第124期

Hi~大家好，我是南宫敏羚，这期我们继续来说第一部分的最后内容。第一部分是认识现金流象限，如果有人读完了第一部分，觉得自己目前的状况足够好了，那后续的内容就不适合他。

相对的，如果读完第一部分的内容觉得自己还有待改善，相信后续的内容也将会给大家带来帮助。

好了，话不多说，现在就开始我们本期的内容吧！

第一部分：头脑

“有些东西你光用眼睛是看不到的，”富爸爸说，“房地产就是房地产，股票就是股票，这些东西你能看到，但是你看不到的那些东西才更重要。交易、财务协议、市场、管理、风险因素、现金流、企业结构、税法和很多其他的事情决定了投资的优劣。”

当人们购买了一项房地产或是一只股票时，通常是根据他们眼睛所看到的，或者经纪人告诉他们的，或者一位同事的热情暗示来做出决策。他们通常是用情感而不是理智在购买。

他们不一定赔钱，但就是赚不到钱。他们只是收支平衡，赚些钱，也赔些钱。这是因为他们用眼睛和情感投资，而不是用大脑投资。许多人投资是因为他们想快速致富，他们最终没有成为投资者，而是成为了梦想家、不法分子、赌徒和骗子，世界上到处都是这种人。

在作者购入房产的时候，发现了一些问题，于是去找富爸爸请教，富爸爸修改了一下协议对作者说：“按照以前的协议，我估计你每月将损失至少150美元，甚至可能更多。如果你在工资和日常开销的支出上，继续支付每月150美元，那么你能支付多少笔这样的交易呢？”

作者回答道：“几乎一笔也不能，我每个月都没有150美元的余钱，如果做了最初的那笔交易，我每个月都会觉得手头紧张。即使享受了税收减免，我可能仍然得再找一份工作支付这笔投资。”

“可是现在，你能承受多少笔有80美元现金流的交易？”富爸爸问。

作者笑了，说：“和我能得到的一样多。”

富爸爸点头表示同意：“现在去找更多这样的交易吧！”

几年后，夏威夷的地产价格飞涨，作者不是只有一项资产升值，而是有七项资产的价格都翻了倍。

在当时，作者将新的报价拿给房地产经纪人时，他对作者说的唯一一句话就是：“你不能这样做。”

作者花了很长时间说服他考虑如何做到这件事，这也让作者获得了一个教训：当某人对你说“你不能这样做”时，他很可能正用一只手指着你——却有三只手指反过来指着他自己。

富爸爸说，“你不能这样做”并不一定意味着“你不能”，多数情况下是“他们不能”。

每天都有1.4万亿美元通过电子系统环绕地球运转，而且数额正在不断增加。今天，被创造和可利用的货币比以往任何时候都多，问题是，今天的这些货币是看不见的，它们是电子货币。

如果你知道如何照看货币，货币就会涌向你，还会祈求你收下它。

如果你不知道如何照看货币，那它就会远离你。

如果你想成为右侧象限的专业人员，你需要训练你的眼睛只看到事情的5%，训练你的头脑看剩余的95%。

大多数人在财务上挣扎的原因是，他们听从了那些和他们一样对货币一窍不通的人给出的意见。如果让钱涌到你那里去，你就必须知道如何照顾它们。若钱在你头脑中不是第一位的，那么它就不会粘到你手上，它不粘到你手上，那么钱以及有钱人都会远离你。

那训练用大脑看钱的第一步是做什么呢？

答案很简单，就是掌握金融学。如果你不能理解这些语言或数字，你可能就像是在说外语。

如果你把每个象限想象成一个国家，就会发现它们使用着不同的语言，如果你不明白他们的语言，你也不会理解他们的数字。

例如，如果你的医生说：“你的高压是120，低压是80。”这是好还是坏呢？

这就好像说：“我持有的股票的市盈率是12，我的公寓回报率是12。”这就是我们需要知道的关于财富的全部信息吗？

答案是否定的，但这意味着一个开始。

作者不同意人们所说的：“挣钱首先要投钱。”

作者的观点是：用钱挣钱的能力源于对金融语言和数字的理解。

当人们对作者说，投资是有风险的，作者回答：“投资没有风险，没文化才有风险。”

投资更像飞行，如果你念过飞行学校，并花几年时间来获取经验，那么飞行就会充满乐趣、令人兴奋。但是如果你从没念过飞行学校，那么作者建议你把驾驶舱让给别人。

富爸爸坚信，任何财务建议都比没有建议好，但是他最终只凭借自己的财商做决定：“如果你一无所知，那么任何财务建议都比没有建议好。但是，如果你不能区分出好建议和坏建议，这将是非常危险的。”

坏的建议是有风险的，而大多数坏建议都是从家里传下来的，不是因为说了什么，而是因为做了什么。孩子们通过榜样学习多于通过语言学习。

在寻找顾问的时候，你的顾问只能和你一样聪明。如果你不聪明，他们就无法告诉你太多；如果你已经掌握了财务知识，有能力的顾问就能向你提出更复杂的财务建议；如果你没有掌握财务知识，他们就必须按照法律仅为你制定安全、没有风险的财务战略。

如果你是一个成熟的投资者，那么他们仅建议低风险、低回报的投资。没有哪个顾问会愿意花时间教你，因为他们的时间也是金钱。因此，如果你靠自己学到的财务知识管理你的钱，那么有能力的顾问就会告诉你只有少数人才会注意到的投资和策略。但是，你首先必须接受教育，做好自己的那部分工作。

第二部分：资产

因为大多数人都缺乏财务知识，不了解金钱游戏，所以他们通常必须听从他们信赖的人的建议。

如果你缺乏财务知识，那么你需要信赖某个人，你希望他有风度的财务知识。很多人根据别人的建议来投资或管理他们的钱，而不是靠自己，这样做的风险很大。

事实上，当银行经理告诉你的房子是一项资产的时候，他们没有对你说谎，只是没有告诉你全部的事实。你的房子是一项资产，但他们没有说是谁的资产。

如果你读财务报表，就很容易发现你的房子并不是你自己的资产，而是银行的资产。

左侧象限的人不需要知道资产和负债的区别，他们大部分人对工作带来的安全感表示满意，他们有自认为属于他们的漂亮房子，他们为此感到骄傲，并认定房子归他们所有。

右侧象限的人需要知道这种区别，要想拥有财务知识和财商，就需要全面了解有关金钱的知识。

在清算账目时，你把你的房子列为资产，而把你的抵押贷款列为负债。还有一点值得注意的是，你的房子“价值”会随市场波动而变化，而抵押贷款是确定的负债，不受市场影响。对于右侧象限的人来说，房子的“价值”并不能看作是一项资产，因为它不能带来现金流。

到此许多人会想：“如果我还清了抵押贷款，情况又会是怎样？这时房子是我的资产吗？”

首先，房子的维修和保险费都是需要支出的，其次，即使你是房子的主人，政府还是要向你征税，只要你停付财产税，你就会发现谁才真正拥有你的财产。

为了训练你的头脑，你现在必须知道有关词汇的真正含义和数字系统。

首先，你应该知道资产和负债的区别，这个可以在之前的《富爸爸穷爸爸》的书中找到。之后你还应该知道“抵押贷款”的定义，它是“一项直到死亡都有效的协议”。以及“财务”的定义，即财务意味着罚款。

在2008年的金融危机来临后我们经常会听到“金融衍生品”这个词，“衍生品”的简单定义是“从事物中派生出的事物”，例如橘子汁就是橘子的衍生品。

现在我们来看看“不动产”这个词，在英文中是“real estate”，这个词实际上产生于西班牙语“real”一词，意思是“皇室的”。不动产原意是指皇室的资产。

当皇室意识到，金钱不再产生于土地而是产生于土地的“衍生品”时，君主们建立了银行，让银行管理新增加的业务。今天，土地仍被称作“不动产”，因为无论你为它支付了多少钱，它都不可能真正属于你，它仍旧属于“皇室”。

了解这些名词，接下来我们看看利率。让我们假设，你买了一所价值10万美元的住宅，首付2万美元，并以8%的利率和30年的偿还期向银行借到剩余的8万美元。

5年内（等额本息计算），你将付给银行35220美元，其中31276美元是利息，仅有3944美元是偿还债务。

如果你持有这笔贷款30年，你将支付本息共计211323美元，这远远多于你最初借到的8万美元。你支付的利息总和是131323美元。

另外，这211323美元还不包括财产税和贷款保险费。

有趣的是，131323美元看起来比8万美元的8%要多得多。这笔30年贷款的利率更像是160%。如作者所说，他们并没有说谎——只是没有说出全部的真相。

如果你不会读数字，你真的永远也不会知道这些；如果你对自己的房子很满意，你实际上并不会介意这些。

在银行业，抵押贷款平均寿命是7年，即银行期望人们每7年买一次新房子或重新进行一次融资。这意味着，他们每过7年可期望收回他们最初的8万美元，再加上43291美元的利息。

“抵押贷款”(mortgage)这个词源于法语“mortar”，意思是“一项到死亡都有效的协议”。

事实是，大多数人努力工作，不断地增加消费并购买新房子——使用新的抵押贷款。基于这个原因，政府提供税收减免，鼓励纳税人购买更贵的房子，而这意味着政府可以收到更多的财产税。

当银行经理对你说，你的房子是一项资产时，在某种意义上他是在撒谎。当政府为你的负债提供税收减免时，不是因为关心你的财务未来，而是因为关系自己的财务未来。

现在，你的储蓄是真正的资产，这是好消息。而通过财务报表可以看出，你的资产在银行的资产负债表里变成了负债，因为他们必须为你的钱支付利息，并且要花钱来保护它。

如果你能理解这些描述和词汇的含义，你就能更好地理解那些眼睛看不到的金钱游戏了。

你仔细观察一下就会发现，借钱购买房屋会使你获得税收减免，而存钱却不会使你获得这样的好处。你不觉得奇怪吗？

虽然没有准确的答案，但作者推测一个很大的原因，就是储蓄对银行来说是负债。银行何必让政府通过一项法律，鼓励你把将成为他们负债的钱放进银行呢？

此外，银行实际上并不需要你的储蓄，他们不需要那么多的存款，因为他们可以把钱放大至少10倍。

也就是说，你把1美元存进银行，按照法律，银行可以贷款出10美元（根据相关规定，抵押贷款需要购买担保保险，担保机构的担保放大倍数一般不超过10倍，即1亿的担保资金最多可以担保10亿的银行贷款）。

而且，如果没有中央银行的准备金限制，还可能是20美元。这就意味着你的1美元突然变成了10美元或更多。多么神奇啊！

基于此，银行可以仅为你的1美元支付5%的利息。作为储蓄者，你觉得安全，因为银行为你的钱付一些钱。

银行想让你借钱，因为他们能对你借的钱收入9%或者更多的利息。当你用1美元赚5%的利息时，他们可以用由你1美元产生的10美元赚9%或者更多的利息。

他们不给储蓄提供税收减免的另一个原因更加明显。如果你能读懂这些数字，并看出现金流流向何处的话，你就会发现，不管怎样，他们拿到了你的钱。你存在资产项目里的钱，正在以你抵押贷款利息支付的形式从你的负债项目流出。

因此，他们不需要政府为你的储蓄提供税收奖励。不管怎样，他们都会拿到你的钱——以贷款利息的形式。

第三部分：游戏的名字

当作者投资房产之后，处于赔钱的境地时，富爸爸对他说：“我很高兴你进入了这种游戏，但是因为从没有人告诉你这是一种怎样的游戏，所以你已经被骗到了失败者的队伍中。”

“资本主义的游戏名字是‘谁欠谁的债？’”富爸爸说，“一旦了解了这种游戏，我就能成为一个更好的玩家——而不是让别人来操纵这个游戏。”

我们都欠某个人或某些人的债，当债务失去平衡时就会出现问题。不幸的是，这个世界上的穷人被这种游戏耍得太狠了，他们已经不可能再陷入比这更深的债务中了。

“你欠越多人的债，你就越穷，越多人欠你的债，你就越富。”富爸爸说，“这就是游戏规则。”

对于那些贫穷的国家，情况也是如此。世界从穷人、弱者和缺少财务知识的人那里获取财富。如果你有太多债务，这个世界就会拿走你所有的东西——你的时间、你的工作、你的家庭、你的生活、你的信心，然后再拿走你的尊严，如果你让他们这样做的话。

在你掌握了这种游戏之后，你就能用你了解的规律行事了。

我们流通的货币甚至也不能作为一种权益的证明，它是一种债务工具。过去每1美元都由黄金或白银支持，但是现在货币只是一种借据，由发行国的纳税人来担保支付。只要世界上的其他国家相信美国的纳税人能通过工作来支付这种被称作美元的借据，世界就会信任美元。

如果货币的关键因素，即“信心”突然消失，那么经济就会崩溃，就像积木搭建的房子一样倒塌。

这就是今天大多数货币都被看成是“法定”货币的原因，而这种货币却不能以固定的价值转换成某种有形的东西——比如金银。

货币只有在人们相信政府做后台的时候才管用。“法定”的另一种定义是“拥有最终权力的个人或集团制定的专制规则或命令”。

有人用债务阻碍你，这就像你和10个朋友去吃饭，你去了趟厕所，但等你回来时，只有账单摆在那儿，10个朋友都不在了。

如果你想玩这种游戏，最好先学会怎么玩，了解它的规则，说同样的语言，并知道是和谁一起玩。否则，就不是你玩的游戏，而是游戏玩你。

对大多数人来说，金钱并不是一种游戏，而是生存，是一种人们讨厌却又不得不参与的游戏。不幸的是，人类越文明，金钱就越成为我们生活中不可或缺的一部分。

你可以把这个世界看成是一场金钱比赛，如果你想参加金钱游戏，你会选择加入哪个象限的队伍呢？雇员、自由职业、企业主还是投资人？在左侧还是在右侧呢？

在作者交易第一项房产时，富爸爸说：“你在玩这场游戏的时候不能离开，而且不能相信某个房地产经纪人告诉你，为其30年的每月损失150美元的交易是笔好买卖——因为政府会为你的损失提供税收减免，以及他预期房产价格会上涨之类的话。”

“你不能用这种思维方式参与游戏，虽然这些想法可能是正确的，但这不是在右侧象限进行游戏的方式，有人正在劝说你借债，让你冒所有的风险，并为债务付钱。左侧象限的人也许会认为是个好主意——但右侧象限的人会这样想。”

“赚钱是基本常识，而不是精深的科学知识。但不幸的是，一旦涉及金钱，常识也就不简单了。银行经理告诉你应该借债，告诉你政府会对它实行税收减免，然后房地产经纪人告诉你应该签署这些协议，这是因为它认为能找到一个能让你赚钱的方可，并且依他所见房价会上涨。如果你觉得这些话有道理，就说明你我对钱的认识不同。”

“你的利润是在你购买时——而不是卖出时产生的。”

富爸爸确信，无论借债还是承担风险，都必须在他购买时就有意义——它必须在经济形势变化时有意义，而且在经济形势一片大好时更有意义。

他选择是否购买时，从不依靠税收技巧或预测未来的水晶球，一笔交易必须在经济形势好或差时都有很好的经济意义。

“如果你准备负债并承担风险，就要确信你能为此得到支付。如果你个人借债，要确保数额很小；如果你借大额债务，要确保有人替你支付。”富爸爸说。

如果你想在右侧象限获得成功，那么当涉及金钱时，你必须知道事实和建议之间的区别。你不能像左侧象限的人那样盲目地接受财务建议，你必须明白这些数字背后的含义，必须了解事实，而数字能够告诉你事实。

你的财务生存依靠事实，而不是某个朋友或理财顾问给出的冗长建议。

大多数人在财务方面努力挣扎，因为他们一生都在依靠接受建议而不是根据事实来做出决策。这些建议包括：

你的房子是一项资产、房地产的价格总是上涨、蓝筹股使你最好的投资、要想挣钱首先就得花钱、股票总是优于不动产、你应该使你的资产组合多元化……

现在，我们来看一个例子——黄金是资产吗？

按照富爸爸的定义，只有当你的买入价低于卖出价时，黄金才算是一项资产。

换句话说，如果你买时花了100美元，卖出时得到了200美元，那么它就是资产。但是，如果你买入时花了200美元，卖出时只得到100美元，那么这次交易中的黄金就是一项负债。正是交易中这些真实的财务数字告诉你事实。

事实上，唯一的资产或是负债是你自己——因为最终是你把黄金变成资产，也只有你能把黄金变成负债。

很多人根据代代相传的建议做出人生决策，然后他们想不明白自己为什么总在财务困境中苦苦挣扎。这些建议有：

你应该嫁给他，他会是一个好丈夫。

找一份稳定的工作，在那儿干一辈子。

医生能挣很多钱。

……

关键是大多数人的生活都是由他人的建议而不是事实决定的。要改变一个人的生活，首先改变他的观念——然后开始观察事实。

如果你能读懂财务报表，就能够看清事实，而不只是一家公司的财务成功；如果能够读懂财务报表，就能立刻说出一个人应该怎样做——而不是听从他人的建议或仅凭自己的主观臆测。

建议和事实之间并不存在孰优孰劣，要想在生活中，尤其是在财务方面获得成功，你就需要知道两者的区别。如果你不能证明某件事情是事实，那么它就是一个建议。

如果你在玩捉人游戏，但20分钟后你还不知道替罪羊是谁，那么你就是替罪羊了。

很多人离开学校后就背负了抵押贷款、汽车贷款、消费债务、信用卡和助学贷款等债务。

如果你现在了解这种游戏，你也许就会意识到，这些债务必定出现在某个人的资产表中。

对大部分人来说，没有人欠他们的债，他们也没有资产，他们总是欠别人的债，因此他们寻求工作安全，为钱努力。如果没有工作，那么他们就会在瞬间破产。

他们总是相信别人告诉他们的话，他们也不得不信，因为他们读不懂财务数字，不明白事实和建议之间的区别。

了解金钱游戏和掌握它的玩法是通向财务自由过程中的一个重要部分，而更为重要的是，你需要成为现金流右侧象限的那种人。

好了！本期的内容到这里就结束了，这期我们看到了一些真相（关于抵押贷款），当我一一求证的时候，发现这确实是真相，并且是公之于众的真相，但这些真相并不是连续的，它们是分散的，如果你不仔细思考如何搜索真相，那么你永远只能看到部分真相。

如果你看到了这里，就把这些知识作为一个开始，寻找钱的真相，看看这个世界真实的样子！

这里是南宫读书会，我是南宫敏羚，关注我，和我一起开启阅读之旅，每天进步10%吧！