券商板块午后异动拉升，截至收盘，国联证券涨5.76%，财达证券涨3.23%，国投资本、东兴证券、陕西证券等跟涨，中证全指证券公司指数成份股几乎全线飘红。

消息面上，沪深交易所发布通知，将于3月18日开展全面注册制发行业务通关测试和交易业务全网测试。本次测试完成后，沪深两市全面实行股票发行注册制的发行业务相关技术系统正式上线。

热门ETF方面，券商ETF（512000）早盘高开后高位震荡，盘中一度涨近1%，收涨0.58%，全天成交额3.99亿元。

资金面上，虽然近期券商股行情波段反复，但市场对于后市回暖信心颇足！短期下跌即补仓，可见资金对于券商修复信心仍然坚定。

从券商ETF（512000）近日的资金申购情况来看，此前5个交易日中4日获资金加仓，累计获净流入3.07亿元，其中昨日单日强势吸金1.39亿元，场内资金踊跃布局券商板块。

此前的2022年，券商ETF（512000）全年份额增长54.23亿份，同样为全市场11只同指数ETF第一名，颇受投资者青睐！

展望券商板块后市，券商ETF（512000）基金经理胡洁火线解读。

2023年国内生产总值增速目标设定为5%，宽信用环境将延续，1月M2-社融增速剪刀差继续扩大，流动性合理充裕。2022年市场深度调整，券商板块估值触底，美国经济衰退预期叠加中国复苏预期利好外资回流，中国权益资产对全球投资者而言在2023都是比较好的配置选择。

券商盈利改善趋势确定，去年的基数较低，2023年一季度利润高增长确定性强，申万预测同比增超50%，环比增10%以上，随着市场赚钱效应如果能持续，新发权益基金将明显回升，看好居民超额储蓄的搬家、财富管理的长期成长性。中国偏股混合型基金规模占国内生产总值的比重，2022年约6.2%，接近美国20世纪80年代末期水平。1989-1999年美国基金规模十年复合增速32%，规模占国内生产总值比重从5.0%升至45.8%，堪称美国权益公募基金的黄金十年。历史上券商板块主动偏股公募基金重仓占比连续10个季度显著低配，2022年四季报显示显示券商板块在基金重仓行业中占比0.83%（券商板块在沪深300中权重占比超5%），资本市场改革持续深化，全面注册制改革落地，作为低估值、低配、低基数、高beta、基本面好转的板块（“三低一高一好”），经历了两年的调整，否极泰来的券商行业值得期待。

资料显示，券商ETF（512000）跟踪的中证全指证券公司指数一键囊括49只上市券商股，其中前5大权重占比达43%，前10大权重占比达58%，近6成仓位集中于十大龙头券商，“大资管”+“大投行”龙头齐聚；另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，吸收了中小券商阶段性高爆发特点，是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。

风险提示：券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，券商ETF风险等级为R3-中风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。基金投资需谨慎。

（来源:界面AI）

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