周五（2023年10月27日），A股午后强势拉升，沪指涨近1%重返3000点，创指大涨近3%！市场量能明显放大，成交额时隔一个多月再度突破9000亿元，北向资金也积极吸筹，大幅净买入46.68亿元。
分板块来看，医药医疗板块久违爆发，领涨两市！医疗ETF（512170）场内价格放量大涨近4%，创下近1年最大单日升幅！锂电产业链、化工、消费等板块亦大幅拉升，新材料ETF（516360）、化工ETF（516020）场内价格涨近3%，消费龙头ETF（516130）涨逾2%。
图片来源：雪球，截至2023.10.27
A股底部区间四连阳，催化因素可能有这些：1）市场的超跌反弹；2）国际关系有望进一步缓和的预期；3）近期政策连续发力，市场情绪得到缓解；4）周末可能有利好。
【ETF全知道热点盘点】下面重点聊聊A股核心资产整体表现，及医疗、券商两个主题板块的交易和基本面情况。
一、【龙头领衔回购+业绩彰显韧性，核心资产普涨，中证100ETF基金（562000）放量涨1.81%！】
核心资产呈现普涨态势，中证100指数覆盖A股100只行业核心龙头，今日收涨逾1.5%。成份股表现来看，锂电池产业链龙头股飙升，恩捷股份涨停！医药生物、电子板块龙头股活跃，智飞生物涨近9%，兆易创新涨近8%。
A股核心宽基中证100ETF基金（562000）跟踪中证100指数，收盘场内价格涨1.81%，连升四日！全天成交6594万元，较昨日放量逾68%。
值得注意的是，近日有资金持续借道中证100ETF基金（562000）加仓核心资产，截至26日连续5日增仓，区间净申购金额合计近2500万元。
图片来源：Wind，截至2023.10.27
消息面上，26日晚间A股再掀回购潮！宁德股份、格力电器、立讯精密等近30家公司发布回购方案或提议回购股份的公告。以回购金额上限计算，合计金额超过88亿元，这些公司合计总市值近1.3万亿元。
其中宁德时代和格力电器回购金额上限最高，均为30亿元。作为各自行业的核心龙头股，宁德时代和格力电器均为A股核心宽基中证100ETF基金（562000）重要成份股。
此外，根据个股公告统计，截至当前，中证100ETF基金（562000）标的指数所覆盖的100只行业核心龙头中已有46股披露三季报，46股前三季全部实现盈利，其中30股实现净利正增长，19股净利两位数增长，最高同比增幅达到惊人的5179%！
A股各行业核心龙头业绩彰显韧性，表征经济基本面向好。就后市演绎，中信证券研究部宏观组认为，三季度经济增速超市场预期，投资者对经济数据的体感差异来源于价格因素，经济预期有望在年末上修。A股投资者悲观情绪已步入极值区域，积极因素正在积累，或可考虑逐步布局。
策略上，震荡市场，通过宽基均衡配置胜率或较高。在宽基指数ETF选择上，相关产品中证100ETF基金（562000）。公开资料显示，中证100ETF基金（562000）跟踪中证100指数，汇聚100只各行业核心龙头股，核心资产属性极强；成份股兼顾蓝筹价值与新兴成长，行业配置均衡。
根据2023年中报数据，中证100指数ROE（TTM）为14.05%，相对较高，显示出核心资产比较高的盈利水平。同期上证50、沪深300和MSCI A50的ROE（TTM）分别为13.34%、13.65%、12.89%。
根据沪深交易所数据统计，截至2023年10月23日，中证100ETF基金（562000）近一年日均成交额4869万元，在同期跟踪中证100指数的9只ETF中流动性最佳。
二、【医疗大反攻！医疗ETF（512170）量价齐升涨近4%！创近一年最大单日升幅】
久经调整的医疗板块今日爆发，领涨两市！中证医疗指数50只成份股中49股收红，CXO概念股集体飙升，博腾股份涨超11%，昭衍医药涨停！医疗器械概念同步上攻，大博医疗涨停，威骨高科、金域医学涨超8%。
图：医疗ETF（512170）标的指数成份股涨幅TOP15（10月27日）
图片来源：Wind，截至2023.10.27
医疗板块272亿体量顶流医疗ETF（512170）全天单边上行，午后一度涨超4%，收盘场内价格涨3.83%，创下近一年最大单日升幅！全天成交10.84亿元，较昨日激增逾134%。
值得注意的是，近期资金早有动作，截至26日，医疗ETF（512170）近10日内累计获近20亿元资金净申购。
图片来源：Wind，截至2023.10.27
医疗缘何突然爆发？这些积极因素值得重点关注：
1、主力资金巨资力挺
数据显示，今日主力资金连续第2日增持医药医疗，单日净买入医药生物行业83.63亿元，净买入额在31个申万一级行业中高居首位。
图片来源：Wind，截至2023.10.27
2、公募基金Q3重点增持医药医疗
公募基金三季报披露完毕，据统计，三季度共有12只医药医疗个股的基金持仓增加超过2000万股。CXO巨头药明康德新进基金三季度前十重仓股；而在基金三季度增持前十大个股中，也出现了药明康德、药明生物、康龙化成等医疗股。
3、部分医疗股三季报业绩亮眼
根据个股公告统计，截至当前，医疗ETF（512170）标的指数已披露三季报的24只成份股前三季全部盈利，其中13股实现净利正增长，9股同比增速在20%以上，最高净利增速达93%。1600亿市值眼科巨头爱尔眼科单三季度净利同比增长37.82%，业绩尤为亮眼。
4、海外融资呈逐渐回暖态势
据药智网统计数据，2023年1-9月投融资总额约4481.11亿元，同比增长0.48%；剔除中国投融资数据的话，2023年9月海外投融资总额约545.64亿元，同比上涨50.14%，环比上涨51.26%。海外投融资呈逐渐回暖态势，利好海外业务占比较高，且新兴业务包括多肽等发展较快的CXO公司。
数据显示，医疗ETF（512170）跟踪的中证医疗指数成份股全面覆盖了医疗器械和医疗服务领域的细分龙头，其中医疗器械权重约4成，直接受益于后续医疗新基建；医疗服务+医美权重约5成，覆盖10只CXO概念股，直接受益于人口老龄化、医疗消费升级和医美等时代大趋势。医疗ETF（512170）是投资者“一键布局国民健康刚需板块”的高效投资工具。
三、【“旗手”缺席大反弹，券商ETF（512000）微涨0.55%！后市机会怎么看？】
券商板块低开高走，午后单边上行翻红，大型券商表现较好，东方财富、广发证券、中信证券等悉数涨超1%。板块代表ETF——券商ETF（512000）场内价格收涨0.55%，成交6.4亿元。
图片来源：Wind，截至2023.10.27
本周一市场触及阶段低点后，在一系列政策利好加持下，近两日市场有所回暖，今日沪指成功收复3000点关口，局部行情活跃。作为行情风向标的券商板块今日却未能发挥先锋本色，表现略显低调。
究其原因，一方面市场目前仍以存量博弈为主，跷跷板效应下板块此消彼长；另一方面市场对于券商板块后市走势仍面临分歧。
展望券商后市机会，我们可以从β周期性和α成长性两方面解读：
市场β方面，经济基本面频现回暖信号，尽管拐点未现，但边际好转望将持续。市场政策具备，静待经济暖风，券商是市场β的集中代表，有望在市场情绪回暖时迅速反应；
α方面，券商板块直接受益于资本市场向好周期，利好政策往往会极大提振其基本面，此前证监会提出放松券商杠杆率的措施或为影响其基本面的α。
此外，券商板块公募配置比例及估值水平仍处于低位水平，后续随着市场行情回暖，有望迎来修复机遇。
截至目前，上市券商三季报已悉数披露，截至三季度末，公募券商板块持仓比例仅为0.77%，尽管在“活跃资本市场”政策东风下，较二季度配置比例有所提高，但整体仍低配3.26%，未能反映行业政策支持力度加大、基本面向好的局面。
估值方面，中证全指证券公司估值市净率PB在1.3倍左右，低于近10年超85%的时间区间，板块安全边际和性价比较高。
图片来源：Wind，截至2023.10.27
值得注意的是，已有资金借道ETF提前潜伏，上交所数据显示，券商ETF（512000）最新单日获资金净流入5268万元，近5日资金累计增仓1.29亿元；拉长时间看，券商ETF（512000）近20日累计吸金6.65亿元。
公开资料显示，券商ETF（512000）跟踪中证全指证券公司指数，一键囊括50只上市券商股，其中近6成仓位集中于十大龙头券商，“大资管”+“大投行”龙头齐聚；另外4成仓位兼中小券商的业绩高弹性，吸收了中小券商阶段性高爆发特点，是集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。
数据来源于沪深交易所，截至2023.10.27。风险提示：中证100ETF基金标的指数为中证100指数，该指数基日为2005.12.30，发布日期为2006.5.29；券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15；医疗ETF（512170）被动跟踪中证医疗指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2014.10.31。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，中证100ETF基金、券商ETF、医疗ETF、国防军工ETF风险等级均为R3-中风险，医疗ETF联接基金风险等级为R4-中高风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。
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