官方数据都不错,比如pmi。期货很多大宗都在涨,bdi这几天也是大涨。一切都似乎标志着复苏。
民间则都在说外贸订单下滑,产业转移。裁员。当然以上种种过去几年大部分时间貌似都是如此。但还是想问问大家最近身边形势到底如何?
是否极泰来的转折点,还是放开➕大放水之后短暂的回光返照?
vittata
中国目前的形势可谓一片大好。为什么这么讲呢?其实,左右20-22这三年的大事情,就是疫情加上俄乌。22年,中国被疫情咬了一大口。可是,没想到,放开后,用最短的时间回到正常。这是事实(或者说物理层面)也就是说,这三年,物理伤害,中国最轻!
然后就是应对策略层面。
我们知道,美国、欧洲还有许多地区,出现了大范围的,持久的,幅度巨大的通胀,然后,美联储为首,被动大幅加息,在经济处于疫后反弹式的恢复阶段。加息对实体经济的阻碍是巨大的,只不过会有3-6个月的延迟。而当利率远高于GDP增速的时候,尤其严重。小知识,通胀高企,经济却停止不前,技术上成为滞涨。美国和欧洲会在23年,进入全面的滞涨。这对中国会带来一定的影响。这也是目前唯一可能的不利因素。也是值得大家关注的。
中方的应对呢,也许可以说乏善可陈,不过,至少没有什么典型的过失,在这个比烂的时代。。。
再然后,就是今年会发生什么?有一点是明确的,美元会很快触顶,并进入漫长的贬值过程。和07年以后的所有摆脱0利率的尝试一样。美联储非常期待可以在5%的水平能多坚持一些时间,哪怕多一个月也好。可是,实体经济撑得住吗?
所以呢。A股,我至少可以看到两个阶段,一个是恢复疫情冲击,也就是回到3700那一段。二个是叠加美元贬值导致的热钱倒灌。这个会涨到哪里?风口飞猪
至于国内资金部分,估计也只能看到流入,丝毫没有流出的理由。印了那么多,往哪里去?房地产吗?债券吗?信托理财?还是加密币。。。
2月份的PMI是一个关键的信号,已经说明了一切。
xxldh
短期乐观,长期不乐观。
疫情过去,迅速恢复正常生活。老百姓该吃吃该喝喝,这么大国家,14亿人,本身就是一个很庞大的经济体,恢复情况个人感觉短期比较乐观。以前不能出差,旅游的可以出去了,不能聚餐的也可以了,慢慢会有点烟火气。
进出口方面,出口数量没看到数据,不了解。有人说服务贸易是逆差,也有人说服务贸易长期逆差,数据正常。有人说港口集装箱堆积,可见出口特别差。也有人说是因为过去疫情影响效率,造的集装箱比较多,发出去箱子回收不及时。疫情过去,集装箱就多起来了。但也有消息显示卡车司机们在港口旁边排队也没活,交警都不好意思贴罚单了。
长期方面不乐观,有好几个方面。
财政方面不乐观。一个是过去防疫开支太多,另一个是土地财政被打了一顿后快玩不下去了。所以各地陆续传出加强医保缴纳,但是服务缩水的消息。各地降薪降待遇的新闻也多了。土拍方面,因为大部分二三线城市房地产市场不景气,土拍不好拍,最后只能城投出马拍地,再拿地做抵押从银行借钱,实际土地不开发,加上长期以来公共项目投资效率比较低,长期是个大隐患。财政一没钱,各方面都麻烦。
对外投资方面,西方国家加强高科技制裁,企图锁死我们的发展空间,高科技并购,进口可能会受阻,当然现在具体影响还不好评估。制裁加过去防疫政策冲击,外企重构供应链,大量迁出中国,这也是过去几年来的一条主线。
就业方面,疫情期间大量企业倒闭,加外企撤离,据说现在就业是非常困难,有说毕业大学生就业率特别低的,有说传出最低时薪9元的,有说别去浙江工厂找工作了根本没职位,等等吧。总之就是难。
投资方面,因为经济形势困难,啥也不好干,所以大家的钱投不出去,就产生了排队还房贷这样的现象,同时市场收益率被打得很低,债券基本没太多收益,同时还担心暴雷,银行存款增加。所以这时候大家就响应政府号召,建立我们社会主义估值体系,抱紧中字头大腿,一方面谁倒了中字头也不能倒是吧,另一方面经营上确实有政策优势,同时因为财政困难大家预期分红能增加至少维持吧。
对于长期形势,我们还是要充满信心,保持乐观态度,尝试积极作为吧,毕竟悲观者永远正确,但只有乐观者才能赚钱。
山的那边
从自身的行业和观察说一下对于进当下经济的看法。
国内的消费在复苏,餐饮,酒店,游客比疫情前多了很多,动车的人数不少,我坐了两次,还有不少站票,坐了一次飞机,非热点时段航班,70%左右的入坐率,同疫情前差不多,估计到5.1 左右就可以达到疫情前的水平 。
有朋友的工作的工厂是做国内手机的代工,还有手机电池,他们工厂的生意比去年要好。
我们工厂是做国外的生意,过去两年生意不错,没有受国内口罩事件的影响,但是从去年4季度开始,业务量开始下滑,今年明显生意不好,一方面是国外需求减少,另外一方面是有些客户的订单出于ZZ 风险转移国外,今年公司的总营业额可能会减少10%左右, 可能会裁员。
总体感觉,做国内市场的工厂生意在回暖,做国外市场的工厂生意在下降。
我是一个host
刚好相反,中期不乐观,长期乐观,短期只是触底的正常复苏。
不要光看外企迁出,注意中国是世界最大的单一市场,迁出的只是一部分供欧美的和低端的产能;还要看外企迁入,原来欧美供中国的,同样的原因也要把产能尽可能往中国迁以减少不确定性和合规成本。
外需受挫的最主要原因是欧美,尤其美在疫情后的库存周期造成需求萎靡,中国不是外需受挫的孤例,亚太很多国家都有类似情况。
世界最大工厂向世界最大市场&兼世界最大工厂转变的过程中而已,其中的一个典型缩影就是18年开始的进博会取代了广交会在中国外贸中的地位。
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