通信板块市场交易回顾
通信细分板块中,上周(03/10-03/17)统一通信、安防、基站及配件等子板块表现较好,物联网、纤缆等子板块表现较差。
行业观点
3月17日微软宣布发布Microsoft 365 Copilot,将Word、PowerPoint、Excel、Outlook、Teams等办公软件与GPT-4、Microsoft Graph的能力串联打通[2]。所呈现出的交互体验优秀,文稿自动生成、演示自动美化、数据自动归纳,整体办公生产智能化水平大幅提升。我们认为,微软对办公交互的革新有望促进企业办公向智慧化方向发展,成为企业通信生产新范式。
上周报告一览
2023年3月16日《科技:GPT-4多模态升级:百度文心一言正式发布》
通信行业重点新闻
来源:Dell’Oro Group[3]
中国联通积极布局RISC-V领域,正式加入CRVIC联盟
3月13日消息,为落实国家国产化与自主可控战略,大力推动国产化芯片研发和产业化落地,中国联通积极布局RISC-V领域,于今年3月正式加入CRVIC联盟。CRVIC联盟(中国RISC-V产业联盟)是国内RISC-V领域具有较高影响力的组织。随着本次成功入盟,中国联通将携手RISC-V领域重点企业、科研院所等产业链合作伙伴,共同绘制中国RISC-V技术及产业发展蓝图,在RISC-V国际标准制定、共性技术攻关、知识产权合作机制建立等方面深耕,为包括RedCap、自研行业终端等联通终端的国产化引领提供重要支撑。
2022年三大运营商5G套餐用户渗透率均超60%
3月14日消息,截至2022年底,中国电信移动用户达到3.91亿户,5G套餐用户渗透率达到68.5%,有线宽带用户数达到1.81亿户;中国移动移动客户数达9.75亿户,5G套餐客户达到6.14亿户,有线宽带客户达到2.72亿户;中国联通移动出账用户超过3.2亿户,5G套餐用户渗透率达到66%,固网宽带出账用户超过1亿户。
中国电信计划在深圳部署VoWiFi
3月15日消息,中国电信今年计划在深圳率先部署 VoWiFi(VoWiFi 是指运营商利用 WiFi 热点提供语音服务。用户可以利用 WiFi 接入,在使用移动互联网的同时,拨打和接听语音或视频电话)。深圳电信在大湾区打造了首张 400G 高品质全光运力网,实现 1ms 市内闪连算力圈、3ms 直通省内韶关大数据集群、5ms 速达粤港澳大湾区。电信推出 2000M 商用宽带以及超千兆,全光 WiFi(FTTR)组网方案实现超千兆网络全屋覆盖,2023 年打造深圳超 30 万 2000M 全光智慧家庭/企业。
工信部:发布《关于做好2023年信息通信业安全生产工作的通知》,开展5G网络运行安全能力提升专项行动
3月15日消息,工业和信息化部办公厅发布了《关于做好2023年信息通信业安全生产工作的通知》(以下简称《通知》)。提及提高应急处置能力,《通知》指出将聚焦当前5G网络运行安全存在的短板弱项,开展5G网络运行安全能力提升专项行动,提高云网融合、算网一体趋势下网络运行安全水平。完善行业应急管理体系,提高应急处置科学性精准性。此外,针对压实安全生产责任,《通知》表示应适应形势发展变化,修订《电信网络运行监督管理办法》,加强基础电信企业和增值电信企业安全生产管理,健全电信和互联网安全生产管理体系。
【云网基础设施】
Dell'Oro:2022年全球数据中心资本支出增长15%至2410亿美元
3月16日消息,根据Dell'Oro Group的最新报告,全球数据中心资本支出在2022年增长了15%,达到2410亿美元;其中云和企业数据中心支出增速预计将在2023年减速至个位数。2022年,全球前10大云服务提供商占全球数据中心资本支出的48%。按收入计算,2022年领先的服务器供应商是戴尔,其次是惠普和浪潮。即将到来的服务器架构变化和加速计算将有助于数据中心投资的长期前景。
Dell'Oro:2022年全球SP路由器和交换机市场超140亿美元,思科居供应商榜首
3月14日消息,根据Dell'Oro Group的最新报告,全球服务提供商(SP)路由器和交换机市场在2022年超过140亿美元。北美地区以两位数增长引领全球市场,同时加勒比海和拉丁美洲(CALA)地区的增长加速,抵消了欧洲、中东和非洲(EMEA)地区以及亚太地区(APAC)的市场下滑。中国市场的急剧下滑导致亚太地区的收入出现了两位数的下降。供应商情况方面,思科在2022年全球SP路由器和交换机市场供应商中排名首位,其次是华为、诺基亚、瞻博网络(Juniper)和中兴通讯。Juniper、Ciena和思科在2022年市场份额增长最多。
【光通信】
中国移动发布世界最长距离400G光传输现网技术试验网络
3月16日消息,中国移动在近日举行的“光网筑底,算力扬帆——中国移动算力网络400G全光网技术试验阶段总结暨产业推进研讨会”上,正式发布了世界最长距离400G光传输现网技术试验网络。400G全光网技术攻关及试验目前取得了系列标志性成果。一是明确了400G QPSK(正交相移键控)作为长距骨干技术方案;二是采用C6T+L6T波段实现80波大容量系统;三是沿用现有光层基础设施满足长距传输需求;四是带动产业全面推进400G核心技术自主可控。另外,中兴通讯、华为、烽火等产业链合作伙伴表示,将继续携手中国移动,加速推动新型全光网技术创新和演进,共同推动400G商用进程,让400G全光底座早日服务千行百业。
芬兰运营商Lounea与华为签署战略合作备忘录,加强50G PON应用合作
3月13日消息,在2023年世界移动大会(MWC2023)期间,芬兰运营商Lounea与华为签署了50G PON战略合作备忘录,以加强未来五年在50G PON应用方面的合作。Lounea是芬兰最大的运营商之一,拥有广泛的B2C和B2B ISP/MSP产品,是第一家向芬兰用户引入10Gbps光纤联接,并将光纤扩展至全国部署的运营商。本次合作基于华为行业领先的50G PON技术,助力Lounea加强其在市场上的技术领导力和竞争力,以优质网络提升其用户体验。华为光产品线总裁靳玉志表示,华为将携手全球运营商,加快网络升级和新技术应用,支撑运营商不断拓宽业务边界,以极致的用户体验抓住机遇、引领未来。
Dell'Oro:2022年全球宽带接入设备市场总收入创新高,同比增长17%
3月15日消息,根据Dell'Oro Group的最新报告,全球宽带接入设备市场的总收入在2022年增至190亿美元,同比增长17%。PON设备支出基础推动整个市场的增长,2022年PON OLT和ONT收入达到117亿美元。其中,全球PON设备总收入同比增长15%,标志着该细分市场的年收入连续第五年实现增长。Dell'Oro Group副总裁Jeff Heynen表示:“对升级和扩展宽带接入网络的关注是2022年全球运营商的一个明确重点。我们预计,随着运营商们扩大其业务足迹,并提高他们为用户提供的网络速度和服务,宽带在2023年仍将是一个关键的投资领域。”
【物联网与行业信息化】
移远通信推出全新Wi-Fi HaLow模组,助力解决更广泛室内外物联网应用需求
3月15日消息,全球领先的物联网整体解决方案供应商移远通信宣布,推出全新的Wi-Fi HaLow模组FGH100M。该产品具有远距离数据传输、超低功耗、设计简单以及更好的信号穿透力等优势,将有力拓展Wi-Fi的使用场景,为广泛的室内外物联网应用提供更优的无线连接解决方案。移远FGH100M模组搭载摩尔斯微电子(Morse Micro)的MM6108 Wi-Fi HaLow平台,工作频段为850~950 MHz,工作信道宽度为1/ 2/ 4/ 8 MHz。其理论上最大输出功率为21 dBm,最大传输速率为32.5 Mbps。目前,移远通信FGH100M Wi-Fi HaLow模组已进入工程样片阶段。
【卫星互联网】
亚马逊计划明年起向首批客户提供卫星互联网服务
3月15日消息,亚马逊表示其卫星互联网部门的“柯伊伯计划”(Project Kuiper)计划于2023年底前开始大规模量产卫星,并在明年上半年发射第一批卫星,向其首批客户提供卫星互联网服务,以追赶埃隆·马斯克旗下太空探索技术公司SpaceX的Starlink(星链)。
美国FCC将制定新监管框架推动卫星通信与地面移动服务融合
3月17日消息,美国联邦通信委员会(FCC)投票提议为卫星连接智能手机(satellite-to-smartphone)服务制定新的监管框架规则,FCC将此称为“太空补充覆盖”(supplemental coverage from space,SCS)。FCC的框架将允许卫星运营商与地面移动服务频谱牌照持有人合作,通过租赁安排和修改卫星运营商的许可证来使用地面频谱。
周度图表
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
图表8:沪/深股通通信板块持仓情况(按持股市值排名)
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
资料来源:Wind,中金公司研究部
陈 昊 分析员 SAC 执证编号:S0080520120009 SFC CE Ref:BQS925
李诗雯 分析员 SAC 执证编号:S0080521070008 SFC CE Ref:BRG963
彭 虎 分析员 SAC 执证编号:S0080521020001 SFC CE Ref:BRE806
郑欣怡 联系人 SAC 执证编号:S0080122070103
朱镜榆 联系人 SAC 执证编号:S0080121070370
孔 杨 联系人 SAC 执证编号:S0080122110018
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