周五出现了一个信号，人民币汇率，又开始贬值了，影响汇率的直接原因是美预期有可能继续保持适当的加息节奏，美继续强调今年不会降息，市场预计3月和5月还会出现比较小幅度的加息行为，预期进一步将降息预期继续往后延伸

对应我们市场，基本就是反着来，人民币持续贬值的时候，指数一直下滑，人民币停止贬值，逐步升值的时候，指数开始出现底部并且走上升趋势

看我文章的都懂，美的加息和降息，相对应着全球成长股的趋势，持续的加息会让成长股陷入持续性的杀跌，挤估值过程（我们去年经历的），因此今年会不会降息，很关键，这意味着，成长什么时候迎来大牛行情

因此美的动作虽小，但会吓市场的人一跳，会不会大反转到来？大跌呢？

这取决于美还会大举加息吗？其实不太可能，利率它是有极限的，目前的高位再继续一两次的小幅度加息是有可能的，但大幅度不太可能，再加会出更多的副作用，所以预计加息哪怕仍要维持高位，但利率已接近绝对高位附近，所以市场极大可能，只是短期震荡

不排除市场看到信号，会被吓的震荡一周，但较大概率，一段时间后会继续回到原先的节奏和趋势上

上周分享了，为什么现在是题材市，周末看到一些小信号发给大家看：

市场一出现小调整，基金的申购便积极了起来，基金持续性的流出趋势有所缓解，看来现在的基民也学聪明了，也学会做波段了，这算是还挺好的信号，还要观察是否继续持续

上周大储，海缆都在调整，这是好事，好的分支别怕调整，今年降息预期没出来前，成长类大暴涨的机率很低，如果降息开启，所有成长赛道往上翻一倍都有可能，这才是大行情

在降息仍未有预期前，预计都是阶段性机会，优势就是抓好分支，做好波段，所以大储类的调整，是很好的机会，海缆也是，这次大跌，又是在讲价格下降，挤压利润的事，但其实原来70%的毛利，但整体市场规模很小，现在逐步要深海化，毛利可能要降到50%，这不是很正常的事吗？

任何商业逻辑都是如此的，小规模试验时，好产品毛利高，真正量化起来，毛利要适当降下来，让量真正跑起来，市场规模才会起来，这是基本逻辑

所以海缆卷起来挺好，好的分支不纠结，等跌到位了我叫大家

周末其它板块没怎么复，看了个充电桩，跟大家说说，周五收盘后有个利好：

新能源车的渗透越来越多，我前几天无聊，买了个纯电的新能源车，也是MPV，续航822公里，把自动驾驶选上，花了62万，虽然要等车2-3个月，但是对比完，发现真香

进口车在未来2年，肯定全面性溃败，以我的保姆车为例，100多万的车，无空气悬挂，隔音差（我还是双层玻璃隔音的），动力差，里面能够摸到的大多是塑料，车的抗扭强度只有1万多一点，二排进三排纯手动（像傻子一样），智能化几乎没有，全车无电吸，4.8米的车身

再看我新买的国产车，空气悬挂、电吸、力劲的7200吨一体化压铸的车身，麒麟3.0的电池（140度电）、里面纯电动，智能化好，全车能够摸到的全真皮，隔音好，音响好，车的抗扭强度达到3.6万，安全，5.2米的车身

太多了，不一一列举了，我原来是一个完全无法接受电车的人，因为总感觉不安全，但新的麒麟电池，使用了大面积的水冷，极端情况下也可以保证不起火，真的没理由不支持国产了，现在我们的比亚迪，理想等，走的非常好了，还有更多新兴的品牌在崛起

这么多的新能源车，充电怎么办？要超预期力度的建，所以政策来的是时候，但这个行业很特殊，门槛不算高，企业不算大，所以导致这些年没怎么炒起来，国内充电桩的平均毛利大概是20%-25%左右，海外的大概是40%-50%左右，海外的利润多一倍，而且欧洲，美国等的认证时间长，市场类渠道也有先入为主的优势，所以个人建议充电桩海外市场为主

为什么建议大家看充电桩行业，我个人的理解是，这个行业起码不卷，海外能够拿到认证的企业，以及拥有销售渠道的并不多，在海外未来大举要兴建充电桩的机会点，行业规模是有可能快速扩起来的，券商也有相应的表，我也省点，直接列给大家:

但这表，不包括今年的预期，其实有一些企业今年在国外的爆量比较大，还有一些充电桩的业绩很好，PE很的，这个表也没有列出来，但我不想说代码，说出来感觉像吹票，自己研究吧，我说说行业预期就好

在有政策冲动的情况下，可能有短期行情，短线是否要参与，这不重要，行业今年，明年有高增长，行业规模现在较小，还是值得研究一下的

今天时间紧，先继续看会股票去了，明天还得跑一趟深圳，下周末估计在香港浪几天，如果有出现写不了文章的，我再跟大家请假吧，哈哈

我心中有猛虎、细嗅蔷薇