一、总体配置：人民币趋势升值，北上持续入场

1.1 海外要闻概览

硅谷银行事件持续发酵，美联储加息预期反复。近期硅谷银行事件的影响持续发酵，继美国监管机构兜底SVB后，两家美国机构再度暴雷，同时避险情绪也进一步蔓延至欧洲，瑞士信贷自揭内控“缺陷”，次日最大股东沙特国家银行表示因监管原因不能再增持瑞士信贷，避险情绪进一步推升。受此影响，美联储加息预期遭遇明显制约，流动性预期再面反复，避险情绪与加息终结的预期明显升温，油金比大幅回调，美债也明显下挫。

1.2 总体配置

交易盘大幅流入，配置盘小幅流出。北向资金转为净流入，单周净流入约147.81亿元。资金类型拆分看，配置盘单周净流出约61.60亿元，交易盘则大幅涌入，单周净流入约214.16亿元。与此同时，南下资金继续增持，上周净流入约118.28亿元。截至3月17日，北上配置盘今年以来累计净流入达到213.78亿元，北上交易盘今年以来累计净流入达到381.11亿元。

主板仓位小幅回升，科技成长流入提速。板块仓位层面，上周主板和科创板仓位有所抬升，而创业板小幅下降。截至3月17日，陆股通主板、创业板和科创板持仓比例分别为81.98%、15.85%和2.17%。大类风格结构上，科技成长流入节奏加快。具体来看，截至3月17日，科技成长、中游制造、其他服务、上游资源、必需消费、可选消费和金融地产的近20日外资日均净流入规模分别约3.00亿元、2.85亿元、2.27亿元、-0.26亿元、-0.32亿元、-0.88亿元和-3.80亿元。

二、行业配置：电力设备获增配居前，银行遭减持居多

2.1 行业仓位：计算机仓位提升居首，电新仓位回落较多

上周计算机仓位提升居首，电力设备仓位回落较多。上周计算机、传媒和电子仓位提升居前，分别环比提升0.37%、0.21%和0.18%，而电力设备、食品饮料和银行仓位回落居多，分别环比降低0.64%、0.13%和0.10%。

从资金性质拆分看：

交易盘：上周传媒、机械设备和计算机仓位提升居前，分别环比提升0.50%、0.43%和0.37%，而银行、食品饮料和家用电器仓位回落居多，分别环比降低0.74%、0.50%和0.41%。

配置盘：上周计算机、电子和建筑装饰仓位提升居前，分别环比提升0.34%、0.12%和0.12%，而电力设备、医药生物和食品饮料仓位回落居多，分别环比降低0.65%、0.14%和0.13%。

电力设备获增持居前，银行遭减持居多。根据我们的估算，上周电力设备、医药生物和传媒行业净流入居前，分别净流入39.20亿元、26.35亿元和25.36亿元；同时银行、非银金融和家用电器行业净流出较多，分别净流出25.74亿元、14.32亿元和10.61亿元。

从资金性质拆分看：

交易盘：上周净流入前三大行业依次为电力设备、医药生物和传媒，分别净流入46.98亿元、28.17亿元和24.42亿元；净流出前三大行业依次为银行、家用电器和煤炭，分别净流出15.32亿元、9.91亿元和4.90亿元；

配置盘：上周净流入前三大行业依次为交通运输、公用事业和计算机，分别净流入4.93亿元、4.47亿元和4.13亿元；净流出前三大行业依次为非银金融、银行和食品饮料，分别净流出14.94亿元、10.42亿元和9.98亿元。

三、个股配置：TCL中环增持居前，中国平安减持居多

 3.1 持股集中度：持股集中度小幅回落，持股高占比公司数小幅增加

从持股集中度变动看，陆股通前二十大重仓股持股市值占比上周减少0.72%至36.47%。而持股占流通股本比例超过10%的公司数目增加为64家。前5大重仓股依次为贵州茅台、宁德时代、美的集团、招商银行和五粮液，持股规模分别为1562.73亿元、781.43亿元、685.03亿元、553.94亿元和489.32亿元。

3.2 个股增减持：TCL中环增持居前，中国平安减持居多

从整体净流入看，上周TCL中环、长江电力和法拉电子净流入额居前，分别为6.94亿、6.93亿和6.29亿；中国平安、宁德时代和贵州茅台净流出额居前，分别为17.96亿、11.57亿和11.11亿。

从交易盘角度看，上周牧原股份、亿纬锂能和阳光电源净流入额居前，分别为7.74亿、5.70亿和4.80亿；中国平安、宁德时代和招商银行净流出额居前，分别为14.01亿、8.70亿和8.20亿。

从配置盘角度看，上周国电南瑞、TCL中环和长江电力净流入额居前，分别为6.57亿、6.51亿和5.48亿；隆基绿能、阳光电源和山西汾酒净流出额居前，分别为11.99亿、6.98亿和6.52亿。