白手起家的投资鬼才——伯纳德·巴鲁克

巴鲁克（1870~1965），美国金融家，政治家和政治顾问，股市的投机者。他既是白手起家的成功典范，又是善于把握先机的股票交易商，既是手段灵活的投资商，也是通晓经济发展的政治家。人们对他冠以投机大师，独狼，总统顾问，公园长椅政治家等名号。然而人们更愿意称他为“在股市大崩溃前跑出的人”。

创造第一个奇迹

1897年，巴鲁克创造了他人生的第一个奇迹。那年春天的华尔街，美国炼糖公司的股票开始暴跌，陷入悲观情绪的人们开始疯狂地抛售。这主要是因为当时参议院正在讨论一项降低国外糖进口税的提案，同时众议院也正在进行类似的立法程序。参议院的一举一动时刻牵动着股市的涨跌。

但巴鲁克坚信参议院不会通过这项提案，他认为西方的甜菜种植主们和华尔街一样希望通过关税保护来获得更大的利润。于是，他用300美元为定金，购入了3000美元股票。后来，果然如巴鲁克所料，参议院否决了这项提案，美国炼糖公司的股票连续暴涨，仅仅300美元，就让他赚了60000美元。

30岁成为百万富翁

1898年，巴鲁克的投资才华再次让华尔街感到了震惊。1898年7月3日，正在新泽西州朗布兰奇陪妻子和家人共度周末的巴鲁克从老板豪斯曼处得知西班牙舰队在圣地亚哥已经被美国海军歼灭，美国已经取得了美西战争的决定性胜利。巴鲁克立刻意识到，这一胜利意味着，战争即将结束，美国的金融市场将随之快速反弹，甚至有可能出现强劲势头。第二天是7月4号国庆日，纽约证券交易所按照惯例将停业一天，但是伦敦的证券交易所应该和往常一样正常营业，此时如果在伦敦低价购进股票，然后在纽约高价抛出，中间的差额利润将是可观的。

可难题是，巴鲁克如何在第二天伦敦证券交易所敲钟开盘之前，赶到位于纽约的办公室。由于时差，伦敦证券交易所开盘时，纽约才刚凌晨5点钟。由于国庆日前一天已经没有到纽约的火车，巴鲁克急中生智租了一列专车连夜向纽约狂奔，最终在天亮时赶回办公室，向伦敦发出了大量吃进股票的电传。第二天，因为相信和平将带来好运，证券交易所的股票开始纷纷上涨，巴鲁克让老板和自己都稳稳地赚了一大笔。

当时，在华尔街比拼的投资者，几乎每个人都是某一领域的高手，或者经纪专家，或者风险投资家，或是场内交易人，投资银行家，而巴鲁克却能在短短的时间里将所有这些角色集于一身，成为投资的“多面手“。从1897~1900年大约三年的时间里，巴鲁克的个人资产上升到了100万美元，从一个一文不名的穷小子变成了令人羡慕的百万富翁。而在1916年，巴鲁克的净收入已经达到200万美元。

伯纳德·巴鲁克的十句经典投资心得

1.我能躲过灾难，是因为我每次都抛得过早。

2.当人们都为股市欢呼时，你就得果断卖出，别管它还会不会继续涨；当便宜到没人想要的时候，你应该敢于买进，不要管它是否还会再下跌。

3.新高孕育新高，新低孕育新低。

4.谁要是说自己总能够抄底逃顶，那准是在撒谎。

5.别希望自己每次都正确，如果犯了错，越快止损越好。

6.谁活得最久，才活得最逍遥，才赚得最自在。

7.他们不是被市场打败的，是被自己打败的。

8.作为投资者，肯定有些股票会让人赔得刻骨铭心。

9.一个人必须理解理性和情感在交替影响市场时的相互作用。

10.对任何给你内幕消息的人士，无论是理发师、美容师还是餐馆跑堂的，都要小心。交易中，赢家与输家的区别

凡是进入交易的人不论赢家还是输家，他们都有相同之处：脑子里全部是交易，非常专注于交易，不管盈亏，不管身处何地，在投入的时间和精力都是一样的，在交易方面两者都是极端主义者。

但为什么有的会一直在市场里生存下去，而另一类人却亏损收场，我想可能是两类人的生活方式和信念都是走向极端的，所以在市场上进行交易时候都比较全身心的投入到每一笔交易中，但是由于这笔交易一开始可能就是错的，所以会导致一直错下去 的原因吧。

输家的一些通病：很多人都幻想着拿100元在市场里可以很快赚到1000甚至是1万，而且是越快越好，追求暴利是他们进入市场的首要理由，他们不希望在场外观望，一心只想进入市场里快速的发家致富，用以他们仅知道哪一点可怜的基础技术技巧或者指标类神马东西进入交易中。而且他们一点也不注重交易策略和资金管理的重要性，在他们眼里交易没有那么多的条条框框，而是关于对与错的游戏，最终结果不是输就是赢。最后就是经历了大幅度的资金缩水之后，他们开始不相信市场上是否真的有人靠交易为生，开始换老师、换市场、换着换着就对市场说拜拜了。

赢家的共同之处：他们是属于资金管理和交易策略的技术派，对于每一笔下单都要装上层层的保护罩，因为他们忘不了之前的某笔交易没有止损带来的重大损失。执行力深深刻进他们共同的骨子里。他们坚信自己坚持到最后一定会赚钱，策略是他们的保护环，保护着他们、不让他们做输家的那些蠢事。

顺势为什么这么难？

第一是因为你不相信趋势，趋势不是不存在，只是你不相信。

（不相信是有客观原因的，大多数人都没有学过心理学，就不知道心理定势的概念。只要是一个正常人，心理的变化都是有节奏、有规律的，这就是定势。他不会当下沉浸在幸福快乐之中，几分钟后即刻又处于极度的悲痛之中，除非有突发事件出现。我一直说股市本质上是由人的情绪控制的，而人的情绪会持续一段时间，反映在股市里就是不同级别的趋势。明白了吗？）

第二是因为你心里总想着回调，害怕回调，不知道如何处理回调。

（不仅仅是股市、任何事物的运行轨迹都是波浪型的而非直线型的，那么回调就是正常的。你要考虑的问题是回调多少是不能接受的。这里不能用主观的标准去决定回调的可接受幅度，社会上的教育大多是用主观的标准来决定，所以你会听到各种不同的声音，什么5%、10%、20%或者黄金分割的38.2%等等。我个人认为都是错的，这种标准反映了人的主观和分析。不是说这种主观和分析每次都会错，一定有对的时候。关键是以这种方法决定回调的幅度没有反映客观事实，结果有的时候失去了让利润奔跑的机会。原则上，一个人不能让利润奔跑，在股市里基本上最终的结果是大赔小赚。我要给大家的理念是操作具有一致性，当你掌握了这种方法，我不看你的操作，只要你是严格执行的，我看着盘面就知道你今天在哪里介入或离场的。比如说20线是操作线，不就简单了吗，我看到今天9:59价格站上20线，我就知道你在这里介入做多了。到了14:23价格跌破20线，我也知道你在这里多翻空了。如此，你还用担心回调吗？）

第三是因为你没有一套顺势的规则。（没有规则就不用再多说什么了，必死无疑！）分时图对股民来说并不陌生，它所呈现的个股一天的走势趋势图。

分时图是指大盘和个股的动态实时(即时)分时走势图,其在实战研判中的地位极其重要,是即时把握多空力量转化即市场变化直接的根本所在。分时图上白线与黄线的含义

白色是即时成交价线，波动非常明显，代表当前成交的即时价格。

黄线是当日平均成本线，是根据每笔成交量按照移动加权计算的价格的反映，体现当日的平均成本。

基本要诀：与K线均线的道理一样，白线向上脱离黄线较高时通常会向下回档，向黄线靠近；而白线向下跌离黄线较远时通常会向上反弹，向黄线靠拢。因此，可能有的股友追涨当日被套大部分是第一种情况，就是在白线向上脱离黄线太远时才追涨买入，结果买入后当日就下跌。如果这时候，该股在日K线图上股价位置又向上远高于5日均线，基本短线肯定被套。一般分时图的走势都是这样，只有涨停或者接近涨停，跌停或者接近跌停的比较极端的行情不适用。

1、白色线围绕黄色线上下波动是常态；白色线始终在黄线之上，偶尔会向下破黄线，短时间内重新拉回黄线之上为强势，黄线构成对白线的支撑；白色线与黄线始终向下，偶尔会上穿黄线，短时间内重新回到黄线以下，黄线构成对白线的压力为弱势。

2、常态行情，特别是盘整中的个股，小阴小阳夹杂的走势，可以在分时图中采取这种做法,就是在白色线掉在黄线下较远的地方买入，在次日白色线在黄线以上较高的地方抛出。这是短线实战能力较强的股友在盘整中搏短差的做法，对新股友可能不太适合。上面的第二图就比较适合做短差。分时图四大法则：

1、10:30分倍量法则

在下跌的走势中，早盘到10:30分的成交量如果没有上个交易日尾盘最后一小时成交量一倍的话，通常反弹的高度过不了11点，也不会有大的风云变化。

2、跳空倍数法则

早盘高开或低开超过5个点的时候，如果在10:30分还没有回补缺口，那么当天最大跌幅是第一低点或高点附近的倍数。

3、减量反弧法则

早盘高开或低开不补缺口，在第一小时大涨后回落反上如果第二小时的缩量，再冲高点累计量没有第一高点1.5倍则通常第二高点是假高，全天出上影线。

4、15分钟超量法则

早盘高开或低开连续三个15分钟的量能是不断放大，而且又连续的三个15分钟的阳线或阴线，当天则会出现全天上涨或下跌的走势。

分时图看盘技巧

A股看盘，重点看前面一个小时

开盘30分钟就基本体现主力的意向，接着的30分钟就预示其后势。至于尾盘股价收高，或被打压下来，那更多的可能取决于大盘的气氛！

第一招：跑 打不赢就跑，小时候打架的时候--这招大家都会，不用别人教的。

分时图出现这种形态，不管是长线短线，都要考虑马上出局：

主力杀跌，通常开盘10分钟内完成，最多不超过30分钟。

股价开盘就被打压，绝非散户行为。开盘30分钟形成的低价，基本上是主力需要坚守的价位，不管什么时候（也许是明天后天），一旦股价守不住这个价位，就马上要跑。数天之内，股价都很难回到原位的！主力都不护盘了，你还坚守什么？

这个时候，不要试图弄清楚它为什么跌！它那样跌，一定有那样跌的道理。很多人错就错在认为手头的股票不错，所以想：再等等吧，没准--解放军回来的。做短线，其实不需要太好的股票;你认为太好的股票，让你舍不得卖．于是你跟他同舟共济，忘了来这里的目的！任何股票，只要不出现这种破位的形态，都不用慌！但一旦出现，不管你“假装”是多么的喜欢它，一个字－跑。

问题：早上30分钟涨而其后才跌，该怎么做呢？做长线的可以坚守，等待真正“逃的形态”的出现。做短线的–如果破均价线就可以跑的，但是不会像刚才那个形态–那么凶险，根据大盘气氛–尾盘还可以回补。

强势的股票，一般开盘后9:45-10:10会冲高，如果达不到3%的涨幅或守不住，短线可考虑逢高出货。尾盘再决定是否回补。问题：开盘就跌到5个点以上，该怎么做？现在狡猾一点的主力，开盘就打压--盘尾才拉升，.只要不出现“跌破开盘30分钟低位”，就可以持股观望。

第二招：进

进场的方法，五花八门：有人根据均线，有人使用KD指标。多数人看日线周期，也有人看60Min/30Min，甚至5Min/1Min的周期。其实，在牛市初期，怎么买都行。俺认为，强势股总会在某一天分时图上，呈现出某些共有的特征，这才是我们进场的依据或是辅助的认证。

强势股的形态特征之一：

1：开盘30-45分钟内，价格一直在O轴线上方

2：10点后有效突破均价线，价格高点不低于10点前的高点;

3：涨幅超过3%

分时图卖点详细图解

1、高乖离卖点：

高乖离卖点是在股价快速上涨过程中逢高卖出的方法，正确使用高乖离卖点可以帮助我们卖在当天分时波动的最高点区域。

2、破势卖点：

如果分时线与均价线之间的距离较远，我们就需要用“破势卖点”进行操作了。

3、破均线卖点：

破均线卖点是在错失高乖离机会情况下确定的，如果分时线从高位向下继续回落并且跌破了均价线的时候，一定要及时卖出。

4、开盘后走高，回调下破开盘价位卖点

该股慑于大盘走势，主力无意护盘，不能寄予后市走强的厚望。在下穿开盘价或股价反弹时出局，是短线操作的必要举措。如果大盘后市由弱转强，即便该股有可能试攻前期高点，可走势不会太强劲，还不如另择标的。

5、直线上升，多头陷井(尾盘除外)卖点

有的个股分时走势原处在跌势中，突然股价直线拔高上升，瞬间上窜到令人惊讶的高度，大有封板之势。主力制造出升高假像，为的是吸引跟风盘以达到某种目的，走势疲惫谁去追捧?遇见这种走势，有票可在高位择机派发，无票切不可追涨，股价冲至一定高度定会落下，那时再考虑是否介入不迟。

炒股也是一个学习的过程，无论是不是上班族，要成为一个成熟的投资者都必须经过以下三大训练；

第一步，满仓训练。先戒频繁操作，把原来的操作周期延长，只买一到二只股票。把每周一次改为一月到三月一次，甚至更长。目的是训练忍耐能力，去除普通投资者频繁换股而需要交纳昂贵的手续费用。同时锻炼自己的看盘时不被股价涨跌而诱惑操作。原则是不管帐面的赢利和亏损。但是必须每天看盘，锻炼心理素质。当能够做到不以涨喜，不以跌悲，只把股价的涨跌当做的游戏，只把波动当做是获利的机会，只把买卖当做是机械的操作，没有心跳的感觉时，第一步训练才算成功。

第二步;空仓训练，在大盘下跌过程中只看不做，拒绝上涨的诱惑。原则上也必须每天看盘，锻炼抗诱惑的心理素质。可以模拟操作，但是必须坚持记录，并且做好模拟盈亏操作的总结。经验是财富，只有历经至少一个大盘的牛熊循环周期后，心理素质才能够提高，才能够明白股票的风险，才能够跨进成熟投资者的行列。

第三步：技术训练。刚开始的时候一般都是研究量价关系，从而再研究技术指标。当你把技术指标都详细的研究过来，并用到实际的操作中的时候，这个时候是亏损最严重的时候，你甚至会怀疑指标无用。然后你会改进指标及参数，甚至自己去创造技术指标。但是一切都不能够真正的改观操作的正确性，到最后当你再回到只看量价关系的时候，你就能够做到看山不是山，看山还是山的境界。才会发现当初的操作是多么的错误，技术指标只是量和价的延伸物，这个时候你可以很少翻看技术指标，甚至可以不看均线系统，因为这个时候你只要看一眼股票的图形，就能够当时指标所处的位置了。三秒钟内就可以给一个股票的中线趋势下定义的时候，才能够进入长期赢利的队伍。