昨天写过经济高频数据有所走弱、50指数的复苏预期需要下修后，今天就有一则传闻偷袭市场，原文如下：

XX国际：提醒各位客户注意次高端白酒的风险，供需矛盾、库存高、价格下跌。特别是XX酒业，低于预期概率大。可以约W老师单独交流！

受此传闻影响，文中提及的上市公司股价一度闪崩跌停；其余白酒股盘中也受重挫。虽然尾盘时分，高频业绩良好的高端白酒基本收回跌幅，但高频数据一般的次高端白酒就没收回去。

绩优股份行、头部保险企业跟跌白酒，但白酒反弹他们就不跟了。

赌狗并不是长期覆盖消费的研究员，但我从数据上的直观感受是，库存与价格矛盾看起来乏善可陈。

从微观感受来说，昨天某个我长期复购的DY直播间里，五粮液普八的售价是980元/瓶，国窖1573的售价是950元/瓶。

而去年4月，我在同一直播间购买的国窖1573是999元/瓶，五粮液普八也是999元/瓶。

只有飞天茅台比去年贵，去年2750元左右，目前2900+。

原来不止汽车降价让利，酒也......

因此今天能看到，又有一些交易性资金卖出了对应复苏交易的银行保险白酒，买入了中字头运营商。

同时，国债收益率继续维持下行趋势。

赌狗我理解，这还是进一步规避经济数据风险的行为。如果经济增长目标只是5%，对财政支出、地方信用杠杆也维持了弱发力的态度。

甚至最高领导人也在两会期间嘱托新能源龙头企业负责人称，要注意过度扩张的风险。

与此同时，截止到赌狗写完这篇稿件时，全国范围内的汽车价格战也正式打响了，让利幅度几乎可以说是让人瞠目结舌。

上述内容共同指向的结果，就是应当放低增长与投资回报预期。

当互联网大厂工资涨不动的时候，考公考编的年轻人也就多了起来。

买入产能不扩张、需求几乎不增长、但是稳定派息分红的资产，这何尝不是一种二级市场的考公考编式行为呢？

所以赌狗我仍旧认为，目前的中字头交易和复苏交易是互斥的。

顺便，目前汽车价格战有利多利空两个逻辑：

利多呢，是很多油车企业卷不过了必须去库存，后续已经确定会减少燃油车型研发与推广，所以以后想买新车恐怕只能买新能源的。

因为油车的车型会愈发减少，所以2030年的新能车渗透率肯定是继续向上的。

但利空呢，是有些大哥自己吃不上饭就在桌上拉屎，让谁也别想吃；到今晚BYD都加入价格战了，今年是谁也别想过得舒服。

目前赌狗能确认的信息是，车厂3月后已经开始对汽配供应商压价了。因此汽配股承压是正常的。

而大多数一体化压铸企业的主业，正是汽配。虽然新业务落地带来了不少的利润增量，但主业如果被砍价了，新的2023年业绩评估该怎么做呢？