去年年底我做了一次年终调整（详见2022 年终调整），包括低费率、换品种、换平台。尽管提前精打细算，但赎回费 + 申购费依然花了 200 多元。最近才突然想起来有一种不常见的基金交易——转托管，它可以完美匹配我的换平台需求。转托管虽然麻烦一些，但是能节省不少费用。

什么是转托管？

简单来讲，转托管就是将你持有的基金份额从一家代销机构转到另一家代销机构，比如把你在蚂蚁财富持有的基金份额转到天天基金。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

转托管的优点——省钱‍‍‍‍

虽然允许代销机构收取转托管费用，但实际上大部分代销机构的转托管业务都不收费，相比赎回再申购，可以节省不少费用。粗略估算一下，这次转托管帮我省下的赎回费 + 重新申购费大约在 900 元左右。而且基金从 A 机构转到 B 机构，还不影响持有时间，将来赎回时仍然按照最初买入的时间计算持有时间和赎回费。‍‍‍‍

转托管的缺点——麻烦

因为转托管业务不常见，所以很多平台的操作流程并不像申购、赎回一样方便。比如我上周的转托管操作，就需要手动填申请表 + 发邮件 + 人工确认的方式才能办理。另外还需要提前咨询转入方的交易账号才能发起申请。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

转托管分为一步转托管和两步转托管两种方式。一步转托管就是你在转出方提出申请，直接将基金份额转入到转入方的交易账户。两步转托管就是你在转出方提出转出申请，还要在转入方提出转入申请才能处理，就更麻烦了。‍‍

为什么要换平台？

主要是为了更好的归拢资产，尽可能将基金资产归拢到一个平台。另外通过最近一两年的观察，我发现天天基金很适合 DIY 类型基民的需求，所以这次就将我场外 DIY 的基金都转了过来。

估值计划过去三周的操作：‍‍‍‍

• 1 月 31 日，买入 1 份易方达国开债1-3年，代码 007169。自 10 月底以来A股/H股大幅反弹，各个指数已经不再低估。暂时先将每月定投的资金放入债券，等有合适机会再买入权益类品种。

• 2 月 15 日，买入 1 份易方达沪深300ETF联接A ，代码 110020。当时A股的位置不上不下，和两周前差不多，于是最近的两份资金一半买权益、一半买债券。
  

截至 2023-02-18，我的投资实盘收益率如下：

 PS: 年化收益率根据交易记录使用 XIRR 公式计算，不考虑现金部分收益。

「估值计划-2017」资产成分 & 收益率：

「估值计划-2021」资产成分 & 收益率：

估值计划累计收益与总投入走势图：

估值计划累计收益率走势图：

估值计划年化收益率走势图：