导读：不知不觉，养老目标基金成立已经100天了。笔者对养老目标基金还是挺关注的，别看现在规模不大，但未来潜力无限。这一点，可以从很多发达国家得到验证，比如美国、德国。养老目标基金成立100天了，来场小测试如何？

呱呱坠地

今年4月11日的时候，首批养老目标基金开始正式申报。

到了8月6日，首批14只养老目标基金就“新鲜出炉”了，包括富国基金、华夏基金、博时基金、嘉实基金、中欧基金等，都有获批产品。

10月19日，第二批12只养老目标基金获批。

到目前为止，有26只养老目标基金获批，已经成立的产品有9只，募集规模30亿。

从华夏养老2040(FOF)成立算起，9月13日，养老目标基金已经成立100来天了。

在这100来天里，股市跌跌不休，同期上证指数下跌6.7%，多数基金也走熊全场，几乎没啥亮点。

那么，养老目标基金表现咋样呢？

目前来看，养老目标基金基本实现了“养老保障”的初衷，投资也比较稳健。

笔者在网上有看到一张图片，是讲养老目标基金收益率的。平均收益率0.23%，基本是稳扎稳打，大幅跑赢同期指数。

今年大环境不好，大家都是知道的。在今年，不亏就是赚。但不少养老目标基金，还取得了挺不错的正收益。

数据显示，中欧预见养老2035A，收益率0.71%，位居榜首。

看起来不咋样？

但是，基金是10月10日才成立的。成立仅2个月，就做到了0.71%，还是大环境跌跌不休的情况下。其实，算是挺厉害嘞。

其它工银养老2035、华夏养老2040、南方养老2035，也都实现了不同程度的正回报，年化波动率也显著低于普通混合型FOF产品。

而且，A股估值正处于低位，上证指数今天收盘是2500点附近，估值挺低的。

笔者说句心里话，这个时间点投资，跌幅空间很有限，养老基金也挺会“挑时间”的！

即将老去

最近，笔者在朋友圈看到一个朋友的动态，非常扎心。

很多时候，我们觉得自己还年轻、还早着，但问题爆发时，已经太晚！

也许你会说，不是还有养老金吗？

笔者这里给大家看个数据：

根据2017年人社部《中国社会保险年度发展报告2016》，“全国有13个省份养老保险基金可支付月数不足1年，个别地区赤字超过200亿。”

可以看出，黑龙江省的养老金亏空最多，2016年已经亏空320亿，辽宁亏空254亿。

现在宣传也变了：

1985年，“计划生育好，政府来养老”；

1995年，“只生一个好，政府帮养老”；

2005年，“养老不能靠政府”；

2012年，“推迟退休好，自己来养老”；

总之，体面养老，光靠政府养老金，是远远不行的，必须自己早做准备。

对一些朋友来说，适当选择养老目标基金，稳健、安全、长期投资。同时，专业机构负责管理资金，也避免自己为此虚耗时间和精力。

综合来看，养老目标基金是一个还不错的选择。

既然是稳健投资，收益肯定不会太高。但笔者觉得，长期跑赢通胀以及银行的普通理财产品，没有问题滴。

小杨

笔者有个大学同学，叫她小杨童鞋好了，本来计划定投300ETF指数基金的。

在笔者的建议下，她同时将自己月工资的5%，专门做一个养老投资账户，作为自己的养老保障。

毕竟，养老的钱呀，怎么能随便投资？安全、稳健，一定是第一位的。

和小杨一样，现在很多年轻人都是独生子女，父母正面临着退休养老。

如何保障自己父母的养老生活质量？

你可以想想，60岁了，账户却亏损了50%，和20岁年轻人账户亏50%，面临的情况一样吗？

60岁亏50%，可能就别养老了，20岁亏了，还有几十年从头再来，对不对。

所以，安全、稳健的养老目标基金，就是一个还不错的选择方向。

策略上，养老目标基金主要分为目标日期基金和目标风险基金两种。

目标日期基金会随着投资者的退休年龄，动态调降资产配置，只需确定自己的退休年龄，就可以一站式投资。

已发行的养老目标基金中，以2035(年)和2040(年)为主，主要针对的是1975年至1985年出生的人群。

第二批养老目标基金中，还有多只针对“85后”的2050(年)产品。

目标风险基金，以特定风险为目标，根据特定的风险偏好，设定权益类资产与非权益类资产的配置比例。

比如，以“稳健”为收益目标的基金，权益类资产配置比例上限在30%左右；以“平衡”为收益目标，权益资产配置比例上限则在50%左右。

投资者需要根据自己的风险偏好来选择。

在已获批的目标风险基金中，“稳健”字样也占据了绝大多数，显示养老目标基金的基调还是以稳为主。

笔者觉得，目标日期基金作为一站式解决方案，相对而言，更适合投资经验和投资精力不足的朋友。

养老目标基金整体上，做到了投资者越接近退休，风险资产越小，固定收益类资产越多。

就是人越老，承受风险能力越差。

额外的，笔者提一句，关于延迟养老，该来的总会来。

按照现在政策，2040年左右退休的人，应该做好2045年左右退休的准备。买养老基金也是这样，在退休时间计算上延迟5年。

笔者不是瞎猜国家政策，随着医疗技术发展，人均寿命增加也是自然而然的。

建议大家做好长期抗战准备哦，做好金钱上的长期准备，尤其是身体健康。

（文章来源：微信公众号小波思基）