银保监会人身保险监管部负责人王宏鹤12月23日在中国社会科学院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2022》发布会上指出，推动养老金融创新要增强普惠性，提供适当流动性，同时坚持长期性。

王宏鹤表示，银保监会今年制定了《关于规范和促进商业养老金融发展的通知》，对商业养老金融的基本业务规则做了原则性规定，包括产品更具养老属性，要确保针对养老产品和服务，以及相应的经营管理也要体现长期性。投资要有安全运作，侧重长期保值，要充分了解客户年龄、退休计划、财务状况、风险偏好等信息，把合适的产品推荐给合适的人。

王宏鹤认为，除此之外，养老金融创新还要注重以下三方面：

一是增强普惠性。金融业要始终坚持人民至上的立场和情怀，去发掘更广泛的社会需求。养老金积累具有长期性、流动性的特点，面向中低收入群体，养老金积累需求，商业价值潜力很大，社会意义更大。

“农村居民、个体户、灵活就业人员往往养老保障不足，开展养老金积累的手段比较有限。”王宏鹤指出，希望有更多的金融机构针对这类人群提供产品和服务，比如2021年6月启动的专属养老保险试点，银保监会指导试点机构重点向新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员推广，目前，快递员、网约车司机等新业态从业人员投保件数约5万件，“这种普惠性较强的产品随着时间的积累，业务规模会持续增长，未来有较大的发展空间。”

二是提供适当流动性。养老金融产品往往在期限、领取等方面设置一些要求，这样可以保障资金真正用于养老，体现养老属性。

“老百姓在投入资金时可能会犹豫，担心如果中间用钱怎么办，这种对流动性的需求是客观存在的。”王宏鹤指出，金融机构反映5年期以上的金融产品销售难度比较大，客户接受度有限，因此在明年1月启动的养老保险公司商业养老金业务试点中，除了突出生命周期特点，也会充分考虑不同年龄客户的流动性要求，适当增强养老金融业务的灵活性，引导客户随着年龄增长，逐步加大养老储蓄投入。

三是坚持长期性。养老金管理比的是长跑，培育长期投资理念，不仅需要面向个人开展投资者教育，也要面向机构建设健康的金融市场文化，发达金融市场中养老金管理在资产管理中占比比较高，表现优秀的资产管理机构有成功的长期管理经验，其中重要一条就是建立长期考核机制。

比如，美国的贝莱德管理资产超过10万亿美元，先锋基金管理资产超过8万多亿美元，市场普遍认为这些机构的成功主要得益于成功的长效激励机制，管理者和员工的报酬与长期业绩挂钩，为客户创造长期价值。

此外，王宏鹤认为，养老金管理还要注重风险防范。“前不久，英国金融市场动荡对养老金市场的冲击应当引起我们的关注，养老金管理要高度重视并做好风险管控，否则问题的负面影响就可能超出金融范畴。能不能未雨绸缪，对养老金投资风险管理出一些前瞻性的研究，这点非常重要。”

责编:高帅 | 审核:李震 | 总监:万军伟