的人。所以，在你开始决定踏入交易世界的大门之前，一定要认真的思考这些问题：你进入交易世界的目标是什么？成功的定义又是什么？

也许有人会问，笔者自己算成功吗？

这个问题我是这么理解的，如果按照一个人的一生来评价的话，我不知道也不清楚自己的未来将如何，所以要等到我退休的那一天来评判。但如果把我自己目前的状态当做一个快照来看的话，我认为自己是成功的，因为我达到了我的目标——靠交易解决生计问题。

我所定义的成功并不是说要赚多少钱，成功与否也不在于外界对我的评价到底如何，而是在于是否达到了自己的目标，我的目标就是靠交易赚到生活费而不用做我不愿意做的工作，我的生活开支并不大，并且我会保持这种简单的生活方式，我的目标自然就容易实现。

实现财富自由，不就是收入大于支出的同时，过自己想要的生活吗？

笔者：张凯柯