记者丨何己派 编辑丨鄢子为

山西人赵鹏带队的BOSS直聘，挣钱很猛。

8月29日，公司发布上半年业绩，营收27.7亿元，同比增长22.9%；净利润3.4亿元，是上一年的4.3倍。

靓丽业绩背后，着急找工作的打工人，涌入APP，BOSS直聘今年两度出现故障，一度因“崩”登上微博热搜。

业绩回春，股价还没有。

年初，公司股价距离100港元只有一步之遥，后一路下跌，截至8月31日，跌去近四成。

赵鹏和他的BOSS直聘，步调不慢，广告砸钱依旧凶猛。

两头挣钱

BOSS直聘的C端用户，增长强劲。

上半年，其平均月活跃用户数（MAU）达到4170万，同比增加61%。

5月和7月，BOSS直聘APP两次出现服务异常情况，紧急抢修。一众网友调侃，“找工作的人太多，服务器挤崩了”。

赵鹏专门花钱，升级“装备”。

天眼查显示，一手创办这家公司的赵鹏，持有1.4亿B类股，掌握着66%的投票权，是公司的实际控制人。

财报提到，上半年营业成本同比增加47%，主要原因是，服务器及带宽成本以及付款手续费随业务增长而增加。

招兵买马，失业跳槽，企业和求职者两头的生意，BOSS直聘都在抓。

其主要收入来自B端，企业客户的付费服务，贡献总营收的99%。

截至2023年6月的12个月内，总付费企业客户数达到450万。

用户端，白领和蓝领，最重要的两块市场，它同样两手抓。

前者对成本不敏感，预算较高，后者正成为线上招聘市场的最大增量。

赵鹏看重蓝领招聘，认为蓝领比白领更难招。

去年底，他提到一个目标：未来3年至少再获客1亿新用户，预计其中2/3以上，将来自城市服务业、制造业、物流业等领域的蓝领用户。

这背后或有两点考虑。

其一，蓝领相较白领，人口基数大、工作转化频率高。

中国蓝领人群规模约在4亿人左右，比白领多一倍，蓝领一年中主动求职和跳槽的频率为4-5次，是白领的近4倍。

其二，蓝领工人渐年轻化，拉动线上求职渗透率提升，即时直聊的模式，能击中其没有时间精力投入招聘的痛点。

发力蓝领，平台的效果显著。

二季度，服务业日均在线职位数超过百万，成为平台上最大的职位类型，同时，低线级城市渗透率增加，二线及以下城市收入贡献首次超过60%。

体验难升

“没有早期那么好的免费体验了。”一位使用BOSS直聘超过5年的资深HR，向《21CBR》如此吐槽。

该公司主打“推荐算法+直聊”，变现的玩法多。

企业用户，可定制套餐、单独购买付费服务或增值道具。

置顶职位广告、定向邀约牛人投递简历等，可以按次付费，几百元不等。付费增值道具包括批量邀请发送、聊天增强等。

类似游戏道具充值的模式，也用在C端求职者身上，例如职位竞争力分析、曝光率增加等。

BOSS直聘称，增值道具进一步提高招聘效率。

有些企业招聘人员提到，BOSS直聘续费涨价、捆绑道具销售的情况。

“我们公司只需要会员账号，几个账号需一万多块，还要绑定一万多的道具才能买。（销售）解释，这是公司政策，3万起签。”

资深人力发展专家张帅向《21CBR》提到，有企业反馈，BOSS直聘的收费越来越贵，招聘成本变高，但效果反而没有以前好。

求职者的体验，也打了折扣。

“一些企业没有新招计划，但会持续更新招聘动态，对外释放公司仍在向前发展的信号；有的HR跟人聊着聊着，面试后就没有下一步了。这种动作，可能只是为了完成身上背的业绩任务。”

在张帅看来，用户的这些感受，终究会指向平台。

招聘，是做“人”的生意，体验重要，提升艰难。

赵鹏曾提到，人与人的匹配，无法标准化，难以构建壁垒和护城河。

“我给你推了一双鞋，这双鞋不会跳起来说：‘等一下，我不想给你穿，我看不上你。’但是，你给张三推李四，要同时计算李四是不是喜欢张三。”他打了一个比方。

北大法律系毕业的赵鹏，热衷用算法解决问题。

公司在财报中称，准备加强技术基础设施建设，优化数据分析和深度学习能力，完善推荐算法。

营销克制

戒不掉广告的BOSS直聘，营销费用仍然高企。

上半年，其营销费用为11亿元，同比增长19%。

截至6月底，公司拥有5434名员工，从事销售和营销的，占了近一半。

来源：BOSS直聘

“品牌知名度对于我们能否继续吸引新用户至关重要。”

BOSS直聘称，为宣传品牌形象，推出多种营销举措，包括户外广告、电视广告、视频广告等。

近期热映的电影《孤注一掷》，BOSS直聘也蹭了一波热度，成为其反诈宣传合作伙伴。

来源：网络

通常，一季度是公司的主要获客期，销售费用为全年高峰。今年1-3月，BOSS直聘的营销费用为6.3亿元，带来了新增用户1461万。

多家券商预计，其今年的销售费用会减少。

例如，东吴证券预测，一季度过后，投放力度将减弱，且以常规流量购买为主，“2023年将少有大额广告支出”。

时间线拉长来看，过去三年，其销售和营销费用占收入的比重，逐年下降。

BOSS直聘的审慎，也体现在口号上。

它此前的广告语，是“找工作，和老板谈”。

而今，大街小巷里，这句话悄然变长，调整为“找工作，上BOSS直聘直接谈”。