最近市场讨论最热的就是ChatGPT了吧,小妹慧赢很好奇,人工智能怎么对我们的投资有什么帮助,就去搜了一下ChatGPT对光伏行业的看法。
从答案来看,ChatGPT还是很看好光伏行业的。
结合ChatGPT对光伏行业的看法,今天我们聊一聊光伏行业中的电化学储能,用简单实用的方法去研究这类企业。
首先有电池才能储能。
电池是储能系统的大头,占储能建设成本的60%。
有了电池还得有电池管理系统(BMS),负责监控和保护电池,这部分占储能建设成本的5%。
把电池和电池管理系统放在一起,就组成了一个储能电池包,又叫储能pack,储能电池包的成本就是这两部分之和,65%。
其次,储能要实现充放电过程,就要有变流器(PCS),变流器占储能建设成本的20%。
变流器的作用是什么呢?
一,光伏板释放出来的电是直流电,直流电会经过逆变器变成交流电。 而储能电池充电时需要接收直流电,变流器就需要把交流电变成直流电储存起来。
二,负责日常供电的电网是交流电,电网需要用到储能中的电时,就是储能的放电过程,变流器负责把储存的直流电变成交流电,释放出去。
最后,能源管理系统(EMS)也是储能非常重要的一部分,它主要调节光伏发出来的电量,保证一定的数量供日常使用,多余的电量储存下来。
能源管理系统(EMS)占储能建设成本的10%。
知道了储能系统的成本结构,对我们的研究有什么帮助呢?
可以算储能企业的出货量,在企业只公布收入数据,没有销量数据时,我们可以根据储能各部分价值量占比,自行算出来。
已知收入,算销量
以科士达为例,科士达是一个主要做户用储能的企业。 户用储能是家庭光伏发电用的储能,设备大小像一个书橱差不多。
2022年上半年科士达的光储收入接近4亿元,光储收入中一半是光伏逆变器收入,一半是储能收入。
简单来说,2022年上半年科士达的储能业务收入是2亿元。
我们根据2亿元的收入来算科士达的储能业务销量。
科士达主要做的是储能电池包业务,看到储能电池包我们应该想到“电池和电池管理系统”,确定科士达储能产品的价值量是60%➕5%=65%。
2022年储能的单位建设成本是1.66元/Wh,科士达储能产品的价值量是65%,1.66元/Wh✖️65%=1元,每建设1Wh的储能,科士达的收入是1元。
2亿元的收入,相当于科士达2022年上半年的储能业务销量是2亿Wh,10亿Wh=1GWh。
2亿Wh的销量就是0.2GWh。
这是我们根据科士达2022年上半年的收入,推算出来的储能业务销售情况。
已知收入,明确市场增长情况
我们还可以从科士达的全年收入中看出,2022年户用储能是一个爆发式增长。
科士达的2022年全年业绩预告显示,收入44亿元,净利润6亿元。
科士达共有三项业务:UPS、光储业务、新能源充电桩。
UPS是日常使用的供电线路断电后,能及时提供电源的设备。
科士达的UPS业务常年保持在20亿元左右的收入,新能源充电桩近几年增长的也比较慢,收入在1亿元左右。
44亿元的总收入,减去UPS和新能源充电桩两项业务,至少有20亿元的收入是光储业务。
要知道2021年科士达的光储业务收入只有3.3亿元,2022年上半年新能源业务收入4亿元,比2021年全年同比增长100%+,2022年下半年新能源业务收入16亿元以上,环比上半年又增长了4倍。
科士达的储能业务收入主要来自欧洲,2022年欧洲受能源危机影响,大批量抢装光伏,带来了光伏和储能的爆发性增长。
增长背后带来了一个问题:这一增长是不是可持续性的呢?2023年像科士达这样的储能企业还能继续增长吗?
目前大众态度是偏悲观的,认为欧洲的能源危机已经过去,储能行业不会像2022年增长得那么快。
用长期视角,判断市场趋势
从更长远的角度来看,储能市场还是有很大的空间的。
根据机构预测,2023年储能的新增装机量在35GWh,2024年储能的新增装机量在65GWh。近两年储能将新增100GWh左右。
2022年储能的建设成本是1.66元/Wh,这是受欧洲市场抢装影响,涨上来的价格。
我们以2021年1.3元/Wh的价格计算,100GWh=1000亿Wh,1000亿Wh✖️1.3元/Wh=1300亿元。
未来两年储能市场会有1300亿元的增长空间。
今天我们以科士达为例,向大家分享了储能的一些研究过程。
推导过程都很简单,希望大家能有收获。
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加油,2023年,我们都要更积极的生活。