前言：

涉及相关小知识点：

关于现金流会计师会执行了什么核查程序：

1、获取发行人编制现金流量表的底稿，核对其中各项目数据的计算过程及数据来源，分析经营活动现金流量净额持续为负、与净利润差异较大的原因及其合理性；

2、检查现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”、“支付的其他与经营活动有关的现金”、“收到的其他与经营活动有关的现金”等科目相关数据与资产负债表、利润表等科目的勾稽关系是否合理；

3、获取管理层对现金流、融资能力和营运资金等因素分析，分析判断其合理性。

咸淡哥讨论：

以邦彦技术股份有限公司为例  

案例公司涉及相部分风险：舰船通信产品的交付数量下降的风险；融合通信产品在军工用户推进不如预期的风险；型号装备产品未能列装批量销售的风险

行业及客户集中度较高的风险；经营业绩的波动性风险；应收账款规模较大及回款周期较长的风险；经营活动产生的现金流量和净利润不匹配的风险；军品审价导致最终审定价格大幅低于暂定价格的风险；收入存在季节性波动的风险；公司在有限责任公司整体变更为股份有限公司时以及最近一期末存在累计未弥补亏损而产生的风险

公司简介：

公司专注于信息通信领域，立足军网，本着“客户至上、奋斗者为本、共创共享”的原则，致力于为各级各类指挥所、通信枢纽和通信节点提供信息通信系统级产品。

公司是国家级高新技术企业，是具备完整的特定行业许可及自主核心知识产权的民营企业；公司先后获得深圳市科技进步奖、广东省科学技术叁等奖。

公司主要从事信息通信和信息安全设备的研发、制造、销售和服务，核心业务包括融合通信、舰船通信和信息安全三大板块。公司通过长期坚持基于客户需求的技术创新和常年承担客户委托的型号研制开发任务，三大业务板块形成了成熟和成体系的产品线。

目前，公司已有 29 款产品在军队完成定型，其中包含已批量列装的型号产品 19 款和已定型但暂未列装的型号产品 10 款，而正在进行的型号研制项目达27 个。同时，公司承担了预先研制项目 5 个。公司业务已经进入预研一代、型研一代、列装一代的可持续发展阶段。公司正在销售的定型产品将满足用户中短期的基本需求，为公司中短期业务开展提供保障；正在进行的型号研制项目将预计在未来中短期内陆续完成研制和产品定型列装，将为公司中长期业务开展提供保障；正在开展的预先研制项目则为公司长期业务发展提供保障。

发行人报告期内主要财务数据及财务指标：

话题：关于技术服务采购

相关情况：发行人技术服务采购的主要内容包括技术开发、测试实验等。报告期各期，公司技术服务采购金额分别为 513.36 万元、1,843.60 万元和321.02 万元。其中，国家单位 C 既为发行人客户又为供应商，深圳市健成云视科技有限公司（成立于 2018 年 9 月）、深圳市中微科技信息合伙企业（普通合伙）（成立于 2019 年 2 月）均为成立当年即成为发行人前五大技术服务供应商。

解释：

一、报告期内发行人向前五大供应商采购技术服务的应用情况，包括但不限于采购的具体内容、采购目的、与发行人业务的关系、最终客户名称以及是否构成主要销售产品的一部分，是否存在最终客户指定采购的情形；

报告期内，公司不存在最终客户指定采购技术服务的情况。报告期内，公司向前五大供应商采购技术服务的具体情况如下：

二、技术服务是否运用于发行人核心技术、产品，是否对相关供应商存在技术依赖，是否存在技术归属/使用等方面的纠纷或潜在纠纷；

一）技术服务未运用于公司核心技术或产品

报告期内，公司委外技术服务主要包括技术服务、测试试验、设计及相关资料等，该等技术服务不涉及公司产品设计的核心环节，不属于公司的核心技术。

二）公司对技术服务供应商不存在技术依赖

（一）技术服务

公司产品定位于“综合管理和控制各类传输手段，融合各类异构网络，提供以指挥人员为关注焦点的应用和业务，以及覆盖通信网络、信息服务平台和信息服务业务应用的信息安全业务”，而为实现该等业务功能，公司产品在设计中需要涉及众多通信领域技术，其中部分并非公司业务范畴，因此公司遂委外进行配套技术开发，该等技术非公司核心技术，亦不是公司产品的核心组成部分，因此公司对该等技术服务供应商不存在技术依赖。

此外，公司委外进行 PCB 板设计，该类技术服务技术含量不高，非公司核心技术或产品设计重要组成部分，且全国该类技术服务可选供应商较多，因此公司对此不存在技术依赖。

（二）测试试验

全国具有军工资质的检测机构数量有限，公司一般根据项目需要、技术规格要求及交货期限等因素综合选择供应商进行测试试验，但该等测试试验供应商仅对公司产品进行环境适应性、电磁兼容性及可靠性试验，不参与公司产品的技术设计环节，因此公司对测试试验技术服务供应商不存在技术依赖。

三）不存在技术归属/使用等方面的纠纷或潜在纠纷

公司与相关技术服务供应商严格按照合同约定确定委外技术服务所产生的技术的归属，截至本问询函回复出具日，公司与相关技术服务供应商之间不存在纠纷或潜在纠纷。

三、技术服务费用的定价依据及公允性；

公司技术服务采购的主要内容包括技术开发服务、测试试验等。报告期各期，公司技术服务采购金额分别为 513.36 万元、1,843.60 万元、321.02 万元及 755.13万元，不同技术服务供应商的价格因根据提供服务的内容及工艺复杂程度等因素有所差异。总体而言，公司的技术服务费定价主要是在参考同期市场价格水平基础上，根据提供服务的内容及工艺复杂程度的同时，结合过往合作情况、需求部门反馈情况、加工质量、售后服务、交货期限等因素，进而确定技术服务供应商和最终技术服务价格。

一）技术开发服务定价依据及公允性

报告期内，公司主要委托中网信安、国家单位 B 和国家单位 C 实施针对研发项目进行的技术开发服务。

（一）中网信安

公司委托中网信安进行技术开发服务定价主要采用成本加成定价法，定价公允。中网信安为公司原信息安全产品开发团队于 2017 年 11 月离职设立，为保证公司原信息安全业务平稳过度，相关交付项目和研发项目按计划实施和推进，公司委托中网信安继续推进正在进行的研发项目。

中网信安独立后并未独立承接除公司以外的研发项目，根据备考报表及相关测算，中网信安整体处于盈亏平衡状态，为邦彦技术进行技术开发的项目毛利率大约维持在 30%至 40%左右。报告期内，公司供应商深圳市伟思域科技有限公司系新三板挂牌公司灏域科技（代码 836735.OC）子公司。灏域科技主要从事包括工业设计、结构设计、热设计等在内的整机系统集成开发设计业务，与公司委托中网信安技术开发服务的内容相同。根据公开资料，灏域科技 2017 年至 2019年销售毛利率分别为 44.92%、26.97%及 35.54%，因此中网信安技术开发服务定价与同行业基本保持一致，定价公允。

（二）国家单位 B 及国家单位 C

公司委托国家单位 B 及国家单位 C 进行技术开发服务的定价主要系按照《国防科研项目计价管理办法》、《国防科研试制经费管理办法》等相关规定，经军方审定或参考历史同类项目确定，定价公允。

2020 年，公司为某“通信服务中心”型研项目技术总体，合同金额为2,319.16 万元。由于分系统如网络管理等并非公司核心业务，公司委托行业内其他具备专业性及项目经验的单位进行开发，其中，国家单位 B12 受托研制频管理模块，国家单位 B13 受托研制安全管理模块，国家单位 B7 受托研制综合网络管理系统，2020 年 1-6 月，公司分别对国家单位 B12、国家单位 B13、国家单位 B7 计提技术服务费 129.93 万元、76.88 万元及 74.09 万元。国家单位 C6 受托研制网络互连控制器软件及通信网络规划组织软件，2020 年 1-6 月公司计提技术服务费 268.75 万元。该项目为全新科研项目，价格经军方审定，定价公允。

2017 年，公司为某大型通信系统项目配套研制“**通信管理控制系统”，合同金额为 1,650.00 万元，研制系统的功能包括“对外通信无线电台接入”、“通信系统内部分系统互联”以及“通信系统管理”三部分。前两者为通信业务的核心功能，由公司负责研制，而“通信系统管理”主要为网络管理类软件，包括网络管理及通信指挥业务规划两部分，非公司核心业务，公司委托其他军工单位开发。

国家单位 B7 曾为军方其他项目提供综合网络管理系统的开发，故公司委托其研发“通信系统管理”之网络管理系统，委托开发价格为 120.00 万元。国家单位C6 曾为军方其他项目研制通信网络规划组织软件，故公司委托其研发“通信系统管理”之通信指挥业务规划系统，委托开发价格为 110.00 万元。上述定价系参考此前其他两个科研项目中委托国家单位 B 和国家单位 C 研制相似产品的费用并结合项目自身经费所确定，定价公允。

二）测试试验定价依据及公允性

测试试验费用定价主要综合考虑试验内容的复杂程度、测试时间、交期等因

素，按照相关测试标准价格计算后双方协商确定。

报告期内，公司主要委托苏州试验仪器总厂、国家单位 B、国家单位 C 及广州无线电集团有限公司进行环境适应性、电磁兼容性及可靠性试验。上述测试试验价格系基于测试单位的试验报价单。由于军品项目进行环境试验及电磁兼容试验的情况较为普遍且测试内容相似，市场中测试单位的试验报价较为接近。

以环境试验中高温试验为例，苏州试验仪器总厂和广州无线电集团有限公司的报价对比如下：

综上，各检测机构总体定价差异不大，公司的测试试验费用定价具有公允性。

四、报告期各年的会计核算科目及金额、核算过程，相关会计处理是否符合企业会计准则的规定；

一）报告期各年的会计核算科目及金额

二）核算过程

公司为研发项目采购的技术服务费在发生时，根据双方确认的阶段性工作成果计入研发费用，会计处理为：

借：研发费用-技术服务费/评审鉴定费

应交税费-应交增值税（进项税）

贷：应付账款

公司为已交付项目售后采购的技术服务费在发生时计入销售费用，会计处理为：

借：销售费用-技术服务费/评审鉴定费

应交税费-应交增值税（进项税）

贷：应付账款

公司为交付类项目采购的技术服务费在发生时计入定制开发成本或项目实施成本，会计处理为：

借：定制开发成本-测试试验费 / 项目实施成本-外包技术服务费

应交税费-应交增值税（进项税）

贷：应付账款

三）会计处理符合企业会计准则的规定

对于企业自行进行的研究开发项目，无形资产准则要求区分研究阶段与开发阶段两个部分分别进行核算。其中，研究是指为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查；开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。同时，无形资产准则规定，企业研究阶段的支出全部费用化，计入当期损益；开发阶段的支出符合条件的才能资本化不符合资本化条件的计入当期损益。只有同时满足无形资产准则第九条规定的各项条件的，才能确认为无形资产，否则计入当期损益。如果确实无法区分研究阶段的支出和开发阶段的支出，应将其发生的研发支出全部费用化，计入当期损益。

发行人报告期各期确认技术研发费用并非均能同时满足无形资产准则第九条规定的五个条件，且有些项目确实难以区分研究阶段的支出和开发阶段的支出，因此基于谨慎性原则将研发费用全部费用化计入当期损益。相关会计处理符合企业会计准则的规定。

五、上述技术服务供应商的基本情况，与发行人及其关联方之间是否存在关联关系、关联交易、资金往来或其他利益安排；

公司技术服务采购的主要内容包括技术开发、测试试验等。报告期各期，公司技术服务采购金额分别为 513.36 万元、1,843.60 万元、321.02 万元及 755.13万元，其中，前五名技术服务供应商及采购情况如下：

一）报告期各期前五大技术服务供应商基本情况（具体情况略）

二）报告期各期前五大技术服务供应商与发行人及其关联方之间是否存在关联关系、关联交易、资金往来或其他利益安排

中网信安曾系实际控制人祝国胜之胞兄祝国强控制的公司，已于 2019 年 3月 31 日纳入合并范围。

除中网信安外，报告期各期前五大技术服务供应商与发行人及其关联方之间不存在关联关系、关联交易、资金往来或其他利益安排。

六、国家单位 C 同时为发行人客户和供应商的原因及必要性，相关销售、采购价格的公允性，是否存在利益输送或其他特殊利益安排；

一）除国家单位 C6 外，公司与国家单位 C 的各项交易均为独立项目

报告期内，国家单位 C 成员单位中仅有国家单位 C6、国家单位 C5、国家单位 C1 同时为公司客户及供应商，其中，公司与国家单位 C6 的交易存在实质交叉的情况。

报告期各期，公司与国家单位 C 业务往来的总体情况如下：

二）与国家单位 C 交易情况的具体分析

（一）国家单位 C6

（二）国家单位 C5

国家单位 C5 同时为公司客户及供应商，报告期内交易具体情况如下：

1、销售产品

报告期内公司向国家单位 C5 销售了某电子阅览室项目相关辅助系统产品，该产品为非定型产品，产品价格系按客户询价结果确定，具有公允性。

2、采购技术服务

公司 2017 年及 2019 年分别发生 4.5 万元、2.84 万元的技术服务采购，均系为交付项目发生的环境试验费用。公司部分项目交付时需向甲方提供环境试验报告，而环境试验需要在具有军方试验资质的第三方单位开展，国家单位 C5 具备相关资质，故公司委托其进行试验。

2018 年公司为三个项目发生了 57.6 万元的电磁兼容试验费，由于项目交付要求开展电磁兼容试验，且需要在具备军方试验资质的第三方单位开展，国家单位 C5 具备相关资质，故公司委托其进行试验。

上述测试试验价格系基于测试单位的试验报价单。由于军品项目进行环境试验及电磁兼容试验的情况较为普遍且测试内容相似，市场中测试单位的试验报价较为接近，价格具有公允性。

3、受托技术开发

2017 年及 2018 年，公司分别收到国家单位 C5 支付的、与某型号研究相关的科研款项 60 万元及 40 万元。公司受国家单位 C5 委托进行某型号研制，国家单位 C5 为总体，公司为分系统总体，目前项目处于设计定型阶段。该受托研发项目合同金额为 200.00 万元，定价系按照《国防科研试制经费管理办法》等相关规定，经军方审定。

（三）国家单位 C1

公司主要向国家单位 C1 销售船舶通信控制系统，仅于 2018 年向其采购 6.00万元板卡用于维修，采购价格不超过军审定价。

三）国家单位 C 与发行人不存在利益输送或其他特殊利益安排

综上，国家单位 C 同时为发行人客户和供应商具有合理性和必要性，相关销售、采购价格公允，不存在利益输送或其他特殊利益安排。

七、深圳市健成云视科技有限公司、深圳市中微科技信息合伙企业（普通合伙）成立当年即成为发行人前五大技术服务供应商的原因，交易价格的公允性，是否存在利益输送或其他特殊利益安排。

一）深圳市健成云视科技有限公司（具体情况略）

（一）深圳市健成云视科技有限公司的基本情况

（二）合作背景及成立当年即成为前五大技术服务供应商的原因

2018 年 9 月，姜玲玲等原融合通信事业部员工由于个人原因从邦彦技术离职，成立了深圳市健成云视科技有限公司。

2018 年 10 月，邦彦技术接到国家单位 G2 关于某音视频通信系统项目研制委托，该项目中包括某流媒体板卡的研制。该流媒体板卡软件用于摄像头图像接入处理，不属于核心模块，公司具备自研能力。但由于交付时间紧迫，为按期交付，公司在考虑到姜玲玲团队拥有多年同类产品软件开发经验的情况下，委托深圳市健成云视科技有限公司进行流媒体转发板软件的研究开发，并于当月签订了《委托开发合同》。

2018 年 12 月，深圳市健成云视科技有限公司顺利通过公司组织的验收，完成了流媒体板卡研制任务。2019 年 3 月，邦彦技术顺利完成某音视频通信系统项目研制委托，与国家单位 G2 签订合同。

（三）交易价格的公允性

报告期内，公司委托深圳市健成云视科技有限公司进行流媒体转发板的研究开发，合同金额 32 万元，占发行人当年技术服务采购金额 1.69%。

与其他供应商就同类技术开发内容的报价相比，深圳市健成云视科技有限公司的报价与其他供应商报价不存在显著差异。此外，发行人在议价时通过估算了其研究开发成本匡算其利润率水平，经计算，深圳市健成云视科技有限公司针对流媒体转发板研究开发的利润率水平约为 9.38%，具有合理性。因此，发行人向深圳市健成云视科技有限公司支付的技术服务费定价具有公允性。

（四）与发行人及其关联方之间是否存在利益输送或其他特殊利益安排

深圳市健成云视科技有限公司与公司或公司关联方之间不存在利益输送或其他特殊利益安排。

二）深圳市中微科技信息合伙企业（普通合伙）及其关联方情况

2019 年，公司向深圳市中微科技信息合伙企业（普通合伙）的子公司深圳

市中微信息技术有限公司采购技术服务 28.30 万元，深圳市中微信息技术有限公司系公司 2019 年前五大技术服务供应商。

三）深圳市中微信息技术有限公司

（一）基本情况（具体情况略）

（二）交易价格的公允性

2019 年及 2020 年上半年，发行人向深圳市中微信息技术有限公司采购技术服务28.30万元及32.92 万元，约占当期发行人技术服务采购总额8.82%及4.36%。

公司系通过组织招投标的方式确定深圳市中微信息信息技术有限公司作为技术开发商，采购及定价方式符合公司规定，所采购技术服务均基于其真实需求，交易价格具有公允性。

深圳市中微信息信息技术有限公司系通过招投标方式获取发行人技术服务采购订单，交易价格均通过招投标进行确定，多环节监管确保了相关定价公允。

发行人采购及定价方式符合公司关于采购的相关规定，所采购技术服务均基于其真实需求，交易价格具有公允性。

（三）与发行人及其关联方之间是否存在利益输送或其他特殊利益安排

深圳市中微信息技术有限公司，与公司及公司关联方之间不存在利益输送或其他特殊利益安排。

    结论：

（1）报告期发行人采购的技术服务未运用于发行人核心技术、产品，对相关供应商不存在技术依赖，不存在技术归属/使用等方面的纠纷或潜在纠纷；

（2）报告期发行人技术服务费用的定价具有公允性；

（3）报告期各年发行人的会计核算科目及金额、核算过程，相关会计处理符合企业会计准则的规定；

（4）报告期内，中网信安在 2019 年 3 月 31 日纳入合并报表前，与发行人存在关联交易。除中网信安外，报告期各期前五大技术服务供应商与发行人及其关联方之间不存在关联关系、关联交易、资金往来或其他利益安排；

（5）发行人与国家单位 C 相关销售、采购价格的具有公允性，不存在利益输送或其他特殊利益安排；

（6）发行人向深圳市健成云视科技有限公司、深圳市中微信息技术有限公司的技术服务采购交易价格具有公允性，不存在利益输送或其他特殊利益安排；

（7）发行人已就相关信息进行了补充披露。

话题：关于现金流量表

相关情况：公司经营活动产生的现金流量净额分别为-12,515.81 万元、 -1,729.85 万元及-1,529.99 万元，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负。

解释：

一、“销售商品、提供劳务收到的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系

“销售商品、提供劳务收到的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系如下：

二、“购买商品、接受劳务支付的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系

“购买商品、接受劳务支付的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系如下：

三、“支付的其他与经营活动有关的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系

“支付的其他与经营活动有关的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系如下：

四、“收到的其他与经营活动有关的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系

“收到的其他与经营活动有关的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系

    结论：

公司经营活动现金流量净额逐年下降符合公司业务实际，真实合理；公司“销售商品、提供劳务收到的现金”“购买商品、接受劳务支付的现金”“支付的其他与经营活动有关的现金”“收到的其他与经营活动有关的现金”的具体明细以及与报表科目的勾稽关系不存在重大差异；管理层对现金流、融资能力和营运资金等因素的分析、判断合理，与公司业务实际一致。

全文完。感谢您的耐心阅读，请顺手点个"在看"吧~

— THE  END —

2023年我们关注：物流、医疗、新消费领域为主，以上三领域均已与资方达成共识（19、20、21、22年度《咸蛋说》平台已经为多家企业成功融资，行业涉及：物流、AI、自动驾驶等行业，欢迎资方和项目方私聊。）

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