余额宝进入分流模式，引入六只新基金以后，曾经一度维持了4%以上的收益率，在进入8月份以后，一直在持续的下跌，天弘余额宝目前已经跌破了3.4%，有向历史最低记录靠拢的趋势。

余额宝可以作为零钱理财的主要方式，但不适合大额资金的理财，性价比不高。基金从理财的角度来讲，余额宝在货币基金中本身收益率排名就并不是很高，一直都属于中等水平。图中截取了部分货币基金的万份收益排名，余额宝旗下七只基金，无一在列。

仅仅在货币基金领域，余额宝的收益率就没有什么优势，如果对比其他理财产品，收益率就更要差一个档次。

从理财角度来讲，超过1万元的资金，可以尝试多种其他产品，性价比更高

比如公募类理财产品，选择稳健型的产品，比如银行R1R2的分级理财产品，目前推出的净值化理财，稳定收益在5.1%左右，要比余额宝高出近2个百分点。

再比如选择结构性存款，结合了现金存款和金融衍生品工具，保障本金的同时，可以博取高收益，目前已经成为代替保本理财的主要工具，收益率稳定在4.5%左右。

如果投资期限可以适当放长，可以购买一些股权投资类的理财产品，目前收益率高达25%，这也是一个不错的选择。

如果本金少于1万元，那么不建议选择其他理财产品，选择余额宝类型的货币基金为最佳

1万元以下的资金可以投资的产品渠道非常的狭窄，很多产品都达不到起购标准，这样余额宝就有突出的优势，可以有一定的收益，同时也可以用作日常消费，T+0模式的快速赎回保障了资金的灵活性，在小于1万元本金的情况下，余额宝的优势是其他产品所不具备的，支付宝广阔的线下支付场景，更是让余额宝占尽天时地利。

所以说，余额宝的性价比在不同的本金范围内，是有很大差别的，如果本金大于1万，那么从理财角度性价比极低；如果本金小于1万，那么性价比极高。可以适情况选择更换不更换理财通道。