一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最赚钱的交易策略也早就是公开的，烂大街的，能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。

盈 利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。你买入的目的不 是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。什么时候大盘 方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。事实上，谁 也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。

这 个世界上最白痴的人，就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人，我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中 一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，这 是走势中不可或缺的一部分，我的交易中已经很习惯它了。亏损额度是自己可以控制的，盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然，而是让实际走 势决定买入还是卖出，任何时候我都不会让自己陷入被动，我也从来不会追求完美的交易。

操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。

一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。

快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。

当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失，所以在股市操作没有技术是万万不行的。

炒股不要求你有很多钱，大有大做，小有小玩。他也不要求什么了不起的学识，非要学商三年五载才能买股票。股票市场给了所有人用小钱就能用钱赚钱的谋生场所。

为什么散户总是亏钱？如果要我用一句话来解释何以一般散户败多胜少，其中一项重要的原因就是：人性使然！说的全面些，就是这些永远不变的人性！讨厌风险，急着发财，自以为是，赶潮跟风，因循守旧和耽于报复——使股民难以逃避股市的陷阱。说的简单些，就是好贪小便宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然的成了输家！

股市暴跌，很多股民因巨亏而泪如泉涌，面对市值大幅缩水，死的心都有。然而，股市不相信眼泪，唯有生存下去，才能使你转亏为盈。熟读股市能生存长久下去的成功经典案例，真正地掌握各种知识、工具、软件的运用，善坐论剑者，未必能亮剑出招。只有精于实践者才能生存于市场。

一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。

哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。

学会让资金分批入场。

一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。

希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中，20-30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。

不要担心错失机会，善猎者必善等待。

道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。我们拿着的是自己的钱，要格外珍惜才对。不要去盲目测底，更不要盲目抄底。

要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域。

当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。

投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。

并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险(止损位摆脱出局)，以防自己的主观错误。

做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。

你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。股票投机讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，离开。

如果自己都不清楚自己擅长什么，就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险，入市捞钱需谨慎。做交易,最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力,心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。

在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20%的损失内，剩下的四次成功交易里，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20%的亏损，剩下一次大赚，也会令你的收益不低。

你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。

为什么一卖就涨，一买就跌？

如果我是机构投资者，要想做一支股 票，我认为我先要找到一支 大小合适，前景无需多么优秀，但几年之内绝对不会倒闭的那一种。然后我去拜会该公司领导，告诉他 我想投资他那支股票，请他们配合。如何配合呢？就是在我吸酬时，在公报时尽量将业绩放平，或者适当隐藏利润，这一点公司很容易做到，只要对报表进行适当调 整就行了，例如，将某些损益一个季度提完，使其报表看上去亏损；或者将后面数年的费用半年摊完，这都使得当期报表非常难看。

在这之前，我 肯定是要进一些筹码的，这些筹码主要用来砸盘的。怎么收集这些砸盘的筹码？我不会每天慢慢去收集，因为这样会使股票天天上涨，反而难以收到足够 的筹码，还容易被散户抢酬，并使技术指标形成向上趋势，更使自己收集成本提高。我会在某一天用大涨的办法来收集，当连跌数天后，散户都悲观失望，猛然一个 大涨，套牢的看到了希望，不会抛出；而短线获利的，可能就交枪了，其实，在这个价位我只是要砸盘的筹码，不需要收集很多，因此用猛然大涨的办法就很容易达 到目的。

第 二天来个低开。为什么要低开而不高开，因为我昨天收集的筹码并不准备获利，而且要让昨天追风进去的短线筹码帮我砸盘，如果高开，很容易让短线筹码获利，他 们就会在下跌途中有更多的资金来跟我抢酬，所以一定要低开，消耗这些短线资金。在这个下跌途中，我将逐步用单托底，因为我要形成自己的底仓。经过几天的连 续下跌，有些割肉的筹码就会回补自己的仓位，这时候我不能让他们回补，我必须迅速的吃上去让他们追风，当形成追风盘时，我将在底部的部分筹码高抛，一是为 了降低成本，二是腾出资金，然后再迅速的砸下去。

如何分析股票分时图

分析股票的分时图,需要把握以下维度：

一、回调时间、力度及量能

1、回调时间：短时回调：回调时间远小于上涨时间,回调时间越短,再上涨力度幅度越大；中时回调：回调时间接近上涨时间；这时要看量能,是否再次充分放大？长时回调：回调时间远大于上涨时间,再上涨可能较小,庄家可能在顺势出货,或者庄家感到抛压沉重,难以继续作高,通过震荡化解抛压。

2、回调力度：弱势回调：回调不足上涨波段的1/3；再次突破前高点可以介入；中度回调：回调至1/2左右；这时要看量能,能否充分放大？强势回调：回调幅度超过1/2或彻底回落,很难再创新高,要坚决回避。

3、回调量能：股价上涨,成交量成正三角形；人们对股价上涨逐步认可,场外资金涌入；股价回落,成交量成倒三角形，人们对后市看好,抛压在高位的穷尽减弱；

无量上涨和放量回调的形态要坚决回避：

无量上涨：中线是主力控盘,短线是庄家出货完毕,抛压减少,主力追涨意愿不强,只有散户在玩，

放量回调：主动性卖盘增多,抛压逐步加强,有出货迹象。

分时中需要关注的形态：弱势回调＋短时回调＋量能配合；弱势回调＋中时或长时回调＋量能配合；中度回调＋短时回调＋量能配合；分时图中,首先看量能是否配合良好价涨正,回调倒,其次看回调力度和回调时间,最好回调幅度较弱、回调时间较短,如果不能同时满足,至少满足一个,同时另一个不能变坏。

二、角度上涨、下跌、反向、极限

1、上涨中继的角度分析：先分析完回调,回调有效的情况下,下一步是分析再次上涨的角度,再次上涨的角度越陡峭,说明拉升力度越强,再次上涨的角度可以分为：

1）强势的再次上涨角度：经回调后,再次上涨角度远大于前次,这种形态比较容易涨停；

2）平行的再次上涨角度：经回调后,再次上涨角度与前次平行,涨幅较大；

3）弱势的再次上涨角度：经回调后,再次上涨角度远小于前次,上涨空间有限。

2、反向的角度分析：先分析完回调,回调无效的情况下,回调变成了反转如回调幅度大、回调时间长

反向角度的大小直接冲击现行的上涨趋势,如果反向波过于陡峭,说明反向能力很强,这常常是趋势反转的前兆。如果回调波已经不满足中继上涨的分析,特别是回调角度过陡比前波上涨的陡、幅度过大1/2以上、回调时间长超过前波上涨时间、以及量能不配合,基本可以判断是反转波了。再此,可以进一步对回调-上涨中继判定：最好的回调波是既平角度小、幅度浅又快时间短；其次是陡但时间短幅度浅,不能超过1/2,或是时间中长但平确保幅度浅；以上情况同时量能配合。

分时图中判断上涨中继的回调：首先看量能要配合；其次看回调幅度,只要回调幅度在1/3之内,都是安全的,如果超过了1/2,一定要短时间内迅速拉回,至少要比上涨的时间短；最后看回调时间,当然短比长好。

3、极限角度：上涨极为陡峭,近90度；极限角度是分时中最后一波上涨,不成功则玩完；极限角度极为耗费资金,出现极限角度时往往是分时中最大成交量。

1）股价涨幅7％时出现极限角度,成交量最大,极有可能当天涨停；

2）当极限角度过早出现时,同时成交量最大,一旦未能涨停,则难以再涨,勾头时一定要卖出。

分时图最佳买入时间

从经验来看,只要符合我们买卖技术操作模型的股票,操作模型中所预期的形态和点位出现以后就可以进行买入卖出的操作。但是,因为当前我们的股市是不能进行日内交易的,同时还有一些其他的硬性规定,所以,我们的操作时间段上,就有了个更加有理由后期获利的最佳时间段。

这个最佳时间段要参考大的趋势环境和大盘环境。如果两者都预期向好,为了让账户快速获利,最佳的买入时间段是在早盘,这样可以充分利用资金,享受到当天的盘中利润。但是如果大势没有那么良好的预期,就短线而言,最佳的操作时间段应是在下午2点左右。

在这里,我们追求的最佳买入操作时间段是在下午2点前后半个小时,在这个时段进行买入操作,可以充分利用当天股价的波动观察出该股的股性。临近收盘时段日K线和成交量也已经基本确定,对我们的分析也有很大的帮助。

在临收盘的1个小时买入股票,第2日开盘就可以进行卖出操作,这样对于短线操作来说,就避免了当日买入不可以卖出的尴尬,无论是止盈还是止损,都更容易掌握主动权。

如图中个股,我们在临收盘的1个小时买入股票,只要用心在盘中寻找一个相对比较低的位置买入,不追高操作,第2天就算是平盘卖出,也不至于让账户产生亏损。

图中该股早盘低开,之后逐步上行,一上午都在分时均价线上运行。盘中成交量比较温和,没有出现逐步放大走势,所以股价的走势也显得温和,没有较大的波动。午后收盘,股价开始进行回调并下破均价线的走势,此时成交量开始逐波放大。如果我们看好该股票的日K线走势,对该股的后几个交易日有良好的交易预期,在分时图没有较佳买点的时候,我们可以选择运用最佳买入时段的买入方法对该股进行操作。

当股价波动到下午2点左右的时候,成交量明显放大,股价也从分时均价线的下方站到了均价线的上方。在这个时间段,我们单单考虑最佳买入时段操作理论,就可以寻找到一个更为合适的买入点位来进行买入。

由于日K线的良好预期,在尾盘有许多的买盘快速涌入,将股价推高到最高点位收盘。综合上图分析,在最佳买入时段买入,我们不但实现了短线快速盈利,而且还避免了早盘买入后,当天股价波动的诸多不确定因素。

虽然在最佳买入时段买入,我们没有买到最低价,买入成本较高,但是这个操作提高了操作的成功概率,把握了主动权,所以是一个值得选择的操作模式。最佳时段买入操作方法的最大优势就是我们可以很主动,可以让我们很容易纠错,很容易产生利润。图中个股分时开盘后一路走低,盘中成交量变化凌乱,没有可把握的机会。

虽然出现了几个远离均价线的异动买点,但是也并非是中规中矩的异动买点,而且成交量和持续的下跌趋势并不支持我们冒险买入该只股票。

假设我们对该股的日K线异常关注,有着必须买入等待获利的预期,在这样的盘中我们要必须买入该只股票该如何操作呢？或者说,咱们来分析一下如果在分时操作中,我们的判断出现了失误,买入操作出现丁错误,该如何补救呢？

我们来看看最佳买入时段的优势。当我们在最佳时段对该股进行判断时,该股正处在相对比较好的远离分时均价线的位置,同时异动买点出现,我们可以在该位置大胆买入。

由于下降趋势持续,大盘尾盘环境不支持等原因,该股并没有像我们预期的那样上行,而是继续下跌,当我们买入后,紧跟着的就是一个快速下杀。可以说这个买入给我们的操作带来损失,当日没有实现解套的目标。

虽然有了亏损,但是由于是在最佳买入时段买入的,股价尾盘稍稍上翘,就让我们的损失减到最低,如果第2日开盘,直接对判断错误的操作进行止损,对我们的账广也不会造成太大损失。况且第2个交易日,稍稍上拉我们就可以全身而退。若是在盘中其他时段买入,面对这种走势,就只能观之了。

分时图可分为8种形态

1.穿线做多：实时价格线上穿均价线

2.破线做空：实时价格线下破均价线

3.支撑做多：实时价格线在均价线附近上方多次受到支撑

4.压力做空：实时价格线在均价线下方附近多次受到阻力

5.急速勾头做空：实时价格线急速上涨但又快速勾头下走

6.急速勾头做多：实时价格线急速下跌但又快速勾头上走

7.破位做空：实时价格线下破前期低点

8.破位做多：实时价格线上破前期高点

强势股一般具有以下形态：

1、开盘30-45分钟，价格一直在0轴线上方；

2、10点后突破均价线，价格高点不低于10点前的高点；

3、涨幅超过3%。

出现这种形态表明主力有做多的意向，如果是在刚刚超跌反弹的时候，很多个股都满足不了这个条件，这时就尽量选一些价格在0轴线下方时间较短的股票。

两种分时图买入形态：

1、股价线形成一个“V”字。该形态的底部是负值，且下跌的幅度必须大于2%（下跌幅度越大收益越大）。

2、股价开盘走高，涨幅不是很大，之后回调在均价线上来回波动。此种走势的股票往往比大幅冲高回调再上扬的个股发展空间广阔。

分时买进策略

1、低开震仓买进

前一天股价放量收中阳K线，当天早盘突然的大幅低开，这基本上是主力通过集合竞价开盘震仓。由于这股上涨趋势已经形成，所以可以在早盘低开的时候大胆买进。

2、双底买进

股价快速的下跌，杀跌波形非常长，并且形成了尖刀底状态。股价在创出当天新低的时候，量能放大，说明了主力杀跌是为了诱空，主力在低位承接。当股价低位放量的时候，就可以买进了。

3、头肩底买进

股价反复的震荡盘跌，在创出新低之后，股价就展开了反弹并且回升到均价线之上。股价形成了典型的头肩底。当股价再次拉升到均价线的时候，就可以买进了

4、拉升回档买进

股价放量拉升，突破了重要阻力位（包括了前一天的收盘价，当天的开盘价和当天最高价），股价攻击形态已经确立，大涨趋势已经形成了。当股价回档到均价线附近的时候，就可以买进了

5、草上飞买进

股价早盘的时候经过了一轮放量拉升之后，主力将股价维持到均价线之上反复的震荡，量能萎缩。股价经过数次的下探，都不能有效的击穿均价线，因此就形成了“草上飞”的走势了。当股价回调到均价线多次破时，这时候就可以买进了

投资者需要坚持的铁律

1、 趋势比估值更重要，暴跌不抄底，暴涨不下车

因为投资的目的是为了多赚，不是为了少亏。不能因为追求低估值，而错过强趋势。更不能在大跌的时候拿着低估值品种，误以为抗跌。

每次暴跌，都不要急着抄底。虽然暴跌导致了股票瞬间估值下降，但暴跌往往意味着长期下跌趋势的开始，戴维斯双杀将随之而至。如果暴涨，也不要急着下车。

真正的反弹，需要耐心等待。时间维度，比空间幅度更重要。

2、 方向比幅度更重要

如果一个股票上涨概率大，就不要过多纠结于幅度大小问题。无论涨幅还是跌幅，都会超越我们的预期，尤其是跌幅，不要以为基本面好像不错，就以为下跌幅度不大。

3、 总市值是股票的空间和边界

总市值代表公司成长的空间。看好一个公司，首先是因为总市值的空间，也就是这个公司能做多大的生意。如果公司的总市值空间有几十倍乃至百倍，就不要再纠结于静态PE估值。不过，多好的事情，也有总市值约束。例如：当中国神车超越波音飞机总市值的时候，泡沫破灭就很快了。

4、 上涨不做波段，割肉不等反弹。

上涨过程中做波段，往往是丢失了好的筹码，再难追回。曾经的那个好股票，一骑绝尘把你抛下。

如果市场处于下跌趋势中，更不能做波段，等待反弹再割肉。一般的交易心理，总是不满足于反弹的幅度，从而进一步深套。

5、 不忘初心，方得始终。

看热点或主题选股票，只选弹性大的，不要选安全的。一定要记住买的理由，兑现了就要卖出，炒股票不是谈恋爱。

有 所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。不要担心错失机会，善猎者必善等待。在没有大机会的时候，要安静的如一 块石头。交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险／报酬比，耐心掌握机会。熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼 命找机会挣扎，以求突围解困。

我们拿着的是自己的钱，要格外珍惜才对。不要去盲目测底，更不要盲目炒底。要知道，底部和顶部，都是最容易 赔 大钱的区域。当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。股市如战场，资金就是 你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。