①全球预镀镍市场供需差距进一步扩大，这家行业巨头上半年内部订单统计超20亿，计划9月向亿纬锂能送样；②直接客户订单数量叠加行业需求增速，这家硅材料供应商按计划扩充产能，公司成为国内数家集成电路制造厂商大尺寸硅片合格供应商。

调研要点：

①公司一：全球预镀镍市场供需差距进一步扩大，这家行业巨头上半年内部订单统计超20亿，计划9月向亿纬锂能送样；

②公司二：直接客户订单数量叠加行业需求增速，这家硅材料供应商按计划扩充产能，公司成为国内数家集成电路制造厂商大尺寸硅片合格供应商；

③风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。

公司一

东方电热于9月2日接待机构调研时表示，目前新能源汽车产销两旺，带动预镀镍材料需求快速增长，同时部分后镀镍用户向预镀镍材料转移；另外，消费电子领域的材料需求也在增加。目前，全球预镀镍产能估计在20万吨至30万吨，市场供需差距有进一步扩大趋势。

公司给江苏海四达及LG中国的电池壳供应商乐通、日光、科达利都有送样，已经通过了送样检验，计划9月份向亿纬锂能送样。

调研过程中，公司认为预镀镍钢基带会出现供需紧张，七月价新日铁已提出涨价，且新日铁九月份会停产检修、扩产，但扩产的产能相对有限；另一方面，新能源汽车市场快速增长，带动预镀镍材料需求增长，同时国内大厂要求加快预镀镍材料国产替代节奏，从侧面可以看出供需较为紧张。

公司今年上半年直接公告的订单有13.55亿元，上半年内部订单统计超过了20亿（金额较大的订单可以在半年报的日常经营重大合同中查询），下半年预计还有一些多晶硅项目要开始建设，公司有望取得部分订单。今年新签的这些订单大部分将于明年确认销售收入，会对明年的业绩增长提供支持。

公司二

神工股份8月期间接待多家机构调研，公司根据下游硅零部件厂商和终端用户的需求预计，2022年大直径硅材料市场仍保持高景气度。公司将根据直接客户订单数量并结合行业的需求增速，按计划扩充产能。

硅零部件业务，由于国内12英寸集成电路制造产能持续扩张，更多机台工艺进入成熟状态，硅零部件需求将随之增长，公司已经获得更多国内客户的评估认证机会，与数家12英寸集成电路制造厂商接洽，若干料号获得评估通过。

半导体大尺寸硅片方面，公司某款硅片已定期出货给某家日本客户；8英寸测试片通过评估认证，公司已经是国内数家集成电路制造厂商该材料的合格供应商。

目前，“8英寸轻掺低缺陷抛光硅片项目”年产180万片所需要的生产设备已经全部订购完成，其中一期50,000片/月的设备已达到规模化生产状态。二期订购的100,000片/月的设备陆续进场并展开安装调试等工作，公司半导体大尺寸硅片产能将继续稳健扩充。

A股相关上市公司中，天岳先进是一家国内领先的宽禁带半导体（第三代半导体）衬底材料生产商，产品已批量供应至国内碳化硅半导体行业的下游核心客户，同时已被国外知名的半导体公司使用。鼎龙股份是国际国内领先的光电成像显示及半导体工艺材料开发制造商，主要产品包括化学机械CMP抛光垫、清洗液及柔性显示基材PI浆料的研发、生产制造及销售。

近期《机构调研》系列：

8月2日《这家物联网整体解决方案供应商净利率达十个季度以来最高水平，车规级产品中标比亚迪智能座舱项目》7月26日《这家国产特气巨头进入全球半导体供应链体系，拳头产品通过ASML认证》7月26日《这家汽车管路生产商独供问界M5\M7两款车型，明年比亚迪将成为公司第一大客户》7月25日《这家国产机器人龙头二季度订单逐月增加，新能源已成为公司重要下游应用行业》

风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。