今天（11月5日），富国鑫旺稳健养老(FOF)、银华尊和养老2035(FOF)两只养老目标基金开始发行。

富国鑫旺稳健养老(FOF)属于目标风险基金，银华尊和养老2035(FOF)属于目标日期基金。这是养老目标基金中的两种策略。

目标风险基金

重点在于“风险”。投资者可根据自己的风险承受能力进行选择，例如青壮年时期，风险承受能力高，投资比较激进，就可以选择风险系数高的基金。不过目标风险基金，没有具体的年龄限制和参考。全凭投资者的风险偏好。

目标日期基金

例如银华尊和养老2035(FOF)就是针对2035年前后退休的人群，一般适合70、80后人群，像60或90后的人群可能就不再这款基金的覆盖人群之内。养老目标日期基金更强调的是“一站式养老”，其风险水平是随着人生不同阶段而进行动态调整，不需要投资者自己决策或者调仓再平等。简言之，随着投资者退休年龄的接近，风险承受能力不如青壮年时期，进而逐渐降低权益类资产的配置比重。

此前，很多人都有疑问，我们平时工资都有上缴养老保险，我们为什么还要再进行养老目标基金的配置。

我国目前的养老现状

我国正面临着人口老龄化加剧的现状，我国养老体系主要有三个支柱，第一支柱国家基本养老保险；第二支柱是企业年金；第三支柱是个人养老金（包括商业养老保险、养老目标基金的投资等）。

对比我们和美国的养老体系，美国第一支柱占社会养老资金总体量的11%，第三支柱占比高达30%；而在我国，养老金第一支柱承担着超过75%的养老职责，第三支柱才刚刚起步。

投资和不投资到底会差多少？

我们的退休收入=国家基本养老金+企业年金（职业年金）+个人养老金

以圆脸姑娘为例，1992年出生，每个月的工资按照8000元计算，每月拿出工资的30%投资到养老目标产品中。

那么等到退休的时候每月基本可以拿26849元的退休金，排除通胀相当于现在的12754元。

如果不投资的话，退休时每月拿8400元，排除通胀的话仅相当于现在的3991元。

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（数据来源：富国基金官网）

上面的数字是如何得出的呢？

上述公式按照养老相关政策公式计算，其中养老金指数按1%计算，起始工作年限按25岁计算；分摊月数男性按照139，女性按照195算；通过膨胀率按每年2.6%的增长计算；工资按照每年5%的增长计算；投资收益按照8%的组合年复利进行计算。进而得出了上面的数据，仅供大家参考。

两种策略的养老目标基金该如何抉择？

如果大家对自己的风险承受能力很清楚，而且也有明确的投资目标，可以选择目标风险基金。不过涉及到具体养老，所以目前获批的养老目标风险基金都以为稳健为主，风险等级大都在R1、R2级。截至到目前，一共有3只目标风险基金可以购买，分别是泰达宏利泰和平衡养老（FOF）、富国兴旺稳健养老（FOF）和万家稳健养老（FOF）。

如果想要省心，并且对投资理财不是很懂，可以选择目标日期基金。我们只需要算自己什么时候退休就可以了，然后选择和自己退休年龄相近的目标日期基金即可。目前有2035、2040两个退休日期可以购买，不过不在这个范围内的其他小伙伴也不要急。第二批养老目标基金中有几只的日期设定是2050年，恰好可以覆盖现在的90后人群。

市场有风险，投资需谨慎