（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2023年3月12日。）
● 股市流动性跟踪
一级市场：上周IPO规模为60亿元，前一周IPO规模为66亿元。
二级市场：上周两融规模扩张，新发基金规模下降，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行64亿元，两融融资增加21亿元；流出方面，北上资金流出106亿元，南下资金流入98亿元，重要股东减持67亿元，交易费用85亿元。
2023年3月（截至3月10日），北上资金净流出8亿元。上周净流入行业前五名是建筑装饰、机械设备、国防军工、医药生物、商贸零售，净流出行业前五名是银行、非银金融、有色金属、农林牧渔、汽车。
2023年3月（截至3月10日），南下资金净流入212亿元。当月净买入个股前五为腾讯控股、中国移动、美团点评-W、中国电信、工商银行。
投资者情绪：上周融资交易占比为7.6%，前一周为7.7%；上周日度换手率为1.0%，前一周为1.1%；上周机构资金流出660亿元。
限售股解禁：上周限售股解禁269亿元，前一周限售股解禁993亿元，预计本周限售股解禁453亿元。
●全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
● 全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率多数上行。上周SHIBOR隔夜利率上行54BP，R001上行54BP，R007上行14BP，DR007上行10BP，3个月同业存单收益率上行0.03BP。
国债市场：上周1Y国债收益率下行6BP至2.26%，10Y国债收益率下行4BP至2.86%，期限利差上行2BP至0.60%。
● 风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性等。
一、股市流动性跟踪
说明：二级市场的银证转账数据从17年6月16日以后不再更新，故此后A股资金流动合计数据不包含此项目；本报告数据更新至上周日（2023年3月12日）。
1.1一级市场和二级市场资金流
(3)新发基金(股票型+混合型)：上周新发基金规模为64亿元，前一周新发基金规模为127亿元，上周新发基金规模下降。
(5)陆港通北上资金流入净额：上周陆股通北上资金净流出106亿元，前一周流入66亿元。截至2023年3月10日，2023年3月北上资金净流出8亿元。上周净流入行业前五名是建筑装饰、机械设备、国防军工、医药生物、商贸零售，净流出行业前五名是银行、非银金融、有色金属、农林牧渔、汽车。
(6)陆港通南下资金流入净额：上周港股通南下资金净流入98亿元，前一周净流入139亿元。截至2023年3月10日，2023年3月南下资金净流入212亿元。当月净买入个股前五为腾讯控股、中国移动、美团点评-W、中国电信、工商银行。
行业结构上来看，恒生一级行业净买入前五名为资讯科技业、电讯业、地产建筑业、医疗保健业、必需性消费；恒生二级行业净买入前五名为软件服务、电讯、地产、药品及生物科技、资讯科技器材。
1.2市场情绪跟踪
(1)融资交易占比：上周为7.6%，前一周为7.7%；
(3)机构资金流向：上周机构资金流出660亿元，前一周机构资金流出251亿元。
1.3 其他重要指标跟踪
(1)限售股解禁：上周限售股解禁269亿元，前一周限售股解禁993亿元，预计本周限售股解禁453亿元（以2023年3月10日收盘价计算）。
二、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼9830亿元。上周投放逆回购320亿元，有10150亿元逆回购到期，逆回购净回笼9830亿元。
信用货币派生：2023年2月，M1增速5.8%（前一期6.7%）；M2增速12.9%（前一期12.6%）。2023年2月新增社融3.16万亿元（前一期约5.98万亿元），金融机构新增人民币贷款1.81万亿元。
三、全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率多数上行。上周SHIBOR隔夜利率上行54BP，R001上行54BP，R007上行14BP，DR007上行10BP，3个月同业存单收益率上行0.03BP；
国债市场：上周1Y国债收益率下行6BP至2.26%，10Y国债收益率下行4BP至2.86%，期限利差上行2BP至0.60%；
信用债市场：上周5年期企业债收益率下行2BP，信用利差上行3BP；
理财市场：上周3个月人民币理财产品预期收益率为1.60%；
外汇市场：上周美元兑人民币汇率上行0.94%至6.97。
四、风险提示
全球疫情控制存在反复，全球经济下行超预期；
海外政策及加息节奏不确定，带来全球流动性恶化风险；
中国货币及财政政策的出台时间及形式不确定，经济复苏力度低于预期。
本报告信息
对外发布日期：2023年3月14日
分析师：
韦冀星：SAC执证号：S0260520080004
戴康：SAC 执证号：S0260517120004，SFC CE No. BOA313
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