2023年12月25日早盘，三大股指涨跌不一，半导体板块持续走低，中证半导指数跌近1%。成份股中，深科达大涨6.73%领跑，华兴源创、文一科技、兴森科技、天岳先进等股涨超1%，海光信息、华海清科、拓荆科技、中芯国际等股跌幅居前。

场内热门ETF方面，聚焦半导体设备、材料等上游产业链的半导体设备ETF（561980）早盘一度冲高，后在权重股拖累下持续走低，截至发文跌幅1.02%，盘中成交价一度创下上市新低。

图片来源：Wind

【资金连续3日逆市增仓半导体设备ETF】

随着板块持续程度加深，资金连续逆市增仓。数据显示，半导体设备ETF（561980）已经连续3日净申购状态，区间累计获净申购近400万元。

拉长至近60日观察，半导体设备ETF（561980）区间净流率将近70%。随着半导体板块进入周期底部，左侧布局资金悄然增多。

图片来源：Wind

【AI成长可期，半导体设备需求复苏可望】

展望2024年，湘财证券最新观点认为，经历了漫长又痛苦的调整，半导体行业将迎来充满活力的一年。人工智能领域的发展及人工智能终端应用的落地、半导体下游需求的复苏都值得期待。

具体来看，AI大模型的持续优化及多样化AI应用终端的入市商用将会持续提升全球算力需求，推动新一轮AI基础设施建设的开启，将带动高性能以太网交换机、路由器、先进存储产品、GPU等多种半导体硬件的市场需求。传统消费电子领域复苏在望，半导体产业库存去化已有显著成效，需求端消费电子、工业领域的回暖迹象渐显。晶圆代工行业的竞争加剧，2024年上半年价格预计持续下调，利好上游IC设计企业。

随着半导体行业逐步回暖，半导体设备需求回升可望。根据SEAJ数据，2023Q3中国大陆半导体设备销售额同比增长42.2%，随着中国大陆成熟制程持续建设，半导体设备市场有望长期稳健增长。

图片来源：国海证券

国海证券表示，零部件国产替代空间广阔，关注细分赛道领跑者。半导体零部件市场规模约为设备市场规模的50%-55%，国海证券测算，2022年中国大陆半导体设备零部件市场规模约为1061亿元。半导体零部件种类繁多，行业碎片化特征显著，目前国产化率普遍较低，晶圆扩产叠加设备国产化加速，半导体零部件国产替代空间广阔。

半导体设备ETF（561980）被动跟踪中证半导体产业指数，该指数主要覆盖半导体材料、设备等上游产业链公司。上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多个领域落后较大，是国产替代的主战场，发展空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。在半导体自主可控主旋律不断增强、周期触底复苏、AI催化新需求多重背景下，半导体设备创新周期与国产替代周期有望开启。

本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。