央行发布2018上半年金融机构贷款投向情况。6月末，人民币房地产贷款余额35.78万亿元，同比增长20.4%；个人住房贷款余额23.84万亿元，同比增长18.6%，增速比上季末低1.4个百分点。

数据显示，2018年6月末，金融机构人民币各项贷款余额129.15万亿元，同比增长12.7%，增速比上季末低0.1个百分点；上半年增加9.03万亿元，同比多增1.06万亿元。

上半年度，个人住房贷款方面呈现出增速放缓的特点。6月末，人民币房地产贷款余额35.78万亿元，同比增长20.4%，增速比上季末高0.1个百分点；上半年增加3.54万亿元，占同期各项贷款增量的39.2%，占比比上季末高0.1个百分点。

6月末，房产开发贷款余额8.18万亿元，同比增长27.7%，增速比上季末高2.4个百分点。其中，保障性住房开发贷款余额4.08万亿元，同比增长37.4%，增速比上季末低0.5个百分点。地产开发贷款余额1.46万亿元，同比增长7.1%，增速比上季末高4.9个百分点。个人住房贷款余额23.84万亿元，同比增长18.6%，增速比上季末低1.4个百分点。

小微企业贷款方面，6月末，人民币小微企业贷款余额25.40万亿元，同比增长12.2%，增速比上季末低2.1个百分点，比同期大型和中型企业贷款增速分别高1.2个和2.5个百分点，呈现出增长加快的特点。

此外，金融机构贷款投向还呈现出企业及机关团体贷款增速提升、工业中长期贷款增速提高、农村和农业贷款增速减缓、住户消费性贷款增长持续回落的特点。

个人住房贷款是什么呢？

所谓个人住房贷其实款就是个人买楼贷款的钱。按照央行数据，2018年三季度末，个人住房贷款余额24.88万亿元，就是说全部的房地产贷款余额有37.4万多亿，其中有24.88万亿是个人房贷，这与三年前相比暴增近12.5万亿，而这一数字占二十年来个人房贷余额总额25万亿的一半。

有数据统计了这三年来我国卖的新房，大概有5000万套左右，加上二手房贷有借有还，算下来一套均负债大概40万左右。而国内国内城市平均工资三千到五千，扣除五险一金，双职工年薪六七万，一年日常消费外能省三万，房贷加上利息，三四十万按月还款三千多，工资余额不够，可见中国老百姓6个钱包都换成房子了。

老百姓都在借贷还贷，自然是没有多余的钱消费了，消费是保证中国经济实现内生增长的压舱石，是中国经济转型、结构转型的重要启动器。而房贷的挤压让消费数据表现乏力，居民部门高负债率抑制了居民的消费需求增长。

在美汁汁财经看来，在未来的一段时间内，要想改变经济数据下滑的现状，来稳定经济总体增长水平，政策方面仍需要采取进一步的措施来抑制房价的上涨，减轻房贷对消费的挤出，而从近期国家颁布的一系列法规政策来看，总体是在向利好的方向发展的。

五大行发力支持小微民企

11月2日，中国银行党委迅速召开专题党委会议，就支持民营企业发展做出七项具体部署。其中提到，要建立服务民营企业长效机制，完善服务民营企业内部考核机制，建立健全对民营企业授信业务的尽职免责和容错纠错机制，建立民营企业“白名单”。

此外，对符合国家政策、履约记录良好的优质民营企业，降低或免除抵质押担保要求，简化授信流程，缩短审批时间。充分发挥中行全球化综合化优势，为民营企业提供优质的跨境金融产品和服务。中行还称，将尽快制定服务民营经济和支持民营企业发展的指导意见。

10月30日，建设银行董事长田国立在国务院新闻办公室例行发布会上表示，要为小微企业融资设立正面清单，只要符合标准，就可以放贷。

此前，建行董事会2018年第六次会议决议公告称，将全面规划布局普惠金融，依托金融科技构建差异性、综合性、体系性竞争优势。

田国立介绍称，2017年普惠金融贷款新增量占建行新增贷款的11.7%，今年前三季度这一比例已提高到14%，明显上升。

工行则将完善信贷与债券投资业务统筹联动机制，积极参与民营企业债券融资支持工具的顺利运作；强化分类指导，对不同的民营企业实施不同的支持措施，对杠杆率低、效益好、质量优良的，会进一步加大支持力度，特别对杠杆率比较高但是前景比较好、管理比较规范的，也会创新服务，帮助企业渡过难关；稳妥开展债转股等。

而农行近日修订新经济重点客户名单库准入标准，更新重点客户名单库，匹配针对性支持政策，制定并下发《关于印发新经济重点客户名单、准入标准及配套支持政策的通知》。本次入库的904户重点客户，涵盖了显示面板、物联网、集成电路、生物医药、第三方物流、旅游、文化、独角兽等战略性新兴产业和成长性现代服务业。

交行也用实际行动说话。研发推出商票快贴和快捷保理等创新业务，推出线上优贷通、线上税融通等标准化小额信贷产品。此前交行已普遍下调小微企业贷款利率50个基点，截至9月末，普惠口径贷款余额较上年末增长22.42%，高于各项贷款平均增速；普惠口径贷款客户数较上年末增加11890户。