极目新闻记者 陈红

7月29日，银保监会和央行联合发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》（以下称《通知》）称，自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点，试点期限暂定一年。

去年9月，银行养老理财试点在“四地四机构”（工银理财在武汉和成都，建信理财和招银理财在深圳，光大理财在青岛）正式启动，与养老保险产品、养老基金产品一起丰富了我国的养老金融产品供给。如今推出的特定养老储蓄试点有何意义？它与定期储蓄有何区别？

比大型银行五年期定存利率略高

极目新闻记者了解到，《通知》明确，由工、农、中、建四家大型银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，单家银行试点规模不超过100亿元，试点期限为一年。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。

鉴于试点银行系统改造需要一定时间，试点开始时间为2022年11月左右。《通知》同时要求，试点银行做好产品设计、内部控制、风险管理和消费者保护等工作，保障特定养老储蓄业务稳健运行。

一名银行业人士告诉记者，特定养老储蓄产品相比定期储蓄，同样有零存整取、整存零取、整存整取三种类型供选择，比较灵活。不同的是，定期储蓄主要是1年期、3年期和5年期产品，特定养老储蓄产品期限更长，达到5年期、10年期、最长到20年期。储户可以根据自己年龄情况，比如退休的时间，来购买合适的产品。

从规模上看，《通知》明确，试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。这意味着未来一年的试点过程中，4家银行最多有400亿元的养老储蓄规模。

从试点地区看，首批试点城市与此前已开展的养老理财试点城市大多有所重合。根据此前银保监会的信息显示，广州、成都、青岛等地是当前养老理财试点的地区。目前，养老理财试点运行平稳，相关产品受到投资者青睐。在市场人士看来，这将有利于相关试点业务的稳妥开展和平稳有序推进。此外，这些试点地区代表了发展程度不同的城市情况，可以为后来的试点推进积累经验。

储蓄型产品规避投资风险

《通知》提到，开展特定养老储蓄试点，主要是为持续推进养老金融改革工作，丰富第三支柱养老金融产品供给，进一步满足人民群众多样化养老需求。

记者了解到，第三支柱养老金融产品（第一支柱指的是基本养老保险，第二支柱是用人单位的补充养老保险，第三支柱是个人养老金）于2018年起步，依次推出了养老目标基金、个税递延型商业养老保险、银行养老理财。这三个序列的个人养老金产品在风险和收益上各有差异。

第三支柱养老金融产品逐步丰富，对于投资者来说，该如何选择？中央财经大学金融学院教授郭田勇分析称，前段时间，无论是权益类产品，还是银行的理财产品，都出现破净值的情况。储蓄型养老产品对很大一批不太喜欢冒险投资的风险规避者来说，将具有很大的吸引力。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新也表示，特定养老储蓄产品，在本质上首先具有普通存款的属性。其中明确规定了存取自由，即若无任何外加激励机制，存款人可以随时把这个钱提走，它就丧失了养老保障的功能。因此要设定差异化利率，要明显高于普通存款利率，对于一般老百姓会具有很大的吸引力。

他同时建议，第三支柱养老金融产品应该是多样化，而且具有竞争性的。基金公司、保险公司，甚至证券公司，也可以像商业银行这样，研发出更多的养老目标金融产品，供未来的个人养老金账户进行投资选择。