8 月 24 日，中国农业银行与 21 世纪经济报道联合主办的 2018" 财智私行 · 领袖峰会 " 首站在杭州圆满落幕。

本次 " 财智私行 · 领袖峰会 " 系列活动以 " 预见未来 " 为主题，杭州站聚焦 " 新互联时代的投资机遇、财富保障与传承 "，邀请到了全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民解析新格局下的财富逻辑，锦天城律师事务所合伙人张瀚分享家族财富管理的法律安排，以及来自保险、信托和法律界的专家共同解码家族财富传承之道。

中国农业银行私人银行部总裁孙宁在致辞中表示，改革开放四十年来，以浙商为代表的中国民营企业家与中国经济腾飞共舞，锐意进取，积累下了可观的财富。与此同时，财富传承、企业转型与代际需求转换日渐兴起，财富传承市场大有可为。

作为开场演讲嘉宾，王忠民结合社保基金投资之道分析了加杠杆和去杠杆不同市场环境下的财富管理思路。随着去杠杆的不断深化，新的金融工具和市场性金融方法成为新投资发力点，比如债权领域中的高收益债券以及不良资产处置，股权领域中的资产证券化和优先股，蕴含着更多的投资机会。

在观众现场提问互动环节中，王忠民表示，过去十五年美元和美元资产价格持续上涨，有一个周期问题。相对而言，未来如果资金是在境内，在前述的投资方向之外，还可以关注两样保值增值的资产，一是中国人手里的黄金，二是中国人的 " 奢侈品 "，即教育和医疗服务，涨势可期。

锦天城律师事务所合伙人张瀚随后分享了家族财富管理的法律安排，并指出人寿保险、基金会和家族信托各有优势。其中，家族信托有五大优势，最大优势是可以财产隔离：不再是个人的财产，未来也不是个人的遗产，而是属于信托公司名下的财产；第二体现在控制权，委托人不管是在生前还是身后，都可以通过信托合同的设定来控制财产的管理；第三是分配灵活，可以按需求设置分配方式；第四是私密性，受益人相互之间可不知道收益情况；第五，税务筹划方面，未来如果开征遗产税，在税务部门认可的情况下，有可能实现减税避税的目的。

家族财富传承的话题意犹未尽，圆桌对话环节由农银汇理基金副总经理施卫主持，四位对话嘉宾再从专业角度提供建议。

农银人寿公司副总经理王进就保险产品分析三大优势，第一是保障功能，" 损失可谓不惨 "；第二是稳健增值，人寿保单期限长，可以实现保单价值的长期稳健增值，另如果客户中间需要用钱，可以通过保单质押贷款；第三是保险的定制服务功能，可以通过指定受益人和个性化的设置，实现财富传承的定制化。

在家族信托方面，华宝信托党总支书记、副总经理王锦凌更多是是先建议委托人设立资金信托，同时也在对财产型信托和房地产、股权，还有实物资产方面做探讨。

张瀚也提出了类似观点，因为国内的信托登记和信托过户的制度还在完善中，目前对于以非现金形式财产设立家族信托，在方案和信托架构上还需针对具体实物财产类型，结合委托人传承需求进行规划和设计。

瑞华会计师事务所合伙人唐乐则把焦点置于税务筹划。她提示税务筹划应具有前瞻性，要考虑到未来政策变化，以及遗产税和赠与税等问题。欧美发达国家的税务筹划经验值得借鉴。

一直以来，农行私人银行依托全行强大的产品研发及资源整合实力，致力于为高净值客户提供全面、优质的私人银行服务。目前已形成了涵盖资产管理、财务规划、顾问咨询及增值服务等较为完善的私人银行产品和服务体系，为客户财富的保值、增值与传承保驾护航。