不成熟的中国股市正抛弃大量散户

牛市即绞杀

有别于大家，我一听到股市“牛”这个词，不管什么牛市、慢牛，我都心里很不舒服。因为牛市并不意味着赚钱机会来临，而意味着大规模的绞杀到来。越是牛市，普通散户越是亏损惨重。反而熊市中，慢刀子割，还没那么惨。这里不需要统计数据，不信大家可以问问身边的朋友，套的惨的，赔大发的，基本都是在牛市。

原因很简单，牛市就是现实版狼来的故事。牛市基本是上涨加回调再上涨。每次回调打一巴掌，再上涨给颗糖吃，久而久之，人们忘记风险。当“牛”猛然结束，该下刀时，普通散户只会觉得它还只是一巴掌，后面还会有糖。

而这牛转熊的变化，是普通玩家短时间内无法做出决断的。最后大刀落下，之前糖全亏光，炒股变股东。

牛市更容易亏钱，本质还是财富分配速度大于熊市。股市上涨，尤其是牛来了，泡沫在加速放大。一开始新来者转移后来者钱，俗称抬轿子；到最后无人可接，大家一起拼手速。在这短短时间内，财富完成一轮大转移。很不幸，普通人就是被转移那个。

中国股市现在是一个什么样的状态？

是跌入3000点之下？是机构市，还是操纵市？

2015年上半年是牛市，毫无疑问。但现在是什么市？大多数都迷茫了。因为2015年下半年开启的暴跌宣告熊市的到来。那是否意味着熊市来临了呢？没人确定。因为啊，许多专家，包括李大霄之类的，整天在说牛市又来了，整的小散户一愣一愣的。还有的人则是专门唱空，整天熊市不离口。到底该听谁的呢？

照我说，小散户要想不亏钱，得有自己的判断呐！怎么判断呢？最简单的还是市盈率这个指标！

上图是A股上证指数和深成指历年来市盈率走势图。可以发现，2007年，2009年，2015年都是一个市盈率的顶峰。

2007年上证最高市盈率都有70倍了，太疯狂了。

2009年上证最高市盈率30倍，也是非常高的一个估值了。

2015年上证市盈率最高22倍左右，处于合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高达62倍，比2009年的水平还高。2009年之后，A股经历了6年大熊市，这次，会有多久的调整？

这就是股市最本质的运行规律，很难偏离。一旦偏离，后续的调整时间也会很久。

现在A股市盈率，上证是16.6倍，还算合理。深成指是44倍，明显还是很高的，2012年最低时不到20倍的市盈率，才造就了大底和后面的大牛市。

所以，通过简单的市盈率分析，我们可以基本判断，中小板创业板大概率未来几年很难有牛市了，必须要经历估值的调整。而如今IPO速度加快，监管不断加码，正是对中小创挤泡沫的动作。不要以为只有楼市在挤泡沫，中小创同样如此。

对于目前的市场，我们究竟该如何投资呢？这是个很大的问题。以上的分析基本可以判断中小创不是太靠谱，因为估值太高了，而近期银行股中字头的不断活跃，似乎又在告诉你市场的真谛。到底该不该跟着市场走呢，还是坚持自己的以往观点，其实真的不用太过于纠结，关键是认清楚自己。

为什么散户总是受伤最深？

毫无疑问，股票市场的财富神话一再的上演，自90年以来，市场造就 了不计其数的财富传奇，很多人凭借着自己的智慧，从无到有在市场中成功淘金，甚至一夜之间就成为百万富翁甚至千万富豪，但是，这毕竟是少数。而大部分散户 都是一亏在亏，从有到无。70%的散户造就了10%的成功者，是大部分人的亏损才堆积出少数人的财富。

大部分亏损严重的散户，都有一些致命 的错误和弱点，总是永远的处于满仓状态，总是不切实际的抱有幻想，总是一再的抱有侥幸心理，不懂得规避风险，而一旦被套，就死了都不卖舍不得割肉，从而短 线变中线，中线变长线，长线变股东，当真正的行情来临时，只能眼巴巴的看着别人大赚特赚，自己却还在高高的山峰上站岗。

大部分散户都不能正 确冷静的分析行情，多数人都没有自己的观点，总是人云亦云的跟风操作，对于自己买入的股票很少深入的研究分析，当买入之后被套了，立即慌了手脚，不知该如 何应对。大部分的股市成功者几乎无一例外的都没有这些缺点，他们的所有买入和卖出都有详细的计划和严格的纪律，即便是操作失误，也不会慌手慌脚的不知所 措。

跟庄技巧：

1、底部温和吸筹

要知道，庄家的资金量是巨大的，不可能一次性介入一只股，庄家的吸筹一般要经过一段时间的震荡整固，股价在底部稳步抬升，震荡就是为了让我们散户失去耐心，抛出自己手中筹码，这其中股价是不可能骗人的，底部会有一个逐步抬升的走势，这就是庄家吸筹的一大表现，这样的个股可以加自选关注。

2、巧用MACD、分时图发现买点

利用分时图中MACD1金叉和股价的背离情况，判断这个股票当天的高位和低位，按照短线高抛低吸的方式来操作。

首先我们要选出活跃的强势股，如果不活跃的股票一天就在横盘没有出现高低点就不具有操作意义了。股票还是需要处于上升阶段，如果是下降趋势的话风险十分大。短期能够发现主力资金流入的股票最好

如果第二个金叉的位置比第一个金叉的位置明显抬高，如果股价调整下来或者一直低位横盘不动的时候，就是一个比较好的介入机会了。如果想要稳健一点的话，可以再出现第三个金叉的时候买入。

最后当第二个死叉位置比第一个死叉位置明显降低，如果股价不断创新高或者一直在高位横盘整理的情况下，是一个比较好的卖出机会。或者可以再第三个死叉确认的时候再卖出。

3、缩量洗盘

主力通过放量洗盘可以吓走许多低成本的获利盘，同时也在巨量出现时进行加仓买入，但这种放量洗盘也会给其他聪明的机构逢低买入的机会，造成原有主力手中筹码的丢失，有一定的危险性，因此，为了既达到洗盘目的又不失去手中筹码，主力就会采取另一种洗洗盘方法，即无量洗盘。

无量洗盘的k线形态是主力在股价下跌的过程中成交量越来越小，与前期的放量相比，当前的量能大幅萎缩，缩量洗盘在技术形态上很容易区别。投资者在买入的安全性方面也比放量买入的安全性要高得多，因为主力是无法在不断萎缩的成交量中完成出货操作的。

4、吃光套牢盘，快速吸筹

这是庄家的一种很极端的吸筹手法，在股价即将进入主升走势之前，庄家为了能够快速吸筹，可能不计成本运用这种手法，庄家会关注股票套牢盘最集中的位置，而当股价到达这个区域的时候，股价忽然快速拉升，解放此区域所以套牢盘，这可能就是庄家最后的吸筹阶段，套了这么久，投资者第一想法会不会是“赶紧跑”，可能会有人说都涨停板解套了，谁跑谁是傻子，那如果朋友深套半年突然一波拉升解套，那你敢说自己不抛吗？

5、填坑主力

当市场上出现突发的利空政策或者主力判断失误，往往都会造成一批庄家的被套，由于他们的资金量比较大，他们出逃的难度相对而言就也比较大，当庄家跟散户在抢跑道时，五一主力是不具备什么优势的，最后庄家无奈的被套其中。未来的结果就是庄家会填坑，对于我们来说是可以稳定获得这个坑高的利润的。

在庄股出现异动时，注意不要只看表面现象，要站在庄家的立场上想一想。兵法云“虚则实之，实则虚之”。在股市也是如此。如果看不懂庄家在做什么，就不去参与，这也算是一种“大智若愚”吧。

这个市场有时候看起来是朦朦胧胧、欲跌还涨、欲弱还强的，是柔弱的可爱的性感的，是可以玩弄一把的。这就是我，包括绝大多数人，如此容易亏钱的原因。在这个市场上，没有所谓“超绝的智慧”或“难以置信的好运”可以脱离交易法则的约束之外。市场是狡诈的，它不仅仅最可怕的对手，还是最无情的裁判。它有时候看起来笨笨的，于是你以为它是竹篮里任你挑逗的蛐蛐；但当你丧失警惕的时候，它会突然咬住你的手指不放；这时候你才发现，它原来是一条剧毒的眼镜蛇，而根本不是什么渺小可爱的柔弱的蛐蛐。在这个市场上，“有限的接触”可以成为巨富；而“贪玩者”终将丧失一切！是为结论。

哪些炒股精神可以助你盈利呢？

1. 伟大的作家冰心曾经说过：“成功之花，人们往往惊羡它现时的明艳，然而当初，它的芽儿却浸透了奋斗的泪泉，洒满了牺牲的血雨。”而在瞬息万变的股市中，投 资者也将会付出自己的一切，并且他们都拥有自律的精神。而这些自律的精神可以防止投资者在操作的时候由于过于冲动而做出错误的决策，并且可以帮助投资者控 制自己的贪欲，能够在恰当的时候做出恰当的决策，这样才能够真正的实现赢我所赢，避免风险。因此，投资者一定要有自律精神，否则的话，急功冒进最后只能够 自食其果。

2.愉快。保持一个愉快的心情，周围的一切都不会阻拦你，它们都会庇护你，顺应你。尤其是在股市中，如果你保持了一个愉快的心 情，那么你将会轻松盈利，成为一个灵活的投资者，这样一来才能够正确分析股市，并对股市的涨跌做出清晰而准确的判断。否则的话，你得到的将是忧郁和沮丧， 这样的心情只能够加速你的失败并且会成功离你更远更远。

3.果断。一个优柔寡断的人看到只是矛盾，而不是的真相，只有那些果断而求实的人才 能够真正的征服一些事物。尤其是在股市中，如果你优柔寡断，犹豫不决的话，股市中的大好机遇或者是离场的最后时机都不可能眷顾于你，正在你犹豫的那一刻， 它们已经收拾好行装，继续前行或者是消失不见了。因此，投资者在股市中一定要克服优柔寡断的缺点，否则的话，亏损的只能是自己。

4.谦逊、 不自负。在股市中，任何一个人都不要轻易为自己的一时的成功而沾沾自喜，或许当你正在沾沾自喜的时候，股市的黑暗已经悄悄的向你袭来，准备把你推向股市的 深渊。在股市中，如果你因为一时的盈利就到处炫耀自己而蔑视他人的话，那么可能下一段下跌趋势你就被卷入其中，而不能自拔了。因此，在股市中，不要轻视任 何一个对手，而要保持谦逊和不自负的态度，这样才能够获得成功和盈利。

事 实上，对于中国股市而言，基本上并不缺乏资金。然而，在实际中，市场缺乏的，往往就是市场的“人心”。不过，救活市场的“人心”，并不是依靠一两句口号式 的利好就能够起到显著性的提振效果，而是需要从多方面、多角度修复市场的制度漏洞，来满足投资者的投资需求，方能够起到本质性的效果。

其中，借助近期股市的大动荡走势，趁机修复长期依存的期现市场交易制度的不对称性问题，当属目前最能够稳住市场“人心”的重要性举措。

确实，对于投资者而言，在他们进行投资的过程中，最需要的，还是要有一个公平、公正的市场环境作为强大的支撑。退一步来说，若交易制度不平等，市场环境未能够得以好转，那么投资者的投资信心也并不会得到迅速提升。

​

此外，市场更应该提倡上市公司遵守“契约精神”，而不是把各种定增、回购等举措当作是推动自家上市公司股价的借口。然而，当股价修复达到了目的，上市公司却以各种理由拖延措施的落地，而后再趁机减持，溜之大吉。