编辑 | 于斌

出品 | 潮起网「于见专栏」

在全球经济下行压力增加的大背景下，我国银行业的利润空间被大幅压缩。加上疫情影响迟迟不退，众多银行都在面临着业绩增长疲软、经营风险加大等发展困境。我国明星股份行的平安银行也没能幸免，正在经历着严峻的行业考验。

近日，平安银行率先发布了2022年半年度业绩报告。半年报一经发布便引发了行业内外的广泛讨论。2022年上半年营业收入总体增长，似乎业绩表现良好。但随后越来越多的业内人士关注到了平安银行看似业绩向好的背后，存在诸多潜在危机。

零售业务营业收入增速放缓、员工降薪争议不断、大股东开始减持、不良贷款尚未改善等发展难题慢慢走入了公众视野。作为我国银行业领先企业，平安银行究竟是正在稳健发展还是正在发展困境中苦苦挣扎呢？答案值得探讨。

零售线疲软、降薪争议大

平安银行，全称平安银行股份有限公司，是一家跨区域经营的股份制商业银行。作为我国大陆12家全国性股份制商业银行之一，平安银行可以说是家喻户晓的明星股份行。

近年来，受到国内疫情反复与宏观经济环境的影响，银行经营状况一直是行业内外持续关注的问题。而作为明星股份行，8月下旬，平安银行率先发布了2022年半年度业绩报告。

平安银行半年报的发布在银行业激起了较大的水花，引起了各方广泛讨论。据2022年上半年财报数据公布，截至今年第二季度，平安银行资产总额共计51087.76亿元，相比2021年年末增长3.8%，上半年营业收入共计920.22亿元，同比2021年增长了8.7%。

单看资产总额和营业收入总额的数据变化，平安银行的业绩小幅微增，尽管有发展增速疲软的表现，总体而言还算稳定。业绩看似总体稳定时，有专家指出此次平安银行2022年半年报反映出的主要问题体现在平安银行的零售业务的业绩表现。

根据财报披露数据来看，2022年上半年，平安银行零售业务实现总营业收入514.02亿元，同比2021年小幅微增4.4%。平安银行的零售业务营收总额的确一直保持上升走势，但值得注意的是，平安银行零售业务的营收增速一直在高速回落。

具体地，2017年，平安银行的零售业务营收增速41.72%，2018年从百分之四十以上下滑到了32.5%，随后零售业务营收增速一直放缓，到了2021年仅为8.4%，跌出百分之十的大关。而今年上半年，零售业务营收增速已经不足百分之五。

同时，净利润方面，今年上半年平安银行的净利润总额为110.65亿元，同比去年下滑了5.6%。零售业务净利润在全行净利润中占比为50.1%，相比2021年的比重59.2%，利润占比下滑明显，零售线业务明显陷入发展疲软期。

事实上，零售业务转型一直是平安银行的发展重点，2016年时平安银行零售业务收入占全行营收的比重仅有百分之三十左右，近两年已经增长至百分之五十以上，企业投入力度之大显而易见，因此平安银行的零售业务表现也备受关注。

然而，此番平安银行上半年主要发力的零售业务线营业收入增长疲态尽显，净利润总额出现同比下滑等表现，诚然没有给银行业交出一份令人满意的答卷。对此，平安银行给出的解释是“平安银行加大零售资产核销及拨备计提力度，导致零售业务净利润同比下降。”

不过，在外界还不知道平安银行究竟计划如何调整零售业务之时，“平安银行零售线降薪”就已经传得沸沸扬扬。

8月中上旬，市场传言称平安银行零售线条线延递奖金调降40%，消息一出便引发了激烈争议。降薪争议也的确不是空缺来风，据悉，2022年上半年，平安银行统计人均薪酬数额为27.4万元，同比去年下跌了13%，去年平安银行人均月薪数额还是5.3万元，今年上半年人均月薪数额已经不足五万。企业人均月薪水平从去年上半年人均月薪排行榜的第二位直接跌至第八。

降薪争议的背后，分析师、投资者纷纷质疑平安银行业绩造假。对此平安银行行长特别助理蔡新发在8月18日举办的平安银行2022年半年报业绩发布会上做出回应，将降薪解释为今年上半年零售业绩与去年既定目标有差距，业绩未达标，所以将预发奖金系数从15%下调到了9%。

将降薪的原因归结为考核标准制定偏高，特别助理蔡新发还在会上检讨说：“上半年宏观形势变化剧烈，绩效考核标准没有动态调整。”降薪争议热度不减，企业方面对于降薪争议的回应究竟是事实如此还是管理层的巧言善辩呢，答案还未可知。

总体而言，今年年初以来，我国多地疫情反复，加之经济环境不景气银行业承压，平安银行出现零售业务发展动力不足，采取降薪手段缓解经营压力等情况也是情有可原。但是，作为知名银行大企，如何尽早走出发展疲软期，解答行业争议是平安银行需要尽早思考的问题。

股价走低、潜在风险多

2022年上半年，平安银行的日子的确不好过。除了零售业务发展陷入疲软、降薪争议热度居高不下的问题之外，大股东减持加上股价一路走低、资产质量恶化、涉及楼盘烂尾风险等等潜在发展风险都在困扰着平安银行。

从平安银行2022年上半年财报披露的股东变化情况来看，今年一季度易方达蓝筹减持了5800万股，外资也大举减持了1.1亿股。而在第二季度时，易方达蓝筹继续减持达到9000万股以上，中信证券集合产品也减持至少2000万股，纷纷退出十大股东序列。二季度散户也有所减少，持股股东数也从一季度的50.87万户减少到了49.30万户。

大股东大幅减持的背后原因尚未可知，不过这或许是资本对于平安银行经营状况不看好的明显信号。反应在股市上，平安银行的股价也在一步走低，表现低迷。

今年一季度股价跌至14时，平安银行董事会秘书周华强对于股价尚有信心，戏称“14块钱的平安银行要珍惜，以后可能价格就不多见了”，到了二季度股价却继续延续下跌趋势，已经跌至12左右。在大股东减持、散户较多的情况下，平安银行的股票在短期之内恐怕难以上涨。

另一大难题来自于平安银行的资产质量问题。而影响平安银行资产质量的主要是不良贷款问题。今年3月，在中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表上，平安银行便因为不良贷款余额EAST数据存在偏差、逾期90天以上贷款余额EAST数据存在偏差等一系列违法违规行为，被银保监会罚款了400万元。

而从财报数据来看，2022年上半年平安银行不良余额327.59亿，比一季度报告数据增加6.99亿，不良率仍然保持1.02%与去年年末持平。不良贷款生成率1.62%，而同比之下，去年上半年平安银海不良贷款生成率还不足百分之一，增幅明显。

换句话说，今年上半年平安银行的不良贷款问题总体未见改善，甚至有进一步恶化的趋势。而如果资产质量持续恶化的状况不尽早改善，无疑会为平安银行的可持续发展埋下危机，届时对于银行的风险管理体系将是极大的考验。

值得一提的是，平安银行也应当及时关注房地产相关业务。今年平安银行就面临了业主因楼盘延期交付宣布停止还贷的危机。事件发生不久后，今年7月平安银行就发布了公告，指出平安银行涉及网传“停贷事件”楼盘的逾期按揭贷款余额0.318亿，按揭贷款总体规模较小，对平安银行经营不会造成重大的影响。

尽管此次平安银行涉及到的烂尾风险没有造成难以挽回的影响，但事件背后，平安银行也需要对合作的房地产公司引起重视。一旦房地产公司再次出现暴雷，平安银行还会有本次事件的好运吗？房地产业务背后的隐患实在不得不防。

股价持续走低、不良贷款不见改善、房地产业务隐患难防，摆在平安银行面前的是持续出现的潜在风险。想要实现健康和可持续发展，平安银行还有很长的路要走。

结语

宏观环境影响之下，银行业承压，哪怕是曾经行业领先的明星股份行，平安银行也要面临一件又一件烦心事。作为企业增长引擎的零售业务渐趋失效，企业经营面临的潜在风险也是此起彼伏，想要在摆脱当下疲软的发展状况，平安银行还有一场艰难的持久战要打。

尽管零售业务呈现发展颓势，但是总体业绩增长对于平安银行而言仍然是一个好消息。无论如何，平安银行还是有着较高的国民度，未来仍然大有可为。但愿未来的平安银行能够顶住行业压力与经营风险，为银行业带来新的希望。