一、什么是超跌股？

超跌股从时间长度来看，下跌时间最长；从空间幅度来看，同比大盘来说，下跌幅度最大，可能符合三点：一是累计跌幅达70%，二是阶段跌幅达40%，三是短期跌幅达20%。

目前市场超跌股还是很多的，一抓一大把。

二、超跌股为什么会反弹？

要回答这个问题，我们必须先了解“超跌股的形成原因”。

股票超跌有两种类型，一种是个股本身基本因素变化所导致的超跌，如利润完成情况太差、配股方案强人所难等；另一种是技术性的超跌，即大市下行时，其跌得更深更快，或新股上市生不逢时，价格定位太低等。

无论哪一种类型的超跌股，随后或迟或早总会出现一个补涨行情。补涨动力来自多方，首先，超跌本身同时就提供了股市中最有上涨潜力的因素——低价位；其次，介入超跌股的实力大户及股票发行公司可能会设法进行自救；第三,导致超跌的恶劣因素被改善以至转好等等。

比如近期的中弘股份就是很好的例子，只要连续20个交易日股价低于1元，股票就要退市了。公司不可能不去自救，这才让我们看到它短线连续涨停的表现。

三、什么样的超跌容易反弹？

1、阶段跌幅越深越有发力，绝对股价越低越有优势

在低价超跌股上寻找机会主要遵循的是价格博弈的思路。跌幅大于同期大盘，股价在整个市场中，以及同类个股中有明显的比较优势的个股是重点跟踪的对象。

2、股性活跃的股票最容易成为资金攻击的目标

每次有一定力度的超跌反弹启动时，那些股性活跃的品种往往是最先受到资金关注的，启动的时间比别的股票早，反弹高度也比其它股票多。

比如德新交运本来是8月份超跌股炒作的龙头，结果到了本周由于股性活跃度特别高，再次成为这一波的超跌反弹龙头。

3、技术上抗跌和缩量的低价股是启动的前奏

技术上而言，成交量对于判断低价超跌股的潜力相当重要，个股的下跌过程中最好是高度缩量的，这种下跌方式属于缩量空跌，一旦有资金狙击，容易产生V形反转。

四、买入的时机

1、从价格来看

如次日开盘价低于昨收2%左右并保持平盘整理格局可适当建仓，平开或跳空高开则应在股价二次探底后介入。开盘后继续大幅下探则应保持观望，等待次几个交易日有明显企稳迹象时再行介入。

2、从时间上来看

在市场处于极弱状态时其反弹多发生在收盘前一小时。现在很多连板股的涨停都在下午2点之后，德新交运上周的涨停全部都是在尾盘偷袭。

3、从成交上来看

反弹启动首日的日成交量应在8日均量的两倍以上，而后的日成交量都要保持在8日均量之上。若当日成交量出现天量后迅速萎缩，则往往是短期见顶的重要信号。

下面，我讲一下超跌股的选股技巧

超跌股，顾名思义，价格下跌惨重，一般要达到50%左右或者更多的跌幅，也就是我们说的腰斩。这个腰斩最好是半年内，时间越短越好，也就是说，跌得越急越深，越好。而且，在下跌过程中，成交量最好不出现过大的量，尤其是在最后一跌中，成交量最后是没有多大变化。

这样的股票，可以进入我们的视野，但这只是第一步。在选择买点的时候，我们还要观察其K线图形，是否已经有过两个以上的底部K线形态，比如三连阳，多个十字星，孕育线等形态，最好在见底后曾经有过涨停板，MACD指标在见底后是否开始走强，出现了金叉翻红的状态。成交量是否也出现了相对的放大。股价是否站上了5日最好是20日均线。

这些都很重要，但是符合这些条件还不行，还需要找到买点。我个人不建议潜伏进去，因为目前的大盘行情不稳定，提前潜伏可能会被闷杀。要等个股出现放量大涨的形态，最好是涨停板我们再及时杀入。

我们看一个最近超跌走牛的个股案例

300411 金盾股份

1，股价超跌，从20元附近跌到6元多，跌幅巨大，下跌以连续跌停板完成，时间短

2，下跌后企稳有过涨停板走势，

3，下跌后上涨回调的过程中，有过多次连阳串阳，十字星的K线底部形态组合

4，MACD与股价已经形成底背离走势，这是见底的信号

5，MACD在股价横盘过程中提前金叉

6，股价高开高走，一阳包三阴，这种是强势的反包组合，而且股价站上5日，20日均线，且均线即将形成金叉

7、MACD再度向上发散

在选择超跌股中，尽量选择盘子适中或者小一点的，回避超大盘和两融类个股，突破的K线形态更为重要，比如高开，跳空高开，高开高走快速涨停板，这里要看分时的势，分时走势要强，关于分时的图形我之前也讲过，大家可以翻看一下。

并不是符合这些条件的个股，就一定能连续涨停板，这与主力的意图和实力有关。

也有个别股票会出现第二天回落的走势，一般情况下，第二天都能有获利出局的机会。如果做错了，第二天要做的，就是止损！这一点要切记！我们不能保证每一次都是对的 ，但是一定要保证错了能及时止损出局。

散户亏损原因有很多，我们今天先从人性的弱点说起。

1 贪婪和侥幸心理

贪婪心理：很多散户都知道那句话：投资有风险，入市需谨慎。然而，等真正进入了股市，就没几个人能保持理智了。我们以15年的牛市为例，当时股市涨速惊人，很多人账面上的财富疯涨，连街上卖菜的大妈都在炒股。大家都恨不得一夜暴富，有的人甚至拼命加杠杆炒股，完全忘记了风险两个字怎么写。

侥幸心理：这也可以说是一种过度自信。因为过度自信，很多人觉得自己比巴菲特还厉害，都认为自己能在见顶之前跑出来。其实一个市场是很复杂的，没有人能准确预见顶部出现在哪个时间和具体的点位。有的人迷信所谓的“技术分析”，股市是解数学方程式吗？技术分析如果管用，那么数学家都是股神了！

2损失厌恶情结

首先记住一个结论：人类对损失的厌恶远远超过对收益的喜好。这个结论可不是叫兽发明的，而是人类从原始人进化过来几十万年演变的结果。因为在原始人时期，每一个人类个体的资源极其有限，因为没有存储的手段，一天捕捉不到食物就完蛋了。所以才会进化出非常强烈的损失厌恶情结。因为这个情结很强烈，所以在股市中，很少有人能贯彻止损策略，很多人都抱着侥幸心理期待过几天会反弹。（所以说止损又叫割肉啊，很多人叫他止损就像割自己身上的肉那么痛！）尤其是在股灾的时候，很多人就越陷越深，被深度套牢。

3急功近利

大家都知道巴菲特吧，股神，世界巨富。他老人家用的就是长期持股的价值投资策略。中国股民没有几个人不知道他的，很多人还买了不少有关价值投资的书籍阅读。然而，没人几个人在实际操作中贯彻价值投资理念的。有的人说中国的情况和美国不一样，中国是投机市场。那么请问，十几二十年就年翻了几十，几百倍倍的云南白药，格力电器，万科，贵州茅台这些企业被你吃了？但是有多少人在这些平常耳熟能详的企业身上赚到钱的？ 说白了，还是急功近利害了他们。大部分中国散户，都幻想着快速致富，恨不得今天买进一只股票，然后明天开始就出现十几个涨停板。15年那轮牛市，有些“创业板”的股票市盈率居然达到了几千！什么概念？正常的股票市盈率也就几十，也就是说泡沫有几十上百倍！疯狂！然后泡沫破了，有的人就。。。

4虚荣心（攀比心理）

牛市期间每天都有大量散户入市。为什么，原因之一就是虚荣心（攀比心理）。比如说你从来不炒股，但是你的同事，看起来笨笨的肥哥在这轮牛市都赚钱了，然后他就在你身边天天吹嘘。你肯定想：md，连肥哥这种人都发财了，我这么聪明，我一定能发财！很多人就是在这种情况下冲进股市的。

5从众心理

从众心理又叫做跟风，羊群效应，是最常见的心理学效应之一。比如说出去吃饭的时候，越是人多的饭店去的人就越多，人少的大家都不敢去，这就是典型的从众心理。因为很多人都觉得，跟着大部分人走没有错，日常生活中这也许没有错，但是在赚钱的时候就肯定是错误的，毕有钱人总是少数的。再加上很多人缺乏独立思考的能力，所以别人怎么做自己就怎么做，以至于盲从，最终就泯然众人矣。

6幸存者偏见

什么是幸存者偏见？用一句俗话来说：就是死人没法开口。举个例子，创业者中马云，马化腾发了大财，很多人就认为创业就能发大财，其实很多创业者赔的血本无归。