题图：水波 | 摄影：少楠

今天分享的这段文字主要来自跟星球的朋友们关于网格的闲聊，记录了一些我在几年网格实践经验之后新的心得。

其实无论网格还是其他投资策略，了解、学习和实践更多都是知行合一、照见自己的过程，这个过程非常美妙，即使经历之后，我们最终认为彼此并不适合。

分享一下，望各有启发（文末有个小福利）。

仓位

讨论之前先申明：不是每个人都需要网格的。

在之前的私下交流中，有朋友会比较焦虑，比如从学习 E 大的操作开始，有长期、有网格，接下来又学了很多其他大 V 的各种计划。最后跟了满手的不同策略，非常疲惫消耗，真正理解得却不多，遇到市场的艰难时分，很多策略也并没有坚持下来。

我们再次强调一下，网格是一个比较独特的、非常适合用不死品种在震荡阶段收获一些市场波动利润的策略，它只适合中短期的市场，也没有办法长期帮助我们获得超额收益。或者直接一点说，网格很难赚大钱。

这从它的原理上比较好理解，网格的动作是完全针对波动的，在特定的步长（比如 5%-6%）中，每跌一步买一份，每涨一步卖一份，市场不断起伏，网格不断收割：当大部分品种窄幅震荡时，这样的市场环境下网格会很舒服。

而股票长期是收益最好的品种，股票市场的收益又是非线性的，这意味着只有「长期持有」才能真正完整地兑现市场的收益。而网格这样的策略，在遇到一场全面行情时，大部分计划都会快速全部卖飞，最终我们大概率会手持盈利几个点或十几个点的现金，眼看着指数绝尘而去。

所以，在我看来，使用网格最好的策略，是跟自己的长期仓位相搭配，并且，网格最好是相对更小的仓位。我个人的长期仓位和网格占比，大概是 8：2。

如此配置，只要市场中始终有相对低估的品种，不断结构性轮动，我们的网格便能吃到震荡的利润；而全面行情到来，所有网格都卖飞的时刻，差不多也是大仓位的长期品种开始绽放之日。

投资时间稍长一点的朋友应该都记得，2020 年 6 月底到 7 月第三周的那一个月中，我账户中的网格基本全部卖飞，但是上证指数在多年后快速从 2800+ 抬升回到了 3400 以上。

情绪

我有读者经常会聊起：网格更大的价值是赚个心情。

其实更值得讨论的问题是：为什么，网格能让人赚个心情？

我的感知，市场中下跌是大部分投资者厌恶的事，因为自己持有的资产账面价格在缩水，而自己能做的事情并不多（大部分人没有足够成熟的投资应对体系）。

而网格策略会让你有一个非常清晰的纪律，在下跌到一定阶段时，你可以买入更低成本的品种；通常的下跌买入，还是在一次成功的上涨卖出之后，这会更增加情绪价值。

市场中用户其实并不只是怕跌，他们真的怕的是跌了之后不知道该做些什么；而且遇到意外的应激总想做些什么也是大部分人的潜意识，有纪律总比乱动好一些——顺人性的网格可以解决这个问题。

还有一点，长期做网格之后，大家对于市场的波动其实会有一个量化的体感：当身边有朋友在聊起「今天市场大跌/大涨/大跳水」时，你看了看自己 5% 的网格都完全没动，就会知道没多大事。

适合

我最早是纯手动设置买卖单，来实现网格交易的。但触发后的设置通常工作一忙就会错过，甚至可能错过好几网后才发现，多少有些懊恼。直到发现了自动条件单，这个东西才完美地解决了我的需求。

我在网格的研究和实践中，喜欢的部分是确认具体的品种，计算适合开网的点位，设计和完善策略。不喜欢的是看盘和交易执行，自动条件单刚好可以帮我搞定后面这些事。

自动网格带给我的感受更像是一个小小的投资体系，我完成设计后，它毫无情绪地去面向未知的市场长期应对，实践我的所有想法，拿回收益或者耗尽资金，让我回来进一步迭代。

坦诚说，回到人生是滚雪球的社群，和我做投资陪伴这件事，网格这个策略的相对高频触发，也让我跟大家有了更多的触点，在这些过程中我们可以交流市场、分享感受、共同体验。

当然，这是适合我的部分，不一定适合大家。

交流中，我也遇到了不少朋友，认为维护多个网格，分散了资金和精力，并且让自己变得更关注市场；

或者资金量不大，每一网的利润微乎其微，甚至起不到「赚个心情」的作用；

或者自己本身对市场非常不敏感，持有长钱账户这样的计划也可以安心长期，并不需要网格再来提供额外的情绪价值。

所以，网格是个可能在现阶段适合我和部分朋友，但注定不会是一个适合每个人的策略。

这是每个希望新开始的朋友，可以注意一下的。当然鼓励任何新尝试，但是当你发现不喜欢不擅长或不舒服时，并不是你的问题，你随时可以停下来。如果刚好非常适合你，也可以小资金长期玩下去，在过程中享受快乐，体验市场的乐趣。

好的策略

是的，开始之前我们说过，网格是局部最优解。如果从收益角度来看，应该放弃网格，只保留长线。

但是，谁说人生又一定要全局最优呢。

舒服就好。

不舒服，随时停下来。

仅从长期收益最大化的角度来看，全仓长期策略，大概率是最终收益最高的，但也未必适合每一个人；

如果网格可以帮助你更好地长期持有，那它的收益反而只是副产品了。

有人通过做网格，发现了稳定的投资体系，中短期收获情绪价值，长期更能拿得住了；

有人通过做网格，发现自己更适合长期持有，从此不做网格了。

都没问题，这是个学习的过程。最后一个馒头让你觉得终于吃饱了，不代表前面的火锅串串香钵钵鸡麻辣烫红烧肥肠烤脑花都不重要。

每次跟大家探讨网格的过程，更多是重新审视了一遍自己，这感觉好极了。

当我们面对一个策略完全松驰，没有太多执着的状态时，这大概率就是一个适合我们的好策略。

我的网格收益（Via 有知有行记账）

以上，有任何问题，欢迎随时留言讨论，期待你的网格（或其他策略学习）经历分享。

全文可能充满错误和偏见，仅供学习交流，并非投资建议。

小小广而告之：明天是我开始公开写作的第五年，我会在公众号「人生是滚雪球」上做个小小的活动，为这些年一起同行的朋友们送出一些福利。

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