我国的金融服务业正在从1.0时代的“科技金融”、2.0时代的“互联网金融”逐步迈向3.0的“金融科技”时代。回归服务实体经济，解决大众实际问题，马云口中的“新金融”正悄然生长。科技金融与金融科技有什么区别？

中国的互联网金融在前几年发展得如火如荼，究其原因主要是金融抑制带来的普惠金融供给不足，还有就是互联网金融公司在包容监管的环境下进行了大规模的监管套利。而在美国，没有互联网金融这个概念，只有Fintech(金融科技)这个词。

Fintech，即finance+technology的缩写，英文原意是“金融科技”。Fintech是欧美金融圈、互联网圈极其风靡的概念，它的核心就是用技术驱动金融创新，维基百科对其有这样一段解释: “所谓FinTech就是一种运用高科技来促使金融服务更加富有效率的商业模式。”

FinTech通过利用云计算、大数据、移动互联等新兴技术对传统金融进行改造、革新乃至颠覆，从而提供更为普惠的金融服务。FinTech几乎正在被应用到金融领域的方方面面：借贷、财富管理、支付、保险、众筹、征信，甚至是零售银行和房屋中介。

“金融科技”来自于国外，“科技金融”是国内独有，但二者也有着一些内在的联系。科技金融可以看做是金融业务科技化特定阶段的特定概念，随着金融体系融入更多元的科技因素，如智能机器人、VR、生物验证技术等，科技金融一词就显得捉襟见肘了，金融科技的概括性更强，有望取而代之。金融科技更偏向于科技，而科技金融更多的是指一种商业模式。在一些金融科技企业看来，“金融科技”主要是利用大数据、区块链、云计算等互联网创新技术进行风险控制和平台管理。金融科技的核心是什么？

在之前的互联网金融时代，不少金融机构以为接上网线、砸钱做个app就是跟上潮流了，这种形而上的做法并不能解决实际的问题，但也不妨碍一些人炒作概念四处圈钱。随着监管的进一步完善和市场的理性回归，投机分子逐渐消失，摆在大家面前的问题是金融科技的核心是什么？

1、用户体验

其中包括Responsive UI和ResearchBased UX, 近年来新的互联网平台尤其是移动互联网的崛起，使得互联网产品在用户体验上能够取得革命性的效果。好的UI/UX并不是光指好看，而是要好用。

因为FinTech很大程度上就是要替代人工服务，所以UI/UX极其重要。大家应该都有感受，新锐金融机构与传统金融机构做出来的APP或者软件，在界面美观和使用便捷上真的是天壤之别，所以一些老券商、老银行的大佬们不要想不通为什么自己的用户会大量流失，你们做的那玩意儿自己爱用吗？

2、大数据&云计算

自从互联网金融概念的提出，几乎每个公司都把大数据放在战略重点上，但也没几个人能系统的说的清到底该怎么用。一般讲的大数据其实多数是指大数据架构（big data infrastructure），建立起一个储存和处理大数据的系统（hardoop，spark之类），而金融公司做大数据分析还处于很初步阶段，基本靠人手动建模分析，况且大部分的传统数据分析模型对处理多维多形态的数据是不太好用的。

但近年来随着技术的迭代和创新，几家基础云服务商的崛起有望打破僵局，比如青云QingCloud ，是全球首家实现资源秒级响应并按秒计量的基础云服务商,它能为企业用户提供安全可靠、性能卓越、按需、实时的 IT 资源交付。

3、人工智能（AI）

FinTech很重要一个方向是智能化，就是完全用计算机用来替代一些靠人的大脑来分析的东西，比如替代客户经理或是信用专员，前面提到的大数据是为了人工智能打基础的。目前看到的大数据分析方面并没有特别大突破，大部分还是偏向于以前的数据分析的方法。

将来如果数据量足够大，再有机器学习、人工智能作为辅助，可能真的可以使FinTech真正地智能化，替代人脑的分析过程，至少可以做到能够大规模量化的层面上。招商银行研发的“摩羯智投”算是国内传统金融机构中比较激进的，或许这个尝试将改变大众的理财观念。

4、获客成本

中国的企业有一个通病，就是大多都擅长打江山，初期发展很快，但一旦遭遇瓶颈不是烧钱打广告、重金挖牛人就是疯狂拓渠道，这一点之前我在写新技术的时候也提到了，企业经营最忌的就是冒进。

与其扛着巨大风险与压力去开拓新客户，不如静下心来好好地把存量盘活。通过大数据技术，用户画像变得更加具体，可以有效避免在非目标客户上的投入，公司在转化有效客户时定位能够更加精准。同时，在相同资金条件下，相较于传统金融，FinTech省去了很大一部分实体运营费用。

5、避险能力

相比较于主观判断，运用数据、模型得出的分析结果更为准确、客观，同时通过科技技术进行风险评判，可以将资产两端更有效的匹配。

对于传统的互联网金融而言，互联网只是金融产品的销售平台；FinTech则不同，它从技术和客户体验上角度出发，并力求形成一个满足公司以及客户双方需求的新场景。新金融时代面临的挑战

中国正在成为全球金融科技行业的引领者，10月23日毕马威联合金融科技投资公司H2Ventures发布《全球金融科技100强》榜单，来自中国的新金融独角兽在TOP10中占据四个席位：蚂蚁金服、京东金融位列一、二名，此外，百度旗下度小满金融排名第四，陆金所位列第十名。但是，风光背后亦有挑战和危机，中国金融科技公司的发展并不是一帆风顺的。

1、牌照难

除了第一梯队的几个巨头外，其他金融科技公司普遍成立较晚，没能赶在监管收紧前顺利拿齐金融牌照，现在许多牌照已经关闸，没有的只能通过并购来获取，而近一年来持有相关牌照的企业开出的价格，已经让许多想走曲线的金融科技公司迈不开腿了。

2、融资难

金融科技公司一度被人们当作是缓解中小企业融资难的救星，但是现实真的很残酷，由于竞争激烈成本抬高，这个救星自己的财务状况也好不到哪去。以苏宁金服为例，2018年上半年营业收入12.89亿元，净利润0.62亿元，同比下滑超过300%，要不有个“好爸爸”，估计它自己走出去融资的话，很难有人愿意掏钱。

3、拓客难

如何低成本、持续地获取用户是金融科技公司日思夜想的问题，据业内人士透露早年获取一个小额贷款用户的成本非常低，10-20元就能搞定，而如今群雄割据，50能获取一个用户已经谢天谢地了，而某境外上市公司的平均获客成本更是高达惊人的1000元/个（财报显示）！同时，铺天盖地的各种营销广告已经让用户厌烦，转化率每天都在创新低。

4、同质化

就目前阶段的技术而言，绝大多数的金融科技公司都聚焦在私人理财、个人信贷、消费分期和三方支付业务，同时又因为绝大多数的金融科技公司从诞生那一刻起就肩负着母公司给予的流量变现使命，所以大家做的都是同样的事，用的都是同样的方法。一些思考和建议

在2018年上半年，全球范围内对金融科技公司的投资共875宗交易，投资总额达到57.9亿美元，从年初至今的总投资额(含VC、PE和并购)已超过去年全年，连股神巴菲特都在近期出手购买了两家做移动支付的公司的股份。

新金融时代蕴藏着巨大的投资机会，但还是要提醒投资人一定要看清项目的底层逻辑，这里我也简单列一下我觉得什么样的金融科技公司值得投：

1、有自己的大数据或大流量来源，不烧钱就可推广

2、垂直于某一条细分赛道并持有相关牌照

3、真正服务于实体或改善了我们的生活

4、掌握核心技术，有一定壁垒，仿效者进入需要较长时间

同时满足以上三个条件，这样的金融科技公司至少是值得看一看的，看的不是PPT而是实际的业务场景和用户反馈。（编者观点，仅供参考。）

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图片来源：摄图网