一、设想：神级短线操作

先看两张3月15日至3月16日的 BTC 和 ETH 的走势图：

3.15 - 3.16 BTC 走势图

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3.15 - 3.16 ETH 走势图

​ 3月15日，币圈开启大瀑布模式。假设运气逆天，你正好在高位 64300 做空比特币，在低位 51182.9 买入。什么是做空：理论上是先借贷卖出，再买进归还。指预测未来行情会下跌，将借入的币种提前在高位卖出，等真的跌了再以一个低价买回归还，赚取差额利润。

​那么，这一天之内的利润就是：

( 64300－51182.9 ) / 64300 ≈ 20.4％

漂亮地割了一波韭菜！

考虑到在交易市场中，有卖就有买，那么必然有人一天浮亏20.4％，这就是明显地被割了韭菜。

那么，在这个交易模型中，进行一次做空需要进行哪些

深度思考呢？

1 . 判断高位点

● 你判定当前价格为高位的消息来源、依据是什么？

● 消息来源、依据可靠吗？

● 有历史数据支持吗？

● 历史数据来源是否可靠？

● 历史数据能否作为预测未来的依据？

2 . 预测低位点

● 你预测低位的模型是什么？

● 可靠性有多少？

● 经过哪些验证？

3 . 资金存量

● 你现在可以一次性拿出的流动性资金有多少？

● 如果资金过少，没有做空的意义；如果资金量很大，你可以承受多大的损失？

4 . 恢复能力

● 如果遭受了损失，你是割肉离场还是继续？

● 如果继续你如何恢复战斗本钱？

显然，绝大多数人没有这么深入思考过，或者思考了也没有对应的资源来验证自己的思考。换句话说，这种交易模型本身复杂度很高，你没有办法去准确抓到走势的高点和低点。所以，如果你：

想躺着赚钱；

既没有一手消息来源；

也没有专业金融技能，

那么，这种短线交易模型根本不适合你，劝你放弃，不然你的心动大概率会心碎，甚至会死得很惨。

你要知道「神级短操作，心动易心碎」。

牢记初心吧，咱们是来割韭菜的，不是送上门来做韭菜的。

或许有人会说，逢跌买入还会吃亏？

如果你有源源不断的资金来源，逢跌买入无错；若是资金有限，子弹用光以后看到更低的价格，照样心塞。

况且逢跌买入不等于一次性买入，这本身就涉及利益最大化的策略问题。

所以我们暂且可以得出这么一个结论：

短线操作复杂度高、风险大，你抓不住每一个高点和低点，「 韭菜 」用此法来「 割韭菜 」无可行性。

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二、分析改进短线交易模型

鉴于上述交易模型的高风险和复杂度，我们来对其进行分析改进。

既然是高风险，那么风险在哪里？为什么风险高？

风险在哪里：散户无法和庄家保持利益捆绑，未来走势无法明确，资金投入无保本机制。

为什么风险高：资金一次性投入，无后续调控能力；若后续走低，跌幅无限制；大额资金的损失，容易造成出局。

「 风险 」属于庄家或者机制设计者的玩转范畴，对于韭菜来说无能为力，无法规避。唯一可以借力的只有一个简单推理：

从长远来看，一个真正做事的项目是要获得盈利的，其总体趋势必然是往上走。

是的，就是等待足够长的时间，搭上便车任项目成长，这是韭菜唯一可以规避「 风险 」的方式，但是请记住：即便是搭便车，你也得手中有「车票」，同时得活着在车上。

由此，更多的只能在「如何降低高风险」这个点想办法：

1 . 既然「资金一次性投入」是高风险，那就分多次投入来降低风险。

比如：手中有5000元资金，平分为2份在不同日期买入BTC。

在3月15日的高点64300买入2500元，2500 / 64300 ≈ 0.03889 BTC；

在3月16日的低点54000买入2500元，2500 / 54000 ≈ 0.0463 BTC。

此时平均成本为：

2500 * 2 / ( 0.03889＋0.0463 ) ≈ 58692元

成本远比在64300的高位梭哈划算。

需要说明的是此处只是举例说明，所以简单地分为2份，事实上这并非是很好的策略。

2 . 既然「跌幅无限制」，那就引入价值平均（俗称定时定额）的定投策略来变相削减跌幅。

定时定额，就是大家通常以为的定投。此处需要说明的是，定时定额方式的有利方面是操作简单、省心省力；不利方面是对跌幅的削减完全是随机的，看运气，运气不好也会亏，当然亏得肯定比梭哈少得多。

你可能不知道的是，专业定投的人士通常会选择更高级的「量化交易模型」来提前模拟各类可能的走势，选择最优方案。

比如：急速偏离增投、移动平均法等，都是针对不同场景下可控的量化交易模型，它可以更有效地降低成本，是更高级的定投。

​从上图我们可以看出，定投周期是从2010.1.15至2017.10.16，为期7年零9个月，「定时定额」会较为机械地在最后日期赎回，收益75％左右；而「量化交易模型」会在根据策略，更加灵活地大概率在最高点赎回，能达到差不多115％左右的收益。

单纯「定时定额」：从2010.1-2017.10，历时7年零9个月，收益大约75％；

引入「量化交易模型」：从2010.1-2015.6，历时5年零5个月，收益大约115％。

「量化交易模型」等内容都较为系统，后续我们会在定投学院的课程中用足够的篇幅来展开，课程矩阵正在紧锣密鼓地筹备中，大家尽请期待。

3 . 既然「大额资金的损失，容易出局」，那就增加场外赚钱的能力，比如干好本职工作、做一些副业。

场外赚钱的方式很多，区别在于收入的多少。定力哥推荐大家做一些高成长性的事，既然在早期接触了区块链行业，那么可以尽量在这个行业深挖。

比如：持续输写作出，打造个人 IP；加入各大社群，寻找平台参与具体事务，比如我们的定投学院等。

或许金钱上暂时的回报不高，但是对于还处在「 人无我有 」商业阶段的行业来说，指不定加入了一个超强增值的团队，不经意间就财富自由了呢？况且个人能力的提升才是最有价值的。

从上面的论述中，关于「韭菜稳妥割韭菜」方案的初步改进，我们得到以下几个结论：

▶ 「 风险 」无法避免，对优质项目长期持有是规避「 风险 」唯一方式；

▶ 资金的分批投入可以降低风险；

▶ 价值平均策略（定时定额）是减少损失的最简单方式。

这大概就是定投最原始的面貌了——定时定额，长线配置。

经过上面的阐述，想必大家对定投的产生和其最基础的运用有了一定的认识，有效降低风险是定投的基本特征。但是，定力哥得提醒你的是，无论是使用「定时定额」还是更高级的「量化交易模型」，我们也必须正视一个现实：

定投并非是币圈自带光环的主角，而是币圈中的弱势群体为了降低风险、稳住筹码，主动放弃眼前的诱惑和利益，退而求次选择获取长期利润的对抗性策略。

换句话说：定投是想暴富但是没条件、没能力暴富的人，采取的一种稳中求利的智慧策略。如果你是庄家罩着的人，专业技术过硬、抗风险能力强的人，那就别在定投上耗时间了，赶紧一夜暴富去吧！

三、改进定投原始形态

显然，你已经发现了，定投可不只是「 定时定额」,「 定时定额 」是不能解决一切问题的。

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由此可见，定投的原（定）始（时）形（定）态（额）不涉及这些高级方法策略，它存在一部分「漏洞」：

就像一辆高速行驶的破车，每一个漏洞都意味着一分危险，每一分危险都意味着一觉醒来，我们的资金很可能已经流入了别人的口袋。

作者：定力哥 | 区块链定投