做一个自律的交易者真的是很难，非常的难！

刚开始是根本就认识不到自律在交易中的重要性。能认识到自律在交易中的重要性，往往需要一个很长且反复的过程。

需要有多次痛苦的教训，痛定思痛的反思之后，才能开始认识到问题的根源在于：自我掌控的能力。在交易的初始阶段，我们总是认为自己的亏损是因为，运气不好、技术不佳、没有内幕等，甚至是没有找到秘籍。于是我们拼命研究技术指标，到处搜寻绝招秘法，希望能找到一剑封喉的方法。但无论怎么努力，都只是在亏损的道路上越行越远。

认识不到交易纪律的重要性，当然也就无从自律。逐步认识的交易纪律的重要性，是在形成自己的交易体系之后。没有体系前，亏不知道为何亏，赢不知道为何赢。更不知道怎么做，才有可能稳定的持续的盈利。这个时候，根本谈不上自律。也没办法自律，因为甚至连你自己都不知道，自己在做什么。东一下，西一下，一切都是乱糟糟无序的。

要形成交易体系，先要有正确的理念，在正确的理念下建立规则。如果我们连什么是正确都不知道，根本没有建立体系的依据。但我们发现很多时候正确的理念，在操作中都很难做到的，因为常常涉及到了人性的弱点，涉及到了心理上的变化，让人很痛苦，很难执行。

通常人在不同的情形下，关注的资讯重点是不同的，心态就会因此产生不停的变化。比如，如果我们的仓位是赚钱的，我们更多关注的是，害怕失去的利润。一有风吹草动，就会立即平仓，往往对持仓有利的资讯视而不见。但如果我们的仓位是亏损的，就会尽可能关注对持仓有利的资讯，哪怕是丝毫一点点，也会给自己拒绝接受亏损找到理由。

由此可见，心理心态的变化，会对我们的交易判断，交易执行会产生极大的影响。有句话好像是这样说的：“当持有仓位时，智商会直接下降”。有了仓位就有了贪婪、恐惧、侥倖、面子等等，仓位方向直接对你心理产生了作用。

让一些很明显的客观事实，在你眼前视而不见，只关注对自己心理有利的资讯。变成了选择性失明。交易是一个必须正确认识亏损，正确处理亏损的游戏。很多时候执行力不行，交易失控，并非是我们不知道如何处理，而是心理不让你去那样处理，心理将你保护起来，尽可能不让你痛苦。

所以，哪怕你有了清晰的交易体系，并彻底明白了纪律的重要性。要做到完全知行合一，无障碍执行，还是有很长的路有走。涉及到心理层面及人性弱点的东西，并非你想控制就能控制的。必须要经过磨练，经过历练。交易的经验性是不可替代的，别人的东西，只能让你明白些道理，知道什么是正确与错误的行为，但不能真正的让你感觉痛。

只有痛，才是改变最好的方法，由此点看，为什么每个成功的交易人，都是由痛苦中一步步走出来的。我想大师也不例外。在没有形成交易规则并能坚定执行之前，交易做着做着，就会由心理来控制操作。在做到以上之后，交易变得主要是靠行为纪律，来控制心理。在反复不断正确行为中，提高自信，谈化了人性弱点，对心理及行为的影响。

但人性的弱点是一种本性或者本能，你时刻小心，也会在你不经意间跳出来。用纪律来克服弱点，用纪律来保持心态，战胜自我，超越自我，我想是交易人一生都要做的事情。成功交易员的共同特点就是，高水准的纪律。

筹码分布

“筹码分布”也称为“流通股票持仓成本分布”，就是在某一时间点上，某只股票的流通盘在不同价格位置上的股票数量分布情况。在股票行情软件中，以图形的方式显示个股的筹码分布情况。由于其象形性，筹码在测定股票的持仓成本分布时会显示不同的形态特征；这些形态特征正是股票成本结构的直观反映，不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义。

筹码分布是一个静态的概念，通过筹码分布图，我们可以相对准确地了解个股在某一时刻、某一价位上分布着多少流通筹码，是全部流通筹码密集分布在某一个狭小的价格区间内，还是广泛分布在一个开阔的区间内。

筹码分布基本作用：

1、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势。在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了。什么主力在洗盘了，什么在吸筹了，都是很无根据的；

2、能有效的识别主力建仓和派发的全过程。象放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前；

3、运用筹码分布就是分析不同位置的筹码分布量和筹码密集区，进而寻找到支撑位、阻力位，了解获利盘和被套盘。能帮助我们测算主力的获利比例，进而分析出主力的操作计划。

筹码分布图

1、筹码分布图：在K线图窗口的右侧，由紧密排列的水平柱状条构成。每根柱状条与 K 线图的价格坐标是相互对应的，同时，每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。

2、筹码分布图的组成

（1）用蓝色和灰色两种颜色绘制（白色底）。灰色线是指持股成本高于当日收盘价的筹码，属于被套牢的状态，简称套牢盘；蓝色线是指持股成本低于当日收盘价的筹码，属于正在获利的状态，简称获利盘。

（2）图中右下角分别标出了套牢盘和获利盘的比例。

为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做说明：

X股流通盘1000股，共三位股东，分别是A、B、C。1月1日收盘筹码分布如下：

从上图中我们可以看到截止1日收盘，A、B两位股东均处于获利状态，C则处于亏损中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。

假设1月2日，A获利出场，将手中筹码分批卖给了D，那么当日的筹码分布图将呈现如下变化（深灰色代表新加入的D）：

可以看到2号的筹码分布和前一日的有了明显的区别，这是由于成本处于低位的A离场所致，此时市场上的大部分投资者均处于套牢的状态中。这便是筹码的移动反映在筹码分布图上的结果。

筹码分布分类

筹码一段时间内在某个区域大量堆积，大多因为股价在该区域长期盘整。

（1）高位密集（如果筹码堆积的位置偏高，称为筹码的相对高位密集）

高位密集一般是股价经过一段拉升之后，在高位横盘时形成的。高位密集的状态说明该股在高位的换手率已经足以让主力出货了，但高位密集不代表主力一定出货或者该股一定会跌。一般情况下，遇到筹码高位密集的时候，我们需要考虑几个因素：

A、该股拉升之前是否形成了低位的密集；

B、该股拉升的空间是否足够主力出货；

C、第三就是拉升过程中是否放量；

D、主力拉升到高位，是否有资金愿意接货。

一般来说，遇到高位密集状态，且股价从盘整中枢涨幅超过30%，尽量要谨慎

（2）低位密集（如果筹码堆积位置偏低，则称之为筹码的相对低位密集）

底位密集形态一般出现在底部横盘的阶段，说明主力在底部充分收集筹码，市场成本集中在相对低的价格。如果股价向上运行，只有获利盘的抛压，而几乎没有解套盘的抛压。假如该股真的有主力在底部收集筹码，那么此时拉升股价，获利盘中大部分都是主力的筹码，抛压也不会很大。而且，能够接受长时间底部盘整而不卖出的投资者，一般也是比较有耐心的投资者，大部分不会满足于十几二十几个点的涨幅，所以这些筹码也相对稳定。如果主力在拉升之前再来一些试盘和洗盘的动作，那很大概率回来一波不错的上涨

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（3）筹码分散

一般来讲，筹码分散状态出现在上涨或下跌的过程中，或者是横盘吸筹的初级阶段，这个时候市场的成交相对分散，筹码分散。比如在下跌的过程中，显示出筹码分散的状态，说明在每个价格段，都有大量的成交，如果抛开主力对倒的情况，那说明有不少资金在下跌过程中抄底，而且出现亏损，那么这个时候，无论是下跌还是上涨，都会面临很大的抛压，对于股价的运行都是不利的。所以，当筹码出现分散状态时，我们一定要多观察，如果是中长线操作，尽量先观望，如果是短线操作，还需要从其他的方面来考察

庄家的特点：

了解了主力的基本概念后，我们知道了主力的目的就是最终获利，那么他们具体哪些重要的特征呢？主力具有五大特征——狡猾欺骗性、操纵可控性、相反多变性、贪婪兑现性以及假善凶狠性，如图所示。

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（1）狡猾欺骗性

在股市中，主力和散户是对立的，他们都想从股市中赚钱。主力所赚的钱是从散户手中获取的，但散户又不可能自动投降，拱手相送。因此，主力就必然会采取一些欺骗手段从散户手中获取利益。主力在操作中为了不被散户识别其真实目的，往往绞尽脑汁，并利用各种真真假假的消息麻痹散户，用尽手段来欺骗散户，其最终的目的就是赚取散户的金钱。

（2）操纵可控性

主力为了能够最终达到盈利的目的，往往会操作股价，控制股价运行的规律，使目标股的股价按照自己的意图运行。主力如果不能有规律地操控股价，那么就会在坐庄时混乱无序，不能达到其获取巨额利润的目的。

（3）相反多变性

主力虽然能够采用各种手段来欺骗散户，但是在众目睽睽之下，想要欺骗所有的散户是不太可能的。于是他们会施展各种招数，运用相反操作。主力要让股价上涨，却偏要让股价先下跌，以此来蒙蔽和折磨散户。当大多数持股信心不坚定的散户出场后，再拉升股价，使股价真正得到上涨。

（4）贪婪性

主力的本质就是追求利润的最大化。在坐庄过程中，主力需要调动巨额资金，花费大量的人力、物力和财力，付出高额的成本。如果有些资金是拆借来的，那么成本就更加高昂了。主力付出如此高的代价，其最终目的就是一个“利”字，因此主力是股市中最贪婪的群体。

（5）假善凶狠性

主力在操盘过程中为了欺骗散户，有时候，主力会给散户一点小恩小惠，这就是市场中所谓的“养、套、杀”手法。“养”就是为了“套”和“杀”。

筹码支撑和压力实战技巧

第一、筹码低位单峰密集突破买法

股价经过较长的时间整理后，移动成本分布在低位并形成单峰密集。股价放量突破单峰密集，通常是一轮上升行情的征兆。单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度越大，如下图：

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操作要点：单峰密集筹码一旦被突破，后市看涨，投资者可以积极介入。

第二、回调密集峰支撑

股价在低位经过横盘整理，形成单峰密集的筹码，之后放量突破单峰筹码，价格小幅上涨后出现了回踩的走势，这样密集的筹码峰将给股价形成一个强力的支撑，回踩不破再次放量上攻，这样的情况下多是主升浪的启动，缩量回踩筹码峰支撑位是一个最好的买进时机，之后大概率是大涨的走势。如下图：

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操作要点：在低位形成新的单峰密集意味着止跌企稳。一旦股价开始向上突破，可以积极跟进。

第三、突破前期高位单峰密集

股票的价格经过一轮上行之后，在高位出现单峰密集筹码形态，股价上涨突破了前高的密集筹码峰，创出历史新高。这个时候可买入，单峰密集筹码峰作为止损位，此位置不破，持股待涨为主。如下图：

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操作要点：适合短线操作，以快进快出为主。突破前期高位筹码峰，短线看涨。

对于大多数散户朋友们来说，学会使用筹码，在实际的操作中也可以避免很多不必要的麻烦，比如明明主力已经出货完毕了，你再买进，那肯定是风险很大。而如果通过筹码峰简单的判断下市场的成本位置，或许可以错过一波不小的调整。

筹码分布配合其他指标

1、与成交量配合

个股出现低位单峰密集时，说明主力在等待时机进行拉升，而如果说这时候成交量持续放量，那必然要启动行情了。

低位单峰密集+放量上涨，这才是行情启动真信号。

另外，当个股低位单峰密集时，要利用成交量研判当前个股是否处在底部，下跌空间还有多少。下跌通道中，放量是杀人刀，只有量能缩无可缩，底部才可能形成。缩量越多，持续时间越长，筑底可能性越大。

这里还要提一个概念，缩量上涨。

当个股完成吸筹之后，筹码处于单峰密集状态。股价已经拉升一段，而这时候呈现缩量上涨，那说明股价还会继续上涨。缩量上涨表明卖盘不多，成交量缩小还能保持上升态势，也说明主力不用多少资金就能拉升股价，实质就是浮筹较少，该股主力已经高度控盘，筹码锁定程度良好，主力控盘程度高。

2、与均线配合

与均线配合，主要使用到5日均线和250日均线。

先讲5日均线。个股低位单峰密集，放量上攻，股价放量突破单峰密集，而如果这时候股价站上5日线之上，就可以根据5日线把握接下来行情，跌破止损。

250日均线，也就是年线。市场上普遍把年线称之为牛熊分界线。个股一般经历了长期的盘整后重新站上年线，这样走牛的概率更大，所以当我们筛选出好几只单峰密集股票时，先做一个简单筛选，选年线之上。

比如通策医疗就是一个很好的例子。去年10月11日，该股曾经尝试攻击250天线最终失败，但是仅仅调整了7个交易日，就以涨停板的方式站上了年线。低位单峰密集+放量涨停+站上250天线，完美的呈现了筹码分布的技术买点，不到一年，通策股价已经翻倍。

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3、与主力资金指标配合

A股是资金推动论，资金推动股价上涨。股票上涨是因为有资金持续推动。

经常会发现一种情况，单峰密集的股票不一定是牛股。也有可能会继续下跌收集筹码。而如果说在个股单峰密集时，有资金持续流进，主力资金增仓，那必然会启动行情。

这个是去年四维图新8月走的一波行情。当时整波上涨行情，资金都是处于流入状态，当中都是游资的资金在介入。当看到这种景象大多数都知道现在买入能获利。不过当游资停止炒作之后，该股出现了差不多两个月的调整，后面再冲高一波之后就一路下跌到今天，所以观察资金的流入流出也是一个结合筹码分布的技术方式。

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4、短线牛股鉴别：一线天筹码

上面介绍的3种方式都是以“中线”为重心展开的，所以这里简单介绍一个“短线”的筹码分布技术——一线天筹码。这个技术点同样是建立在筹码低位单峰密集的基础上，区别在于股价启动时候的暴力程度。

华锋股份，妖股，估计大家都认识的。当时低位启动的时候，它就符合了低位单峰密集+放量上涨。然而，与中线启动的个股不同的是，华锋股份启动第二天就直接一字封板了，然后筹码分布那里直接就是一根线，筹码不是被分散拿走的，而是被集中扫掉的，而且是有多少要多少，说明这个是主力用最暴力的方式吸取最后的筹码，并且开启主升浪。

妖股基本都有这种“一线天筹码”出现，盘龙药业是3月22日和4月2日均线出现了；振华股份是在3月29日出现；永和智控则是在5月7日出现。

再次重申，“一线天筹码”成立的最根本条件是个股筹码低位单峰密集。道理很简单，经过长时间的盘整之后，主力基本已经收集完筹码，再利用一字封板的方式吸取最后的动摇筹码。也只有经过长期盘整，浮动的筹码才容易松动，一个暴力拉升就很容以完成最后的吸筹环节，达到高度控盘。所以只有在低位单峰密集出现的一线筹码分布才能叫做“一线天筹码”。

交易体系构建过程：理性的自我分析——构建交易体系框架——检验和完善交易体系；

一、理性的自我分析

为什么把理性的自我分析放在第一位,是因为只有清晰的了解自己的性格,理性认识自己擅长的领域,这种前提下构建形成的交易体系才可能长期的坚持下去。如果交易体系不符合自己的性格特征,那么不断的情绪冲击、信心的反复受挫最终会导致自己对交易体系的质疑直至放弃。

打个比方,假设一个交易系统每天的波动率水平是5%以上,资金最大的回撤是30%,但年盈利预期是100%；当整个市场震荡向上,看着涨停板一堆股票,而自己的投资组合却浮亏20%,这时候你和可能会陷入迷茫,考虑放弃这套系统了,下定决心将股票扔掉之后,抛掉的票迅速逆转拉升绝尘而去。。。

适合自己的交易体系,一定是让自己很“舒适”的体系,无关乎仓位、无关于市场、也无关于涨跌。如果你的持仓让自己整天提心吊胆、夜不能寐,不能说这套交易系统不好,但这套交易系统一定不适合你,你也很难通过这套体系实现稳定盈利。因此,适合自己的交易体系应该是与自己个性、习惯、关注点能够充分契合的交易体系。我们应分析自己的性格特点,看自己适合什么样的交易模式。

自我分析主要涵盖性格特点、个人资源、擅长方式等等。

性格特点需要判断自己是“激进”还是“稳健”型投资人。前者适合选择集中仓位的强势个股交易策略,能承担较大的波动率,但收益弹性也较大；后者适合做一定数量的投资组合,享受投资组合带来的市场平均收益或者超额收益。

个人资源主要是指自己的能力强项在哪里,擅长宏观经济分析、擅长企业财务分析、擅长捕捉市场热点、擅长把握政策方向、对某个行业了如指掌或者其他。任何一个强项都可以帮助你提高相对应交易体系的胜率和风险回报比,帮助你更大概率的实现稳定盈利。

擅长方式主要是指擅长什么样的交易模式。交易模式的关键环节包括进场策略、持仓周期、头寸安排等。我们要根据自己的性格特点,以及历史的交易情况,来固化我们擅长的交易模式。比如需要认清自己适合短线交易还是波段趋势交易,如果你对盘面波动非常敏感,建议你使用短线系统,如果你认为短线的波动并不能让你体会到交易所带来的快乐,你应该属于波段趋势交易者,建议你使用波段趋势系统进行交易。

二、构建交易体系框架

在清晰的进行自我分析之后就可以进一步构建适合自己的交易体系,具体包含以下内容：策略选择模块、交易时间框架、交易信号判断、资金管理系统、仓位管理系统、风险控制模块等几大内容；

策略选择模块：

完整的交易体系,一定不会依靠单一的交易策略。比如在牛市中,板块轮动明显,绝大部分个股都会走出明显的上升趋势,这种态势下,精选个股,买定离手耐心持有就是最好的交易策略（利用风控做好回撤控制）；在猴市和熊市中,对强势板块和个股的及时参与,集中持股,短周期的交易则成为主要的交易策略；

因此判断市场环境、建立不同的交易策略是一个完整交易体系的主要骨架,犹如人的眼睛和大脑,在去往目的过程中帮我们辨明方向。

明确交易时间框架：

交易时间框架主要指一笔完整的交易所对应的时间周期,超短线通常为隔日交易,主要在5分钟级别作为持股时间；波段交易可以是几天、几周甚至几个月为周期；中长线交易甚至可以做到几年周期的持股；总之不同的交易时间框架对应不同的持股时间、不同的进出场信号、不同的波动率水平、不同的风险控制手段、不同的资金管理系统等等；

同样道理,对应每一笔交易,不同的时间框架也有不同的预期收益率。打个比方,对于股指日内闪电交易来说,单笔交易预期收益率有千分之几,但可能拥有极高的胜率和极高的资金周转率,前期被查的那个在股指盈利20亿的贸易公司就是类似交易策略；做隔日超短线交易来说,每笔交易能有2,3个点已算不错；但对于日线以上级别的交易来说,这个预期利润率水平可能还不够止损成本。

在大部分投资人情况看来,他们并不清楚自己交易时间框架的时候,有可能看着分时图的买点进场,却想着赚周线级别的利润,这种混乱的时间框架带来的长期交易效果是很难赚钱的。

清晰的交易信号：不同的交易体系具有不同的交易信号,但这些交易信号一定要清晰明了,具有明确的定义以及便与执行的特征。就拿趋势交易系统来说,股价对均线突破的确认、短中期均线的金叉、N日新高的突破等等都可以作为交易信号；

资金管理系统：资金管理用来控制交易的整体风险、控制账户的波动率水平。例如初始时候,限定每笔交易承担一定比例总资产的风险；安全垫累积完毕后,逐步扩大每笔交易承担的风险比例,以便增加账户的收益弹性；

仓位管理：超短线交易一般不考虑加减仓,波段交易则会遇到仓位管理问题,加减仓信号一般等同于买入卖出交易信号。加仓行为是对初始仓位的判断进一步印证之后的扩大盈利的手段,减仓则相反。加仓一般采用金字塔方法,减仓相反；

风险控制：两个核心要素：保本首当其冲、其次控制利润回撤。不同阶段要有明确的风险控制规则,规则力求简单明了,易于执行；通常包含止损位设定、单笔交易的底仓量、利润回撤时候的处理办法等等；简单来讲就是本金亏损到一定比例要迅速缩减仓位寻找亏损原因,是交易问题还是系统性风险来临,其次盈利安全垫累积完毕之后,盈利回撤一定比例也应当做同样的事情,还有就是利用投资组合等等手段去降低账户波动率水平

心态控制：在构建适合自己的交易体系过程中,要建立起一套对应的心态管理办法。也就是能让自己坚持执行交易信号的心理特征。如何正确面对亏损,如何培养耐心,如何放弃一部分利润,面对连续亏损如何去调整心态等等；举个例子,最简单的一点,实际上亏损并不可怕,最可怕的是害怕亏损,类似的心理层面的逻辑有很多自我暗示可以去摆脱。总之良好的心理状态才是交易体系中最强大的支撑。

三、检验和完善交易体系

实战检验是构建交易系统过程中最重要的一个环节,有几个好的方法,持之以恒的做下去,不断的回顾自己的每一笔交易,从中提炼出最适合自己的交易体系,不断完善。

1、每天坚持做交易笔记,对每一笔交易进行记录,尤其是交易的原因、市场和板块当时情况等等。

2、定期回溯账户的所有交易记录,记录盈利和亏损来源于哪些交易,尤其是哪些大幅盈利,哪些大幅亏损,导致出现大幅盈利和亏损的原因是什么。

3、不断的强化记忆带来大幅盈利的那些交易的过程,不断重复审视导致大幅亏损交易的原因,制定策略避免再次出现单笔交易大幅亏损的可能。

4、将盈利交易的共性要素提炼成交易体系的每个细节,并且牢记在心,必须注意,无论发生任何事情,都要严格按照提炼出来的细节进行交易。

5、尤其要不断通过交易日记记录每天的心理波动,尤其面对超预期波动时候的心理波动,找到纾解和平滑心理的各种心理暗示,锻造一颗强大而平和的内心。